海通精选基金系列
(在香港成立的伞子式单位信托基金)
海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)
海通亚洲高收益债券基金截至2020年12月31日止年度报告及财务报表
(海通精选基金系列的子基金)
目录
页码
管理及行政 1
致份额持有人的基金管理人报告 2
致份额持有人的受托人报告 3
独立审计师报告 4 - 6
财务状况表 7
全面收益表 8
份额持有人应占净资产变动表 9
现金流量表 10
财务报表附注 11 - 36
投资组合(未经审计) 37 - 42
投资组合变动表(未经审计) 43
业绩表现记录(未经审计) 44 - 451
海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)
管理及行政
基金管理人
海通国际资产管理(香港)有限公司
香港
德辅道中 189 号
李宝椿大厦 22 楼
受托人兼基金注册登记机构
汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司
香港
皇后大道中 1 号
基金管理人的董事
杨建新
孙彤
潘慕尧
陆伟贤
阎素萍(于 2021年 3月 29日获委任)
审计师
罗兵咸永道会计师事务所
香港
中环
太子大厦 22 楼
律师
的近律师行
香港
中环
遮打道 18 号
历山大厦 5 楼2
海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)
致份额持有人的基金管理人报告
市场回顾
2020 年, 亚洲高收益债券市场表现波动。一季度新冠肺炎疫情全球爆发,全球金融市场流动性枯竭,市场大
幅下挫,但在全球央行大规模干预后,二季度迅速回升。债券市场在经历了 7 月至 10 月的盘整后,在今年最
后两个月再次回升。 Markit iBoxx 美元亚洲(日本除外)中国高收益指数在 2020 年录得 6.87%的总回报率。
美国国债年价格内也大幅走高, 10 年期美国国债收益率下行 100.4 个基点(bps)至 2020 年的 0.913%。政策方
面,美联储在 2020 年 3 月大幅降息至 0-0.25%,并在此期间推出无限量资产购买计划。
市场展望
从 2021 年的前景来看,全球固定收益市场仍面临诸多不确定因素。新冠肺炎疫情的持续爆发,为全球经济复
苏蒙上了阴影。疫苗是否能在短期内起到效果仍有很大的不确定性。
对于中国境外美元高收益债券市场,我们比较乐观,相信年内会保持上行。首先,在利率方面,美联储依然偏
向鸽派,预计利率将长期维持在低水平。而且,美联储会保持目前的刺激政策有利风险资产。其次,虽然市场
可能会受到某些信用事件的负面影响,但中国主要发行人的业务表现仍然稳健。最后,大部分国家已经重启经
济,部分国家亦已展开疫苗接种计划。长远而言,如果疫情缓和,市场将会回升。
海通国际资产管理(香港)有限公司
2021 年 4 月 26 日3
海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)
致份额持有人的受托人报告
我们谨此确认,我们认为截至 2020 年 12 月 31 日止年度,海通精选基金系列的子基金海通亚洲高收益债券基
金(“本基金”)的基金管理人在各重大方面均按照日期为 2016 年 4 月 18 日的信托契约(经修订) 的条款管
理本基金。
汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司
2021 年 4 月 26 日4
独立审计师报告
致海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)的份额持有人
对财务报表审计作出的报告
意见
我们已审计的内容
海通亚洲高收益债券基金(“本基金”)的财务报表列载于第7至36页,其中包括:
? 于2020年12月31日的财务状况表;
? 截至该日止年度的全面收益表;
? 截至该日止年度的份额持有人应占净资产变动表;
? 截至该日止年度的现金流量表;及
? 财务报表附注,包括主要会计政策概要。
我们的意见
我们认为,该等财务报表已根据《国际财务报告准则》(“国际财务报告准则”)真实而中肯地反映了本基金
于2020年12月31日的财务状况及其截至该日止年度的财务交易状况及现金流量状况。
意见的基础
我们已根据《国际审计准则》(“国际审计准则”)进行审计。我们在该等准则下承担的责任已在本报告“审
计师就审计财务报表承担的责任”部分中作进一步阐述。
我们相信,我们所获得的审计凭证充足且适当,可为我们的审计意见提供基础。
独立性
根据国际会计师职业道德准则理事会颁布的《国际会计师职业道德守则》 (包括《国际独立准则》) (“国际
会计师职业道德准则理事会守则”),我们独立于本基金,并已履行国际会计师职业道德准则理事会守则中的
其他专业道德责任。
其他资料
本基金的受托人和基金管理人(“管理方”)须对其他资料负责。其他资料包括年报在内除财务报表及我们的
审计师报告以外的所有资料。
我们对财务报表的意见并不涵盖其他资料,我们亦不对该等其他资料发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他资料,并在此过程中,考虑其他资料是否与财务报表或我
们在审计过程中所了解的情况存在重大不一致或者可能存在重大错误陈述的情况。
基于我们已执行的工作,如果我们认为其他资料存在重大错误陈述,我们需要报告该事实。在这方面,我们没
有任何需报告的情况。5
独立审计师报告
致海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)的份额持有人(续)
管理方就财务报表须承担的责任
本基金管理方须负责根据国际财务报告准则编制真实而中肯的财务报表,并对其认为为使编制财务报表时不存
在由于欺诈或错误而导致重大错误陈述所需的内部控制负责。
在编制财务报表时, 本基金管理方负责评估本基金持续经营的能力,并在适用情况下披露与持续经营有关的事
项,以及使用持续经营为会计基础,除非管理方有意将本基金清算或停止经营,或没有其他实际的替代方案。
此外, 本基金管理方须确保财务报表已根据于2016年4月18日订立的信托契约(经修订)(“信托契约”)的
相关披露条文以及香港证券及期货事务监察委员会颁布的《单位信托及互惠基金守则》 (“证监会守则”)附
录E的有关披露规定妥善编制。
审计师就审计财务报表承担的责任
我们的目标,是对财务报表整体是否不存在由于欺诈或错误而导致的重大错误陈述取得合理保证,并出具包含
我们意见的审计师报告。我们仅向您(作为整体)报告我们的意见,除此之外本报告不可作其他用途。我们不
会就本报告的内容向任何其他人士负有或承担任何责任。合理保证是高水平的保证,但不能保证按照国际审计
准则进行的审计,在出现某一重大错误陈述时总能发现错误。错误陈述可以由欺诈或错误引起,如果合理预期
它们单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依赖该等财务报表所作出的经济决定,则有关的错误陈述可被视
作重大。此外,我们需要评估本基金的财务报表是否在所有重大方面已按照信托契约及证监会守则附录E的有
关披露条文妥为编制。
在根据国际审计准则进行审计的过程中,我们运用了专业判断,保持了专业怀疑态度。我们也:
? 识别和评估由于欺诈或错误而导致财务报表存在重大错误陈述的风险,设计及执行审计程序以应对这些
风险,以及获取充足和适当的审计凭证,作为我们意见的基础。由于欺诈可能涉及串谋、伪造、蓄意遗
漏、虚假陈述,或凌驾于内部控制之上,因此未能发现因欺诈而导致的重大错误陈述的风险高于未能发
现因错误而导致的重大错误陈述的风险。
? 了解与审计相关的内部控制,以设计适当的审计程序,但目的并非对本基金内部控制的有效性发表意见。
? 评价管理方所采用会计政策的恰当性及作出会计估计和相关披露的合理性。
? 对管理方采用持续经营会计基础的恰当性作出结论,并根据所获取的审计凭证,确定是否存在与事项或
情况有关的重大不确定性,从而可能导致对本基金的持续经营能力产生重大疑虑。如果我们认为存在重
大不确定性,则有必要在审计师报告中提请使用者注意财务报表中的相关披露,或假若有关的披露不足,
则我们应当修改意见。我们的结论是基于截至审计师报告日止所取得的审计凭证。然而,未来事项或情
况可能导致本基金不能持续经营。
? 评价财务报表的整体列报方式、结构和内容,包括披露,以及财务报表是否中肯反映相关交易和事项。6
独立审计师报告
致海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)的份额持有人(续)
审计师就审计财务报表承担的责任(续)
除其他事项外,我们与管理方就计划审计范围、时间安排和重大审计发现(包括我们在审计中识别出内部控制
的任何重大缺陷) 等进行了沟通。
就信托契约及证监会守则附录E有关披露条文的事项作出的报告
我们认为,该等财务报表在各重大方面已根据信托契约及证监会守则附录E的有关披露条文妥善编制。
罗兵咸永道会计师事务所
注册会计师
香港, 2021 年 4 月 26 日7
海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)
财务状况表
截至 2020 年 12 月 31 日
2020 年 2019 年
附注 美元 美元
资产
流动资产
按公允价值计入损益的金融资产 7(d),8(a) 519,497,018 459,431,601
申购份额的应收款项 2,000,000 -
应收利息 11,522,273 9,602,261
现金及现金等价物 7(d) 44,489,175 26,743,711
–––––––––––––– –––––––––––
总资产 577,508,466 495,777,573
═════════ ═════════
负债
流动负债
赎回份额应付款项 38,585 9,796,061
应付收益分配 9 9,033,401 7,629,902
其他应付款项 514,495 468,802
–––––––––––––– ––––––––––––––
负债(不包括份额持有人应占净资产) 9,586,481 17,894,765
═════════ ═════════
份额持有人应占净资产(就本基金采用不同基准进行调整
后) 4 567,921,985 477,882,808
就本基金采用不同基准计算份额持有人应占净资产而作出的
调整 4 5,055 10,082
–––––––––––––– ––––––––––––––
份额持有人应占净资产(根据本基金的原版招募说明书) 4 567,927,040 477,892,890
═════════ ═════════
谨代表 谨代表
...................................................................... ....................................................................
海通国际资产管理(香港)有限公司 汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司
作为基金管理人 作为受托人
第 11 至 36 页的附注构成该等财务报表的一部分。8
海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)
全面收益表
截至 2020 年 12 月 31 日止年度
2020 年 2019 年
附注 美元 美元
收入
银行存款利息收入 7(f) 22,295 385,386
债券利息收入 36,989,663 23,175,693
其他收入 27,060 -
出售按公允价值计入损益的金融资产的已变现收益/(亏损) 5 2,206,541 (7,479,734)
按公允价值计入损益的金融资产价值的未变现收益/亏损变动 5 10,490,013 24,255,268
外币收益净额 636,595 22,575
–––––––––––––– ––––––––––––––
净收入总额 50,372,167 40,359,188
–––––––––––––– ––––––––––––––
支出
管理费 7(a) 4,815,131 3,233,496
受托人费用 7(b) 662,093 462,698
行政管理费 2,407 4,547
保管及银行收费 7(c) 82,318 53,733
法律及其他专业费用 - 228,800
审计师酬金 16,767 16,267
会计费 7(c) 68,403 16,918
手续费 7(c) 15,510 15,576
其他经营支出 7(c) 96,216 69,045
–––––––––––––– ––––––––––––––
总经营支出 5,758,845 4,101,080
–––––––––––––– ––––––––––––––
收益分配前净收入 44,613,322 36,258,108
财务成本
向份额持有人作出的收益分配 9 (28,932,696) (20,246,686)
–––––––––––––– ––––––––––––––
收益分配后收入 15,680,626 16,011,422
就本基金采用不同基准计算份额持有人应占净资产
而作出的调整 4 (5,027) (4,941)
–––––––––––––– ––––––––––––––
份额持有人应占净资产增加 15,675,599 16,006,481
════════════ ════════════
第 11 至 36 页的附注构成该等财务报表的一部分。9
海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)
份额持有人应占净资产变动表
截至 2020 年 12 月 31 日止年度
2020 年 2019 年*
附注 美元 美元
于 1 月 1 日分类为金融负债的份额持有人应占净资产/权益 477,892,890 171,722,780
就本基金采用不同基准计算份额持有人应占净资产而作出的
调整 - 15,023
––––––––––––– –––––––––––––
477,892,890 171,737,803
––––––––––––– –––––––––––––
申购份额所得款项 354,160,057 329,158,626
赎回份额所付款项 (279,801,506) (39,010,020)
––––––––––––– –––––––––––––
份额交易净额增加 74,358,551 290,148,606
––––––––––––– –––––––––––––
份额持有人应占净资产增加 15,675,599 16,006,481
––––––––––––– –––––––––––––
于 12 月 31 日分类为金融负债的份额持有人应占净资产 4 567,927,040 477,892,890
═══════════ ══════════
有关已发行份额数目变动详请, 请参阅附注 4。
*于 2018 年 5 月 18 日至 2019 年 3 月 31 日期间,份额持有人应占净资产被分类为权益。 于 2019 年 4 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日期间,份
额持有人应占净资产被分类为金融负债。
第 11 至 36 页的附注构成该等财务报表的一部分10
海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)
现金流量表
截至 2020 年 12 月 31 日止年度
2020 年 2019 年
美元 美元
经营活动所得现金流量
份额持有人应占净资产增加 15,675,599 16,006,481
就以下各项作出调整:
本基金采用不同基准计算份额持有人应占净资产 5,027 4,941
利息收入 (37,011,958) (23,561,079)
向份额持有人作出的收益分配 28,932,696 20,246,686
––––––––––––– –––––––––––––
7,601,364 12,697,029
出售投资的应收款项净变动 - 4,209,220
按公允价值计入损益的金融资产净变动 (60,065,417) (300,146,010)
其他应付款项净变动 45,693 271,128
––––––––––––– –––––––––––––
经营活动所用现金 (52,418,360) (282,968,633)
已收利息 35,091,946 17,099,792
––––––––––––– –––––––––––––
经营活动的现金流出净额 (17,326,414) (265,868,841)
––––––––––––– –––––––––––––
募资活动所得现金流量
向份额持有人支付的收益分配 (27,529,197) (18,678,651)
申购份额所得款项 352,160,057 329,158,626
赎回份额所付款项 (289,558,982) (29,213,959)
––––––––––––– –––––––––––––
募资活动的现金流入净额 35,071,878 281,266,016
––––––––––––– –––––––––––––
现金及现金等价物增加净额 17,745,464 15,397,175
年初现金及现金等价物 26,743,711 11,346,536
––––––––––––– –––––––––––––
年末现金及现金等价物 44,489,175 26,743,711
═══════════ ═══════════
现金及现金等价物余额分析:
现金存款 44,489,175 26,743,711
═══════════ ═══════════
第 11 至 36 页的附注构成该等财务报表的一部分海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)
财务报表附注
截至 2020 年 12 月 31 日止年度
11
1. 一般资料
海通精选基金系列是成立为伞子式基金的开放式单位信托基金,受其日期为 2016 年 4 月 18 日的信托契约
(经修订) (“信托契约” )规管,根据《证券及期货条例》 第 104(1)条,获香港证券及期货事务监察委员会
(“香港证监会”)认可。信托契约的条款受香港法律管辖。 截至 2020 年 12 月 31 日,该伞基金拥有海通亚
洲高收益债券基金(“本基金”)、海通香港股票基金、海通韩国股票基金、海通中国 A股基金、海通美国股
票基金及海通日本股票基金等 6 只子基金。 本基金初始运作日期为 2016 年 5 月 23 日。
本基金的基金管理人和受托人分别为海通国际资产管理(香港)有限公司(“基金管理人”)及汇丰机构信托
服务(亚洲)有限公司(“受托人”)。
本基金的投资目标是通过主要投资于在亚洲市场买卖或发行的多元化高收益债务工具投资组合,寻求高水平的
收益和资本增长。
该等财务报表仅为本基金编制。海通香港股票基金、海通韩国股票基金、海通中国 A股基金、海通美国股票基
金和海通日本股票基金的财务报表已单独编制。
2. 主要会计政策概要
编制该等财务报表所采用的主要会计政策载于下文。除另有说明外,此等政策在所呈报的所有年度内贯彻应用。
(a) 编制基准
本基金的财务报表按照国际会计准则理事会颁布的《国际财务报告准则》(“国际财务报告准则”)编
制。财务报表是按历史成本法编制,并以按公允价值计入损益的金融资产及负债的重新估值作出修订。
按照国际财务报告准则编制财务报表时,须作出若干关键会计估算。受托人和基金管理人(统称“管理
方”)亦须在应用本基金的会计政策时运用其判断。海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)
财务报表附注
截至 2020 年 12 月 31 日止年度
12
2. 主要会计政策概要(续)
(a) 编制基准(续)
自 2020 年 1 月 1 日开始生效的准则及现有准则的修订
并无于 2020 年 1 月 1 日开始的年度期间内生效的准则、准则修订或解释会对子基金的财务报表造成重大
影响。
2020 年 1 月 1 日后生效且未提前采用的新订准则、 修订及解释
若干新订准则、准则修订及解释是于 2020 年 1 月 1 日之后开始的年度期间生效,且在编制该等财务报表
时并无提前采用。预期此等新订准则、准则修订及解释均不会对本基金的财务报表产生重大影响。
(b) 按公允价值计入损益的金融资产
(i) 分类
本基金根据本基金管理此等金融资产的业务模式及金融资产的合约现金流量特点对其投资进行
分类。金融资产的组合按公允价值基准进行管理及评估业绩。 本基金重点关注公允价值数据,
并利用该等数据评估资产的表现并做出决策。 本基金并无选择不可撤销地指定任何权益性证券
为按公允价值计入其他全面收益记账。 本基金债务证券的合约现金流量仅为本金及利息,但这
些证券并非为收取合约现金流量及为出售而持有。收取合约现金流量只是实现本基金业务模式
目标的附带条件。因此,所有投资均按公允价值计入损益计量。海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)
财务报表附注
截至 2020 年 12 月 31 日止年度
13
2. 主要会计政策概要(续)
(b) 按公允价值计入损益的金融资产(续)
(ii) 确认、终止确认和计量
定期买卖的投资于交易日(即本基金承诺买卖投资的日期)确认。按公允价值计入损益的金融
资产初次按公允价值确认。交易成本如产生于全面收益表中则列为支出。当从投资中获得现金
流量的权利到期或本基金已转移所有权的绝大部分风险和回报时,金融资产终止确认。
初始确认后,所有按公允价值计入损益的金融资产和金融负债均按公允价值计量。“按公允
价值计入损益的金融资产或金融负债”类别的公允价值变动所产生的损益在全面收益表的损益
产生期间按公允价值计入损益的金融资产价值的未变现收益/亏损变动内呈列。
(iii) 公允价值估计
公允价值为市场参与者于计量日在有序交易中出售资产所得到或转让负债所付出的对价。于活
跃市场买卖的金融资产及负债(如公开买卖的衍生工具及交易证券)的公允价值是按于报告日
期所报收市价确定。 本基金使用位于买卖差价之间的最后成交市价确定上市金融资产及负债的
公允价值。如果最后成交价并非处于买卖差价之间,管理方将在买卖差价之间内确定最能反映
公允价值的价值点。
并无于活跃市场买卖的金融资产的公允价值(例如,场外交易衍生工具)使用经纪商报价或估
值技术确定。该等证券的公允价值估计详情载于附注 8(d)。
(iv) 公允价值计量架构中的等级转换
公允价值计量架构中的等级转换被视为在报告期间开始时发生。海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)
财务报表附注
截至 2020 年 12 月 31 日止年度
14
2. 主要会计政策概要(续)
(c) 抵销金融工具
若有法定可执行权利可抵销已确认金额,并有意图按净额基准结算或同时变现资产及结算负债时,则金
融资产与负债可互相抵销,并在财务状况表报告其净额。法定可执行权利不得依赖未来事件而定,而在
一般业务过程中以及若本基金或交易对手方一旦出现违约、无偿债能力或破产时亦必须可强制执行。
(d) 出售投资应收款项/购买投资应付款项
出售投资应收款项及购买投资应付款项指已订约但于相关财务状况表日期仍未分别结算或交付的出售证
券应收款项及购买证券应付款项。出售投资应收款项余额是为收取而持有。
该等金额初次按公允价值确认,其后按摊销成本计算。在各报告日期,如果信用风险自初始确认后大幅
增加,则本基金应计量出售投资的应收款项的亏损拨备,其金额相当于全期的预期信用亏损。如果于报
告日期信用风险自初始确认后并无大幅增加,则本基金应按相当于 12 个月的预期信用亏损计量亏损拨
备。经纪商遭遇重大财政困难、经纪商将可能破产或进行财务重组,以及无法如期付款,均显示出售投
资的应收款项需进行亏损拨备。如果信用风险增加至需要作出信用减值的程度,则将根据经亏损拨备调
整后的总账面金额,计算利息收入。逾期超过 30 天的任何合约付款由管理方确定为信用风险显著增加。
逾期超过 90 天的合约付款被视为信用减值。
(e) 利息收入
利息收入按时间比例基准采用实际利息法确认。
(f) 其他应收款项及应付款项
其他应收款项及应付款项初次按公允价值确认,其后采用实际利息法按摊销成本列账。
(g) 交易成本
交易成本是指购买按公允价值计入损益的金融资产或负债所产生的成本。其中包括支付给代理商、经纪
商和交易商的费用和佣金。交易成本于产生时立即于损益表中确认为支出。
(h) 支出
支出均按权责发生制入账。
(i) 现金及现金等价物
现金及现金等价物包括持有现金、活期存款和其他具有较高流动性且存款期限在三个月或以下的短期投
资以及银行透支。海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)
财务报表附注
截至 2020 年 12 月 31 日止年度
15
2. 主要会计政策概要(续)
(j) 向份额持有人作出的收益分配
向份额持有人作出的收益分配于获基金管理人批准时在份额持有人应占全面收益表确认。
(k) 外汇折算
功能货币及呈报货币
本基金的业绩表现以美元衡量和汇报给份额持有人。基金管理人认为美元是最能够准确反映底层交易、
事件和情况所产生的经济影响的货币。本财务报表是使用本基金的功能货币及呈报货币美元进行编制。
交易及结余
以外币为单位的交易均按交易日的汇率换算为功能货币。以外币为单位的资产及负债按报告日期的汇率
换算为功能货币。
上述换算产生的外币兑换盈亏,均列入全面收益表内。
与现金及现金等价物有关的外币兑换盈亏在全面收益表中的“外币兑换收益/(亏损)净额”内列账。
按公允价值计入损益的金融资产和负债相关的外币兑换盈亏在全面收益表中的“出售按公允价值计入损
益的金融资产的已变现收益/(亏损)”及“按公允价值计入损益的金融资产价值的未变现收益/亏损变
动”内列账。
(l) 可赎回份额
本基金的可赎回份额(持有人可按自己的选择赎回)相当于本基金的可回售金融工具。
2018 年 5 月 18 日至 2019 年 3 月 31 日期间, 本基金有一类已发行份额。根据国际会计准则第 32 号(修
订)“金融工具:呈报”,由于此等可回售金融工具符合下列所有标准,故本基金将此等可回售金融工
具分类为权益:
? 可回售金融工具赋予持有人按比例持有资产净值的权利;
? 可回售金融工具为已发行份额的最次级份额, 且份额特征相同;
? 不存在合约责任要求交付现金或另一项金融资产(回购义务除外);及
? 来自可回售金融工具在有效期内的预期现金流量总额主要依据本基金的利润或亏损计算。海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)
财务报表附注
截至 2020 年 12 月 31 日止年度
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2. 主要会计政策概要(续)
(l) 可赎回份额(续)
自 2019 年 4 月 1 日起,本基金有四类已发行份额: D 类(美元)、 D 类(港元)、 H 类(人民币)和 I
类(美元),这四类份额在所有重大方面享有同等权益,但如本基金的原版招募说明书所述,它们具有
不同的条款和条件,包括最低投资额和管理费。由于不同类别的份额不具有相同的特征,因此被分类为
金融负债。
持有人可选择按本基金发行或赎回份额时其份额净值的价格申购及赎回份额。 本基金的份额净值的计算
是将份额持有人应占净资产除以各类别已发行份额总数。
根据本基金的原版招募说明书,投资持仓的价值是根据用以确定申购或赎回本基金份额净值的最后成交
价计算。
(m) 税项
由于本基金根据香港《证券及期货条例》 第 104 条获认可为集合投资计划的单位信托,因此根据香港
《税务条例》 第 26A(1A)条获豁免缴纳利得税,故并未就香港利得税作出拨备。
递延所得税是根据财务报表内资产及负债的税基与账面价值之间的暂时性差异使用负债法计提。然而,
如果递延所得税产生于交易中资产或负债的初始确认,而该资产或负债在交易发生时既不影响会计处理,
亦不影响应纳税收益或损失,则递延所得税不予计入。递延所得税采用在财务状况表日期前已颁布或实
质颁布,并在有关的递延所得税资产变现或递延所得税负债清偿时预期将会适用的税率(及法律)确定。
递延所得税资产仅就日后很可能获得应课税溢利以用作抵扣暂时性差异时确认。
若有法定可执行权利,可将当期税项资产与当期税项负债抵销,以及当递延所得税资产和负债涉及由同
一税务机关对应课税实体或不同应课税实体征收所得税但有意向以净额基准结算结余时,则可将递延所
得税资产与负债互相抵销。
(n) 成立费用
成立费用于产生期间确认为支出。海通亚洲高收益债券基金
(海通精选基金系列的子基金)
财务报表附注
截至 2020 年 12 月 31 日止年度
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3. 关键会计估计和判断
功能货币
管理方认为美元是最能够准确反映底层交易、事件和情况所产生的经济影响的货币。美元是本基金衡量其业绩
表现和报告业绩的货币,也是接受投资者申购和赎回的货币。此判断也将本基金与其他投资产品进行比较时所
处的竞争环境考虑在内。
4. 已发行份额数目及份额持有人每份额应占净资产
本基金的资本以本基金份额呈报,在财务状况表中列示为“份额持有人应占净资产”。截至 2020 年及 2019 年
12 月 31 日止年度,份额的申购和赎回情况载列于份额持有人应占净资产变动表中。为