| 法定名称 |
新华鑫科技3个月滚动持有灵活配置混合型证券投资基金 |
基金简称 |
新华鑫科技3个月滚动持有灵活配置混合A |
| 投资类型 |
股债平衡型基金 |
成立日期 |
2021-05-26 |
| 募集起始日 |
2021-05-10 |
总募集规模(万份) |
72,889.00 |
| 募集截止日 |
2021-05-21 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
72,881.30 |
| 日常申购起始日 |
2021-05-31 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2021-08-26 |
参与资金利息(万份) |
76,968.34 |
| 基金经理 |
王永明 |
最近总份额(万份) |
11,275.91 |
| 基金管理人 |
新华基金管理股份有限公司 |
基金托管人 |
华夏银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
新华鑫科技3个月滚动持有灵活配置混合A |
| 业绩比较基准 |
中证科技100指数收益率×60%+中债综合指数(总财富)收益率×30%+恒生指数收益率×10% |
| 投资目标 |
本基金通过合理的资产配置，精选科技主题的优质企业进行投资，在控制基金资产净值下行风险的基础上，力争实现基金资产的长期稳定增值。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证）、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（简称“港股通标的股票”）、股指期货、债券（国债、政府债券、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金可参与融资业务。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
基金管理人在对宏观经济深入研究的基础上，结合估值水平、政策取向等因素，综合评估各类资产的风险收益特征，优化各类资产的配置比例。
2、股票投资策略
（1）本基金投资股票时，根据市场整体估值水平评估系统性风险，根据指数估值水平（中证500指数的市净率P/B）决定股票资产的投资比例。
上月末中证 500 指数市净率 P/B 在过去 10 年每日市净率 P/B 中的分位
本月股票资产占基金资产的比例
80%分位（不含）以下 50%-95%
80%分位（含）至 90%分位（不含） 40%-80%
90%分位及以上 0-45%
因指数估值水平波动导致被动超标后，基金管理人仅对股票资产中可自由流通部分进行调整。基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合上述比例限制。
（2）科技主题的界定：
自信息化浪潮开启以来，历次新科技总能推动社会的进步，带来消费的繁荣。当前，互联网、大数据、人工智能等现代科技深刻改变着我们的生产、生活和学习方式，它们在传统行业的渗透也推动了各个行业的创新，相关领域的优质公司具备较高的成长性和爆发性。
本基金将依托于基金管理人的投资研究平台，紧密跟踪中国科技产业的发展方向，努力挖掘质地优秀、具备长期价值增长潜力的上市公司。
1）科技行业界定
本基金所指的科技行业是指以科学技术为核心、在主营业务架构和价值链中科技因素占主导地位的高新技术产业，如信息技术、通信技术、计算机、软件、新能源、新材料、节能环保、国防军工、先进制造等。
2）本基金将在前文界定的科技行业中，选取投资标的构建科技主题投资标的池，在履行适当程序后，对投资标的池进行动态调整。
（3）个股选择策略
1）紧扣前文所述科技主题的界定，结合“自下而上”与“自上而下”的选股策略，挑选出符合主题界定的优质的上市公司进行投资，争取实现基金资产的长期稳健增值。
2）本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。
本基金将遵循前文提到的科技主题的界定，将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。
（4）存托凭证投资策略
本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
3、债券投资策略
基金将综合运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、骑乘策略、信用策略及可转换债券投资策略，在获取稳定收益的同时，降低基金资产净值整体的波动性。
（1）久期调整策略
根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益；在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。
（2）收益率曲线配置策略
在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化的预测，采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。如预测收益率曲线平行移动或变平时，将采取哑铃型策略；预测收益率曲线变陡时，将采取子弹型策略。
（3）骑乘策略
通过分析收益率曲线各期限段的利差情况（通常是收益率曲线短端的1-3年），买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券，随着基金持有债券时间的延长，债券的剩余期限将缩短，到期收益率将下降，基金从而可获得资本利得收入。
（4）信用策略
信用债收益率等于基准收益率加信用利差，信用利差收益主要受两个方面的影响，一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势；二是该信用债本身的信用变化。基于这两方面的因素，本基金管理人分别采用基于信用利差曲线变化策略和基于信用债信用变化策略。
（5）可转换债券投资策略
可转换债券是一种兼具债券和股票特性的复合性衍生证券，本基金对可转换债券的投资主要从公司基本面分析、理论定价分析、投资导向的变化等方面综合考虑。
本基金在不同的市场环境中，对可转换债券投资的投资导向也有所不同。一般而言，在熊市环境中，更多地关注可转换债券的债性价值、上市公司的信用风险以及条款博弈的价值；在牛市环境中，则更多地关注可转换债券的股性价值。
4、资产支持证券投资策略
本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化，积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
5、股指期货投资策略
本基金在股指期货的投资中以套期保值为目的，主要遵循避险和有效管理两项策略和原则。即在市场风险大幅累计时的避险操作，减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险；同时利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组合的仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率。
6、为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。
今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：股票（含存托凭证）投资占基金资产的比例为0-95%，科技主题股票的投资比例不低于非现金资产的80%，港股通标的股票最高投资比例不得超过股票资产的50%；本基金投资于同业存单的比例不超过基金资产的20%；每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为混合型基金，预期收益和预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
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