| 法定名称 |
富国碳中和一年定期开放债券型发起式证券投资基金 |
基金简称 |
富国碳中和一年定期开放债券发起式 |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2022-06-21 |
| 募集起始日 |
2022-06-15 |
总募集规模(万份) |
100,999.90 |
| 募集截止日 |
2022-06-20 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
100,999.90 |
| 日常申购起始日 |
2023-06-21 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2023-06-21 |
参与资金利息(万份) |
0.00 |
| 基金经理 |
吕春杰、刘瀚驰 |
最近总份额(万份) |
298,794.40 |
| 基金管理人 |
富国基金管理有限公司 |
基金托管人 |
华夏银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
富国碳中和一年定期开放债券发起式 |
| 业绩比较基准 |
中债-碳中和绿色债券指数收益率 |
| 投资目标 |
本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、地方政府债券、金融债、企业债、公司债、次级债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、政府支持债券、政府支持机构债券、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单、可分离交易可转债的纯债部分、信用衍生品、国债期货等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 |
| 投资策略 |
本基金采取稳健灵活的投资策略，在有效控制风险的基础上，力求获得基金资产的稳定增值，提高基金总体收益率。
（一）资产配置策略
本基金在基金合同约定的范围内实施稳健的资产配置，通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求情况，以及证券市场走势、信用风险情况、风险预算和有关法律法规等因素的综合分析，预测各类资产在长、中、短期收益率的变化情况，进而在最大限度地降低投资组合的风险前提下，提高投资组合的收益。
（二）碳中和主题债券投资的筛选
1、碳中和主题的界定
根据联合国气候变化专门委员会的定义，碳中和也被称为净零二氧化碳排放，是指在一定时间内产生的温室气体排放总量，通过节能减排等方式能够完全抵消，实现二氧化碳的“零排放”。实现碳中和的核心要素是能源的零碳绿色转化，以及加快行业的脱碳过程。
2、碳中和主题债券投资的筛选标准
本基金所定义的碳中和主题债券为中国银行间交易商协会《关于明确碳中和债相关机制的通知》、上海证券交易所《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第 2 号——特定品种公司债券（2021 年修订）》、深圳证券交易所《深圳证券交易所公司债券创新品种业务指引第 1 号——绿色公司债券（2021 年修订）》等规则中界定的碳中和主题债券。具体包括：
（1）募集资金专项用于清洁能源、清洁交通、可持续建筑、工业低碳改造等绿色项目的建设、运营、收购及偿还绿色项目的有息债务，募投项目应符合《绿色债券支持项目目录》或国际绿色产业分类标准，且聚焦于低碳减排领域。
（2）募集资金投资领域包括但不限于：
1）清洁能源类项目（包括光伏、风电及水电等项目）；
2）清洁交通类项目（包括城市轨道交通、电气化货运铁路和电动公交车辆替换等项目）；
3）可持续建筑类项目（包括绿色建筑、超低能耗建筑及既有建筑节能改造等项目）；
4）工业低碳改造类项目（碳捕集利用与封存、工业能效提升及电气化改造及高碳排放转型升级等项目）；
5）其他具有碳减排效益的项目。
（3）募集资金专项用于助力实现“碳达峰”或“碳中和”战略目标。
本基金将对碳中和主题债券市场情况进行持续跟踪，如国家政策、法律法规、监管政策等发生变化，在不改变投资目标及风险收益特征的前提下，本基金将履行适当程序后，对可投资碳中和主题债券动态调整，并在更新的招募说明书中进行公告。
（三）债券投资策略
本基金在债券的投资中，主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、期限结构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断等管理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、积极调整。
1、久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合的整体久期，有效的控制整体资产风险。
2、期限结构配置是在确定组合久期后，针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构，包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
3、信用风险控制是基金管理人充分利用现有行业与公司研究力量，根据发债主体的经营状况和现金流等情况对其信用风险进行评估，以此作为品种选择的基本依据。
4、跨市场套利根据不同债券市场间的运行规律和风险特性，构建和调整债券组合，提高投资收益，实现跨市场套利。
5、相对价值判断是根据对同类债券的相对价值判断，选择合适的交易时机，增持相对低估、价格将上升的债券，减持相对高估、价格将下降的债券。
6、信用债投资策略
本基金管理人认为，信用债市场运行的中枢既取决于基准利率的变动，也取决于发行人的整体信用状况。监管层的相关政策指导、信用债投资群体的投资理念及其行为等变化决定了信用债收益率的变动区间，整个市场资金面的松紧程度以及信用债的供求情况等左右市场的短期波动。
基金管理人将自上而下通过对宏观经济形势、基准利率走势、资金面状况、行业以及个券信用状况的研判，积极主动发掘收益充分覆盖风险，甚至在覆盖之余还存在超额收益的投资品种；同时通过行业及个券信用等级限定、久期控制等方式有效控制投资信用风险、利率风险以及流动性风险，以求得投资组合赢利性、安全性的中长期有效结合。
本基金在投资信用债时遵守以下约定：本基金主动投资于信用债的信用评级不低于 AA，其中，投资于信用评级为 AAA 及以上的信用债的比例不低于信用债资产的 30%；投资于信用评级为 AA+的信用债的比例不高于信用债资产的 70%；投资于信用评级为 AA 的信用债的比例不高于信用债资产的 20%。上述信用评级为债项评级，短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级，本基金投资的信用债若无债项评级的，参照主体信用评级。本基金持有信用债期间，如果其信用评级下降不再符合前述标准，应在评级报告发布之日起 3 个月内调整至符合约定。本基金对信用债评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。
（四）动态收益增强策略
在以上债券投资策略的基础上，本基金还将根据债券市场的动态变化，采取多种灵活的策略，获取超额收益。主要包括骑乘收益率曲线策略、息差策略等。
1、骑乘收益率曲线策略
骑乘收益率曲线策略是指当收益率曲线相对陡峭时，买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，随着债券剩余期限缩短，债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，通过债券收益率的下滑，获得资本利得收益。
2、息差策略
息差策略是指通过不断正回购融资并持续买入债券的操作，只要回购资金成本低于债券收益率，就可以达到杠杆放大的套利目标。本基金将根据对市场回购利率走势的判断，适当地选择杠杆比率，谨慎地实施息差策略，提高投资组合的收益水平。
（五）资产支持证券投资策略
本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。
（六）国债期货投资策略
本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，在追求基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的中长期稳定增值。
（七）信用衍生品投资策略
本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略，根据风险管理的原则，审慎开展信用衍生品投资，合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时，本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理，合理分散交易对手方、创设机构的集中度，对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，基金可在履行适当程序后，相应调整和更新相关投资策略。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％，其中投资于本基金所界定的碳中和主题债券的比例不低于非现金资产的80%，每个开放期开始前 1 个月至开放期结束后 1 个月内不受此比例限制；在开放期内，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，在封闭期内本基金不受前述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
0.2151%