| 法定名称 |
国融添益增强债券型证券投资基金 |
基金简称 |
国融添益增强债券C |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2023-04-12 |
| 募集起始日 |
2023-01-11 |
总募集规模(万份) |
21,181.74 |
| 募集截止日 |
2023-04-10 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
21,181.61 |
| 日常申购起始日 |
2023-04-18 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2023-04-18 |
参与资金利息(万份) |
1,340.03 |
| 基金经理 |
贾雨璇、李青华 |
最近总份额(万份) |
156,044.92 |
| 基金管理人 |
国融基金管理有限公司 |
基金托管人 |
华夏银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
国融添益增强债券C |
| 业绩比较基准 |
中债综合财富指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10% |
| 投资目标 |
在严格控制投资组合风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（国债、央行票据、金融债、公开发行的次级债券、地方政府债、企业债、公司债、证券公司短期公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票）、存托凭证、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金不得主动投资于信用评级低于 AA+级的信用债，信用评级依照评级机构出具的主体信用评级。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 |
| 投资策略 |
1、资产配置策略
（1）大类资产配置策略
本基金将及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，综合评价各类资产的风险收益水平，制定股票、债券、衍生品、现金等大类资产之间的配置比例、并以大类资产轮动视角对各类资产进行动态调整。
（2）久期配置策略
本基金根据对市场利率变动趋势的预测，相应调整债券组合的久期配置，以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期收益率曲线下移时，适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。
（3）期限结构配置策略
在确定组合久期后，通过研究收益率曲线形态，采用收益率曲线分析模型对各期限段的风险收益情况进行评估，对收益率曲线各个期限的骑乘收益进行分析。
通过选择预期收益率最高的期限段进行配比组合，从而在子弹组合、杠铃组合和梯形组合中选择风险收益比最佳的配置方案。
（4）债券类属配置策略
本基金通过对不同类型固定收益金融工具的收益率、流动性、税赋水平、信用风险和风险溢价、回售以及市场偏好等因素的综合评估，研究各类型投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
2、信用品种投资策略
本基金将重点投资于企业债、公司债、金融债、地方政府债、短期融资券、中期票据、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债的纯债部分及资产支持证券等信用债券，以提高组合的收益水平。
本基金将在内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，运用行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量，精选预期风险可控、收益率较高的债券，结合适度分散的行业配置策略，构造和优化债券投资组合，为投资人获取较高的投资收益。
（1）信用类债券的个券选择及行业配置
1）根据宏观经济环境及各行业的发展状况，确定各行业的优先配置顺序；
2）研究债券发行人的产业发展趋势、行业政策、公司背景、盈利状况、竞争地位、治理结构、特殊事件风险等基本面信息，分析企业的长期运作风险；
3）运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、现金流水平等方面进行综合评价，度量发行人财务风险；
4）利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息，估算债券发行人的违约率及违约损失率；
5）综合发行人各方面分析结果，确定信用利差的合理水平，利用市场的相对失衡，选择溢价偏高的品种进行投资。
（2）杠杆放大策略
杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。
（3）信用类债券（含资产支持证券）投资策略
对于信用类债券（含资产支持证券），本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素，对信用债（含资产支持证券）进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。
信用债（含资产支持证券）的信用等级
各等级信用债（含资产支持证券）资产占信用债（含资产支持证券）总资产的比例
AA+级 0%-50%
AAA 级 50%-100%
注：以上评级参考主体评级，如无主体评级，参考债项评级，评级公司不包含中债资信。
本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级（具体评级机构名单以基金管理人确认为准）。如本基金投资的信用债（含资产支持证券）出现同一时间多家评级机构出具的信用评级不一致，或没有对应信用评级的情况，基金管理人将结合内部信用评级规则进行独立判断与认定。信用债（含资产支持证券）的信用评级以基金管理人的判断与认定结果为准。
基金持有信用债（含资产支持证券）期间，如果其评级下降、不再符合上述约定，应在评级报告发布之日起 3 个月内调整至符合约定。
3、可转换公司债券及可交换债券投资策略
本基金将着重对可转债对应的基础股票的分析与研究，对那些有着较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转债进行重点选择，并在对应可转债估值合理的前提下集中投资，以分享正股上涨带来的收益。同时，本基金将密切跟踪上市公司的经营状况，从财务压力、融资安排、未来投资计划等方面合理推测和判断上市公司对转股价的修正和转股意愿，并作出相应的投资决策。
可交换债券同样兼具股票和债券的特性。其中,债券特性与可转换债券相同,指持有至到期获取的票面利息和票面价值。股票特性则指目标公司的成长能力、盈利能力及目标公司股票价格的成长性等。本基金将通过对可交换债券的纯债价值和目标公司的股票价值进行研究分析，综合开展投资决策。
4、国债期货投资策略
本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
5、股票投资策略
本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合，精选行业和个股的策略。以公司行业研究员的基本分析为基础，同时结合数量化的系统选股方法，精选价值被低估的投资品种。
6、存托凭证投资策略
本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于股票（含存托凭证）等权益类资产及可交换债券、可转换债券（含分离交易可转债）的投资比例不超过基金资产的 20%；每个交易日日终，本基金在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金参与国债期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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