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南华基金管理有限公司
南华瑞元定期开放债券型发起式
证券投资基金
招募说明书（更新）
2020年第3号
【本基金不向个人投资者公开销售】
基金管理人：南华基金管理有限公司
基金托管人：浙商银行股份有限公司
二零二零年六月
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会2018年10月19日证监许可【2018】1654号文注册募集。
本基金基金合同于2018年4月11日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注
册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作
出实质性判断或者保证。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书、基金产品资
料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风
险承受能力，并对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金
管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况
与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自行负担。基金产品资料概要编制、披露与更新
要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后开始执行。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资
本基金前，应全面了解本基金的产品特性，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风
险，包括：市场风险、开放式基金共有的风险、本基金特有的风险及流动性风险。
本基金属于债券型证券投资基金，其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，
高于货币市场型证券投资基金。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、地方政府
债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、同业存单、中期票据、次级债、
证券公司短期公司债券、非金融企业债务融资工具、可分离交易可转债的纯债部分、资产支
持证券、银行存款、债券回购、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。
本基金不投资股票、权证、可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换
债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
本基金投资组合资产配置比例：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。
但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前10个工作日、开放期
及开放期结束后10个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制。
开放期内，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，基金持有现金
或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；在封闭期内，本基
金不受前述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当
保持不低于交易保证金一倍的现金。其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序
后，可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金基金份额初始募集面值为人民币1.00元。在市场波动因素影响下，本基金净值
可能低于初始面值，本基金投资者有可能出现亏损。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本
基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金以定期开放的方式运作，即本基金以封闭期和开放期相结合的方式运作。投资者
需在开放期提出申购赎回申请，在封闭期将无法按照基金份额净值进行赎回。基金份额持有
人面临封闭期内无法赎回的风险。
本基金为发起式基金，在基金募集时，发起资金参与认购本基金的金额不低于1000万元，
认购的基金份额持有期限不低于三年。发起资金提供方认购的基金份额持有期限满三年后，
发起资金提供方将根据自身情况决定是否继续持有，届时，发起资金提供方有可能赎回认购
的本基金份额。另外，基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于两亿元的，
基金合同自动终止。投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额
可达到或者超过50%；本基金不向个人投资者销售，存在因单一机构投资者大额赎回而导致
的基金份额净值波动、引发合同终止等风险。
本基金本次更新招募说明书主要对“三、基金管理人”中基金经理等相关信息进行更新，
相关信息更新截止日为2020年6月5日，具体内容请见招募说明书正文“三、基金管理人”中
“主要人员情况”。除另有说明外，本招募说明书所载其他内容截止日为2020年4月10日，有
关财务数据和净值表现数据截止日为2020年3月31日。（本招募说明书中的财务资料未经审计）
目 录
一、绪言 ................................................................................................................................... 5
二、释义 ................................................................................................................................... 6
三、基金管理人 ..................................................................................................................... 11
四、基金托管人 ..................................................................................................................... 20
五、相关服务机构 ................................................................................................................. 24
六、基金的募集 ..................................................................................................................... 26
七、基金合同的生效 ............................................................................................................. 28
八、基金份额的申购、赎回与转换 ..................................................................................... 29
九、基金的投资 ..................................................................................................................... 39
十、基金的业绩 ..................................................................................................................... 48
十一、基金的财产 ................................................................................................................. 49
十二、基金资产估值 ............................................................................................................. 50
十三、基金的费用与税收 ..................................................................................................... 56
十四、基金的收益与分配 ..................................................................................................... 58
十五、基金的会计与审计 ..................................................................................................... 60
十六、基金的信息披露 ......................................................................................................... 61
十七、基金的风险揭示 ......................................................................................................... 68
十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ............................................................. 74
十九、基金合同的内容摘要 ................................................................................................. 76
二十、基金托管协议的内容摘要 ......................................................................................... 76
二十一、对基金份额持有人的服务 ..................................................................................... 77
二十二、其他应披露事项 ..................................................................................................... 78
二十三、招募说明书存放及查阅方式 ................................................................................. 79
二十四、备查文件 ................................................................................................................. 79
附件一 基金合同内容摘要 ................................................................................................. 80
附件二 基金托管协议内容摘要 ......................................................................................... 94
一、绪言
《南华瑞元定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明
书”或“招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、
《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简
称“《信息披露办法》”） 、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下
简称“《流动性风险管理规定》”）及其他有关法律法规以及《南华瑞元定期开放债券型发
起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了南华瑞元定期开放债券型发起式证券投资基金的投资目标、策略、
风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集。本招募说明书由南华基金管理有限公
司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或
对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金
当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份
额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接
受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解
基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指南华瑞元定期开放债券型发起式证券投资基金
2、基金管理人：指南华基金管理有限公司
3、基金托管人：指浙商银行股份有限公司
4、基金合同或《基金合同》：指《南华瑞元定期开放债券型发起式证券投资基金基金合
同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《南华瑞元定期开放债券型
发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《南华瑞元定期开放债券型发起式证券投资基金招
募说明书》及其更新
7、基金产品资料概要：指《南华瑞元定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资
料概要》及其更新
8、基金份额发售公告：指《南华瑞元定期开放债券型发起式证券投资基金基金份额发
售公告》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、
行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会
议通过，并经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，
自2013年6月1日起实施的，并经2015年4 月24日第十二届全国人民代表大会常务委员
会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法
律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投
资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、发起式基金：指符合中国证监会有关规定，由基金管理人、基金管理人股东承诺认
购一定金额并持有一定期限的证券投资基金由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高
级管理人员或基金经理等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金
15、《流动性风险管理规定》：中国证监会2017年8月31日颁布，同年10月1日实施
的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
18、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主
体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
20、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并
存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
21、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的
证券投资基金的中国境外的机构投资者
22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
23、发起资金：指用于认购发起式基金且资金来源于基金管理人的股东资金、基金管理
人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金
24、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
25、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金
份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
26、销售机构：指南华基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其
他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业
务的机构
27、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金
账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建
立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
28、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为南华基金管理有限公司或接
受南华基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
29、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金
份额余额及其变动情况的账户
30、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
31、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理
人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期
32、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
33、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3
个月
34、定期开放：指本基金采取的在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的
运作模式
35、封闭期：本基金的封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自
每一开放期结束之日次日起（包括该日）至该封闭期首日的3个月对日的前一日止，如该对
日为非工作日或没有对应的日历日期，则封闭期至该对日的下一个工作日的前一日止。本基
金的首个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至基金合同生效日的3
个月对日的前一日止。首个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入首个开放期，
第二个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）至该封闭期首日的3个月对日的前
一日止，以此类推。本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易
36、开放期：本基金自每个封闭期结束之后第一个工作日起进入开放期，期间可以办理
申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于5个工作日且最长不超过20个工作日，开放期
的具体时间以基金管理人届时公告为准，且基金管理人最迟应于开放期前2日进行公告。如
封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业
务，或依据基金合同需暂停申购或赎回业务的，开放期时间顺延，直至满足开放期的时间要
求，具体时间以基金管理人届时公告为准
37、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
38、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
39、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
40、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
41、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
43、《业务规则》：指《南华基金管理有限公司证券投资基金注册登记业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共
同遵守
44、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
45、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金
份额的行为
46、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要
求将基金份额兑换为现金的行为
47、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基
金份额的行为
48、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额
销售机构的操作
49、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款
金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受
理基金申购申请的一种投资方式
50、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）
超过上一工作日基金总份额的20%
51、元：指人民币元
52、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其
他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
53、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他
资产的价值总和
54、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
55、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
56、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
57、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格
予以变现的资产，包括但不限于到期日在10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协
议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产
支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
58、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待
59、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
60、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：南华基金管理有限公司
住所：浙江省东阳市横店影视产业实验区商务楼
办公地址：北京市东城区东直门南大街甲3号居然大厦三层
邮政编码：100007
法定代表人：朱坚
成立日期：2016年11月17日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监许可[2016]2371号
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理及中国证监会许可的其
他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：1.5亿元人民币
联系人：吴海燕
联系电话：4008105599
股权结构：南华期货股份有限公司占公司注册资本的100%。
存续期间：持续经营
（二）主要人员情况
1、董事会成员
叶柯先生：董事长，博士。1992年参加工作，先后在中国证监会期货监管部、中国证监
会稽查二局、中国证监会期货监管二部和南华期货股份有限公司工作。2016年12月加入南
华基金管理有限公司。
朱坚先生：董事，硕士。1993年7月至1996年7月先后任职于浙江新华期货经纪有限
公司、浙江远通期货经纪有限公司、浙江汇诚期货经纪有限公司；1996年7月至2002年6
月任浙江金迪期货经纪有限公司营业部经理；2002年6月至2004年11月任浙江新华期货
经纪有限公司总经理助理；2004年11月至2008年7月在南华期货股份有限公司从事业务
管理工作，自2008年7月起任南华期货股份有限公司总经理助理。2018年8月加入南华基
金管理有限公司，现任南华基金管理有限公司总经理。
马易升先生：董事，博士。2010年参加工作，任职于横店集团控股有限公司，担任企业
运营分析部部长。
陈松男先生：独立董事，博士。1978年参加工作，先后就职于马里兰大学、台湾政治大
学，上海交通大学高级金融学院。历任马里兰大学教授、台湾政治大学教授兼系主任、上海
交通大学高级金融学院教授。
王艳涛先生，独立董事，法学学士。1998年参加工作，先后在北京市嘉和律师事务所、
国浩律师集团（北京）事务所、北京市海铭律师事务所、北京市荣诚律师事务所工作。历任
北京市嘉和律师事务所律师、国浩律师集团（北京）事务所律师、北京市海铭律师事务所合
伙人律师、北京市荣诚律师事务所工作主任律师。
朱国华先生，独立董事，硕士研究生。1983年参加工作，任职于上海财经大学。曾兼任
上海金鹏期货经纪公司董事长、总经理。现任上海财经大学教授、博士生导师。
2、监事会成员
根据公司《章程》第六十六条规定，公司不设监事会，设一名执行监事，执行监事由职
工代表连省担任。
连省先生：执行监事，大专，2000年7月至2005年10月就职于中国工商银行资产托
管部，2005年11月至2006年10月就职于申万巴黎基金管理公司基金营运总部担任基金会
计，2006年11月至2016年12月就职于工银瑞信基金管理有限公司运作部从事注册登记。
2016年12月加入南华基金管理有限公司。
3、高级管理人员
叶柯先生：董事长，简历同上。
朱坚先生：总经理，简历同上。
路秀妍女士：汉语言文学专业，学士学位，现任南华基金管理有限公司督察长。1992年
参加工作，先后在北京建行信托投资公司、浙江钱塘航空集团有限公司、信达期货有限公司、
南华期货股份有限公司工作。2017年6月29日至2018年12月3日担任南华基金管理有限
公司总经理。
王明德先生：硕士，现任南华基金管理有限公司副总经理，1999年至2000年任职于北
京中怡康经济咨询有限责任公司，担任研究员。2000年至2002年任职于北京国际信托投资
公司，担任研究员。2002年至2011年任职于国都证券有限责任公司，历任研究所副所长、
所长。2011年至2015年任职于东兴证券股份有限公司，担任研究所所长。2015年至2017
年任职于泓德基金管理有限公司，担任总经理助理兼投研总监。2017年4月加入南华基金
管理有限公司，现任南华瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理（2018年4月
10日起任职）、南华瑞元定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理（2019年4月11日
起任职）、南华瑞泽债券型证券投资基金基金经理（2020年1月19日起任职）。
曾媛：硕士，现任南华基金管理有限公司副总经理。2003年7月至2006年12月于招
商银行深圳上步支行，任客户经理；2007年1月至2010年7月于华泰柏瑞基金管理有限公
司，任高级渠道经理。2010年8月至2013年6月于上投摩根基金管理有限公司，任华南区
域中心代销总监。2014年1月至2015年6月于圆信永丰基金管理有限公司，任全国渠道总
监兼华南区总经理。2015年8月至2019年9月于信达澳银基金管理有限公司，任销售总
监。2019年9月加入南华基金管理有限公司。
蔡晓永先生：大专，现任南华基金管理有限公司首席信息官。2006年8月至2019年7
月，在南华期货股份有限公司网络工程部工作，2009年7月起先后任该部门副经理、经理
职务。2019年8月入职南华基金管理有限公司。
周昱峰先生：经济学硕士，注册会计师。现任南华基金管理有限公司总经理助理，量化
投资与产品负责人。历任华夏证券有限公司交易部、经纪业务管理总部高级经理。华泰柏瑞
基金管理有限公司营销管理总部总监。方正富邦基金管理有限公司产品总监。方正富邦创融
资产管理有限公司副总经理，投资经理。2017年3月加入南华基金管理有限公司。
蔡峰先生：经济学博士，现任南华基金管理有限公司总经理助理。2010年至2016年任
职于国元证券股份有限公司金融工程部；2016年至2018年任职于华商基金管理有限公司机
构投资二部。2018年7月加入南华基金管理有限公司。
4、本基金基金经理
王明德先生：硕士，简历同上。
曹进前先生：硕士，注册会计师，现任南华基金管理有限公司固定收益部基金经理。2008
年至2010年任职于毕马威华振会计师事务所，担任审计师。2010年至2015年任职于泰康
资产管理有限责任公�