基金管理人:诺德基金管理有限公司
基金托管人:华夏银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一四年八月二十六日
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至6月30日止。
1.2目录
1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
1.2目录 3
2 基金简介 5
2.1基金基本情况 5
2.2 基金产品说明 5
2.3 基金管理人和基金托管人 5
2.4 信息披露方式 6
2.5 其他相关资料 6
3 主要财务指标和基金净值表现 6
3.1 主要会计数据和财务指标 6
3.2 基金净值表现 7
4 管理人报告 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 11
5 托管人报告 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 11
6 半年度财务会计报告(未经审计) 11
6.1 资产负债表 11
6.2 利润表 13
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 14
6.4 报表附注 15
7 投资组合报告 32
7.1 期末基金资产组合情况 33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 33
7.4报告期内股票投资组合的重大变动 33
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 34
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 34
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 34
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 34
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 35
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 35
7.12 投资组合报告附注 35
8 基金份额持有人信息 36
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 36
8.2 期末上市基金前十名持有人 36
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 37
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 37
9 开放式基金份额变动 37
10 重大事件揭示 38
10.1 基金份额持有人大会决议 38
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 38
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 38
10.4 基金投资策略的改变 38
10.5报告期内改聘会计师事务所情况 38
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 38
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 38
10.8 其他重大事件 39
11 影响投资者决策的其他重要信息 40
12 备查文件目录 40
12.1 备查文件目录 40
12.2 存放地点 41
12.3 查阅方式 41
2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称
诺德双翼分级债券型证券投资基金
基金简称
诺德双翼分级债券
场内简称
诺德双翼
基金主代码
165705
基金运作方式
契约型
基金合同生效日
2012年2月16日
基金管理人
诺德基金管理有限公司
基金托管人
华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
184,760,880.19份
上市日期
2012年4月23日
下属两级基金的基金简称
双翼A
双翼B
下属两级基金的交易代码
165706
150068
报告期末下属分级基金的份额总额
50,185,073.78份
134,575,806.41份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在追求基金资产稳定增值的基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将通过研究分析国内外宏观经济发展形势、政府的政策导向和市场资金供求关系,形成对利率和债券类产品风险溢价走势的合理预期,并在此基础上通过对各种债券品种进行相对价值分析,综合考虑收益率、流动性、信用风险和对利率变化的敏感性等因素,主动构建和调整投资组合,在获得稳定的息票收益的基础上,争取获得资本利得收益,同时使债券组合保持对利率波动的适度敏感性,从而达到控制投资风险,长期稳健地获得债券投资收益的目的。
业绩比较基准
中国债券总指数
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
下属分级基金的风险收益特征
本基金成立后的 3 年内,本基金经过基金份额分级后,双翼A 为低风险、预期收益相对稳定的基金份额。
本基金成立后的 3 年内,本基金经过基金份额分级后,双翼B 为较高风险、预期收益较高的基金份额。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
诺德基金管理有限公司
华夏银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张欣
郑鹏
联系电话
021-68879999
010-85238667
电子邮箱
alan.chang@lordabbettchina.com
zhjjtgb@hxb.com.cn
客户服务电话
400-888-0009
95577
传真
021-68877727
010-85238680
注册地址
上海浦东新区陆家嘴环路1233号1201室
北京市东城区建国门内大街22号
办公地址
上海浦东新区陆家嘴环路1233号1201室
北京市东城区建国门内大街22号
邮政编码
200120
100005
法定代表人
杨忆风
吴建
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.nuodefund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的住所。
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区太平桥大街17号
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2014年1月1日至2014年6月30日)
本期已实现收益
792,484.52
本期利润
13,133,222.50
加权平均基金份额本期利润
0.0674
本期加权平均净值利润率
6.07%
本期基金份额净值增长率
8.06%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2014年6月30日)
期末可供分配利润
22,802,297.78
期末可供分配基金份额利润
0.1234
期末基金资产净值
212,933,749.00
期末基金份额净值
1.152
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2014年6月30日)
基金份额累计净值增长率
20.10%
注:1、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。表中的“期末”均指报告期最后一日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、 本基金合同生效日为2012年2月16日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.88%
0.11%
0.32%
0.10%
0.56%
0.01%
过去三个月
3.50%
0.09%
2.61%
0.12%
0.89%
-0.03%
过去六个月
8.06%
0.20%
4.25%
0.11%
3.81%
0.09%
过去一年
6.86%
0.18%
-1.72%
0.12%
8.58%
0.06%
自基金合同生效起至今
20.10%
0.15%
-1.77%
0.10%
21.87%
0.05%
注:业绩比较基准=中国债券总指数
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
诺德双翼分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年2月16日至2014年6月30日)
注:"诺德双翼分级债券型证券投资基金成立于2012年2月16日,图示时间段为2012年2月16日至2014年06月30日。
本基金建仓期间自2012年2月16日至2012年8月15日,报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88号文批准设立。公司股东为诺德.安博特资产管理公司(Lord, Abbett & Co., LLC)、长江证券股份有限公司、清华控股有限公司,注册地为上海,注册资本为1亿元人民币。截至本报告期末,公司管理了九只开放式基金:诺德价值优势股票型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势股票型证券投资基金、诺德中小盘股票型证券投资基金、诺德优选30股票型证券投资基金、诺德双翼分级债券型证券投资基金、诺德周期策略股票型证券投资基金、诺德深证300指数分级证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
赵滔滔
本基金基金经理、诺德增强收益债券型证券投资基金基金经理
2012-02-16
-
7
上海财经大学金融学硕士。2006 年11 月至2008 年10月,任职于平安资产管理有限责任公司。2008 年10 月加入诺德基金管理有限公司,担任债券交易员,固定收益研究员等职务,具有基金从业资格。
注:任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期;证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,维护投资者的利益。此外,本基金管理人还建立了公平交易制度,确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》,明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控,并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内,本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易,也未发现存在不公平交易的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2014年上半年债券市场在宽松资金面和宏观经济下行风险较大的预期下大幅上涨。随着经济下滑的数据确认,定向降准、正回购缩量等货币政策措施进一步验证和巩固了放松预期,同时通胀也保持在较低水平,各类债券品种均大幅上涨。
上半年本基金采用了积极的资产配置策略,利用债市上行的市场环境,进一步提高了信用债仓位,以增配中短久期高评级品种为主,采用息差策略增加了票息和资本利得收益。另外,对组合中久期较长的品种进行减持,降低了组合久期,使得组合的久期与基金的剩余转型期限相近。报告期内本基金跑赢业绩比较基准主要是因为提高了杠杆水平,保持了较高的信用债仓位。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2014年06月30日,本基金份额净值为1.152元,累计净值为1.175元。本报告期份额净值增长率为8.06%,同期业绩比较基准收益率为4.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2014年下半年,3季度在“微刺激”政策的作用下,叠加外需的正面贡献,经济短期内下滑的势头有望趋缓,债市面对的经济基本面和宽松的政策面可能会有些不利变化。4季度需观察政策及经济增长反弹的延续性。但中长期来看,经济增长中枢下降,通胀低位运行可能使得债券市场仍具有较大投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
为了确保基金估值严格执行新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,更好地保护基金份额持有人的合法权益,基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限公司证券投资基金估值制度》(以下简称“估值制度”。)
根据估值制度,基金管理人设立了专门的估值委员会。估值委员会由公司投资研究部总监、运营总监、清算登记部经理、基金会计主管和法务主管组成,所有相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中:
基金会计主管主要负责制定新的估值政策、方法和程序,提供相关的会计数据,并具体负责和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通,以支持委员会的相关决定;
运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施;
投资研究部总监主要负责分析市场情况,并在结合相关行业研究员意见的基础上对具体投资品种所处的经济环境和相关重大事项进行判断;
法务主管负责审核委员会决议的合法合规性,以及负责具体信息披露工作。
根据估值制度,估值委员会成员中不包括基金经理。本报告期内,上述参与流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内,本基金未实施利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内,本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内,基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面,能够遵守有关法律法规,未发现有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认为,由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2014年半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:诺德双翼分级债券型证券投资基金
报告截止日:2014年6月30日
单位:人民币元
资产
附注号
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31日
资 产:
-
-
银行存款
6.4.7.1
4,705,488.21
536,140.24
结算备付金
8,617,782.93
5,803,298.88
存出保证金
72,911.65
71,324.17
交易性金融资产
6.4.7.2
423,696,076.44
373,392,949.98
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
423,696,076.44
373,392,949.98
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
2,000,000.00
-
应收证券清算款
7,038,258.57
942,931.26
应收利息
6.4.7.5
10,063,266.18
8,416,586.91
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
30,247.08
-
资产总计
456,224,031.06
389,163,231.44
负债和所有者权益
附注号
本期末
2014年6月30日
上年度末
2013年12月31日
负 债:
-
-
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
235,699,905.30
142,999,944.90
应付证券清算款
6,600,393.77
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
122,077.70
145,581.36
应付托管费
34,879.35
41,594.69
应付销售服务费
69,758.67
83,189.34
应付交易费用
6.4.7.7
175.00
-
应交税费
304,578.88
304,578.88
应付利息
39,911.89
79,474.94
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
418,601.50
590,000.00
负债合计
243,290,282.06
144,244,364.11
所有者权益:
-
-
实收基金
6.4.7.9
184,760,880.19
228,051,467.15
未分配利润
6.4.7.10
28,172,868.81
16,867,400.18
所有者权益合计
212,933,749.00
244,918,867.33
负债和所有者权益总计
456,224,031.06
389,163,231.44
注:报告截止日2014 年6 月30 日,基金份额净值1.152 元,基金份额总额184,760,880.19 份。其中双翼A 基金份额参考净值1.015 元,基金份额总额50,185,073.78份,双翼B 基金份额参考净值1.204 元,基金份额总额134,575,806.41 份。
6.2 利润表
会计主体:诺德双翼分级债券型证券投资基金
本报告期:2014年1月1日至2014年6月30日
单位:人民币元
项目
附注号
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
一、收入
18,019,427.36
14,285,020.84
1.利息收入
9,481,657.23
9,580,648.91
其中:存款利息收入
6.4.6.11
85,826.61
334,081.12
债券利息收入
9,367,821.12
9,109,083.25
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
28,009.50
137,484.54
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-3,803,129.99
7,462,196.73
其中:股票投资收益
6.4.6.12
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.6.13
-3,803,129.99
7,462,196.73
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
6.4.6.14
-
-
股利收益
6.4.6.15
-
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
6.4.6.16
12,340,737.98
-2,760,647.29
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
6.4.6.17
162.14
2,822.49
减:二、费用
4,886,204.86
4,445,094.48
1.管理人报酬
755,434.71
1,023,814.64
2.托管费
215,838.52
292,518.48
3.销售服务费
431,676.97
585,037.01
4.交易费用
6.4.6.18
3,198.60
3,056.22
5.利息支出
3,263,301.64
2,323,857.85
其中:卖出回购金融资产支出
3,263,301.64
2,323,857.85
6.其他费用
6.4.6.19
216,754.42
216,810.28
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
13,133,222.50
9,839,926.36
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
13,133,222.50
9,839,926.36
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:诺德双翼分级债券型证券投资基金
本报告期:2014年1月1日至2014年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2014年1月1日至2014年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
228,051,467.15
16,867,400.18
244,918,867.33
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
13,133,222.50
13,133,222.50
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-45,118,340.83
-
-45,118,340.83
其中:1.基金申购款
1,000.00
-
1,000.00
2.基金赎回款
-45,119,340.83
-
-45,119,340.83
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
1,827,753.87
-1,827,753.87
-
五、期末所有者权益(基金净值)
184,760,880.19
28,172,868.81
212,933,749.00
项目
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
298,274,844.22
18,402,400.20
316,677,244.42
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
9,839,926.36
9,839,926.36
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-39,516,072.21
-
-39,516,072.21
其中:1.基金申购款
2,869,500.00
-
2,869,500.00
2.基金赎回款
-42,385,572.21
-
-42,385,572.21
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
3,095,917.88
-3,095,917.88
-
五、期末所有者权益(基金净值)
261,854,689.89
25,146,408.68
287,001,098.57
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.3,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:潘福祥,主管会计工作负责人:潘福祥,会计机构负责人:高奇
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺德双翼分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1691号《关于核准诺德双翼分级债券型证券投资基金募集的批复》核准,由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《诺德双翼分级债券型证券投资基金基金合同》和《诺德双翼分级债券型证券投资基金招募说明书》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币403,647,325.12元,业经普华永道中天验字(2012)第020号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《诺德双翼分级债券型证券投资基金基金合同》于2012年2月16日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为403,706,862.48份基金份额,其中诺德双翼分级债券型证券投资基