万家强化收益定期开放债券型证券投资基金
招募说明书(更新)
(2020 年 2 号)
基金管理人:万家基金管理有限公司
基金托管人:华夏银行股份有限公司
二〇二〇年十二月
万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书 202002
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重要提示
本基金由基金管理人申请并经中国证监会证监许可[2012]1518 号文核准募
集,基金合同生效日为 2013 年 5 月 7 日。
2018 年 3 月 24 日,基金管理人按照中国证监会《公开募集开放式证券投资基
金流动性风险管理规定》(〔2017〕12 号)的要求对基金合同的部分内容进行了修
订, 修订后的法律文件自 2018 年 3 月 31 日起正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值
和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,本
基金在投资运作过程中可能面临各种风险,包括:因整体政治、经济、社会等环
境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,
基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等。
本基金特定风险包括:1)本基金重点投资于主体信用评级在 AA 及以下的信用债券,
无法完全规避这类品种的发债主体的信用质量变化造成的信用风险;也可能因出
现信用违约情形,给基金净值带来较大的负面影响和波动。2)本基金部分资产投
资于中小企业私募债券,无法完全规避这类品种的流动性风险和信用风险;也可
能因出现信用违约情形,给基金净值带来负面影响和一定波动。3)在本基金每三
年开放一次申购赎回,每次开放 5 至 20 个工作日,在非开放日基金份额持有人将
面临不能赎回基金份额的风险。4)本基金开放期内单个开放日出现巨额赎回的,
赎回的基金份额持有人有可能存在延缓支付赎回款项的风险,未赎回的基金份额
持有人仍有可能承担短期内变现而带来的冲击成本对基金净资产产生的负面影
响。5)基金份额持有人面临基金合同提前终止的风险。6)基金上市交易后,投资
人可能面临无法买卖的流动性风险,及上市交易价格与基金份额净值发生偏离带
来的折/溢价风险。
本基金是一只债券型基金,投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的
80%,投资于主体信用评级在 A(含)至 AA(含)之间的信用债券的比例不低于债
券类资产的 80%。投资于中小企业私募债券的比例不高于债券类资产的 20%。本基
金不投资股票,不直接在二级市场买入可转换债券、权证,但可以参与一级市场万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书 202002
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可转换债券(含可分离交易的可转换债券)的申购。由于本基金主要投资于主体
信用评级在 A(含)至 AA(含)的信用债券,其预期风险水平和预期收益都将高
于开放式纯债基金。投资有风险,投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金
的招募说明书和基金合同,全面认识本基金产品的风险收益特征,充分考虑投资
人自身的风险承受能力,并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资
行为作出独立决策。在投资人作出投资决策后,基金投资运作与基金净值变化引
致的投资风险,由投资人自行负责。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时,基金管理人履行相应
程序后,可以启动侧袋机制,具体详见基金合同和招募说明书的有关章节。侧袋
机制实施期间,基金管理人将对基金简称进行特殊标识,并不办理侧袋账户的申
购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特
定风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩
并不构成对本基金业绩表现的保证。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基
金财产,但不保证投资本基金一定盈利,也不保证最低收益。
投资者应当认真阅读基金合同、基金招募说明书、基金产品资料概要等信息
披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。
本基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求,自《信息披露
办法》实施之日起一年后开始执行。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2020 年 12 月 21 日,有关财务数据和
净值表现截止日为 2020 年 6 月 30 日,财务数据未经审计。 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书 202002
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目 录
一、绪言 ............................................................................................................................ 5
二、释义 ............................................................................................................................ 6
三、基金管理人 ............................................................................................................... 11
四、基金托管人 ............................................................................................................... 21
五、相关服务机构 ............................................................................................................ 25
六、基金的募集 ............................................................................................................... 35
七、基金合同的生效 ........................................................................................................ 36
八、基金份额的上市交易 ................................................................................................. 37
九、基金份额的申购与赎回 ............................................................................................. 38
十、基金的投资 ............................................................................................................... 50
十二、基金的财产 ............................................................................................................ 63
十三、基金资产的估值 .................................................................................................... 64
十四、基金的收益与分配 ................................................................................................. 70
十五、基金的费用与税收 ................................................................................................. 72
十六、侧袋机制 ............................................................................................................... 73
十七、基金的会计和审计 ................................................................................................. 76
十八、基金的信息披露 .................................................................................................... 76
十九、风险揭示 ............................................................................................................... 83
二十、基金合同的终止与基金财产的清算 ....................................................................... 88
二十一、基金合同内容摘要 ............................................................................................. 91
二十二、托管协议内容摘要 ........................................................................................... 114
二十三、基金份额持有人服务 ....................................................................................... 130
二十四、其他应披露事项 ............................................................................................... 132
二十五、招募说明书的存放及查阅方式 ......................................................................... 133
二十六、备查文件 .......................................................................................................... 134
万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书 202002
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一、绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基
金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《公开募集证券投资基金信息披露管
理办法》(以下简称《信息披露办法》) 、《公开募集开放式证券投资基金流动性
风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)等有关法律法规以及《万
家强化收益定期开放债券型证券投资基金基金合同》编写。
本招募说明书阐述了万家强化收益定期开放债券型证券投资基金的投资目
标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项,投资人在做出
投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明
书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在
本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会核准。基金合同
是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取
得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为
本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关
规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应
详细查阅基金合同。 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书 202002
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二、释义
在本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
1.基金或本基金:指万家强化收益定期开放债券型证券投资基金
2.基金管理人:指万家基金管理有限公司
3.基金托管人:指华夏银行股份有限公司
4.基金合同或本基金合同:指《万家强化收益定期开放债券型证券投资基金
基金合同》及对其任何有效修订和补充
5.托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《万家强化收益定
期开放债券型证券投资基金托管协议》及对其任何有效修订和补充
6.招募说明书:指《万家强化收益定期开放债券型证券投资基金招募说明书》
及其更新
7.基金份额发售公告:指《万家强化收益定期开放债券型证券投资基金份额
发售公告》
8.法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9.《基金法》:指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过,经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人大常委会第三十次会议修
订,自 2013 年 6 月 1 日起实施,并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大
会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共
和国港口法>等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁
布机关对其不时做出的修订
10.《销售办法》:指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11.《信息披露办法》:指《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁
布机关对其不时做出的修订
12.《运作办法》:指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的
《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13.《流动性风险管理规定》:指《公开募集开放式证券投资基金流动性风险万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书 202002
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管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
14.中国证监会:指中国证券监督管理委员会
15.银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
16.基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务
的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17.个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18.机构投资者:指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国
境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法
人、社会团体或其他组织
19.合格境外机构投资者:指符合现行有效的相关法律法规规定可以投资于中
国境内证券市场的中国境外的机构投资者
20.投资人:指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
21.基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
22.基金销售业务:指基金管理人或代销机构宣传推介基金,发售基金份额,
办理基金份额的申购、赎回、转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务
23.销售机构:指直销机构和代销机构
24.直销机构:指万家基金管理有限公司
25.代销机构:指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,取得基金
代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议,代为办理基金销售
业务的机构,以及可通过深圳证券交易所交易系统办理基金销售服务业务的会员
单位
26.会员单位:指具有开放式基金代销资格,经深圳证券交易所和中国证券登
记结算有限责任公司认可的、可通过深圳证券交易所交易系统办理开放式基金的
认购、申购、赎回和转托管等业务的深圳证券交易所会员单位
27.基金销售网点:指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点
28.注册登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包
括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清
算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等
29.注册登记机构:指办理注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书 202002
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万家基金管理有限公司或接受万家基金管理有限公司委托代为办理注册登记业务
的机构
30.注册登记系统:指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系
统
31.证券登记结算系统:指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登
记结算系统
32.基金账户:指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人
所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
33.基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构
买卖本基金的基金份额变动及结余情况的账户
34.深圳证券账户:指在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开设的深
圳证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户。投资人通过深圳证券交
易所交易系统办理场内认购、申购、赎回和上市交易等业务时需持有深圳证券账
户。记录在该账户下的基金份额登记在注册登记机构的证券登记结算系统
35.基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的
日期
36.基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产
清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
37.基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不
得超过 3 个月
38.存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限
39.工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
40.T 日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工
作日
41.T+n 日:指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)
42.开放日:指基金合同生效后,根据基金合同的规定销售机构办理申购、赎
回或其他交易的工作日
43.交易时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
44.认购:指在基金募集期内,投资人申请购买基金份额的行为 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书 202002
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45.申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为
46.赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将
基金份额兑换为现金的行为
47.上市交易:基金合同生效后投资者通过深圳证券交易所会员单位以集中竞
价的方式买卖基金份额的行为
48.场外:指不通过深圳证券交易所交易系统办理基金份额的认购、申购和赎
回等业务的销售机构和场所
49.场内:指通过深圳证券交易所交易系统办理基金份额的认购、申购、赎回
以及上市交易等业务的销售机构和场所
50.基金转换:指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件,申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
51.转托管:包括系统内转托管和跨系统转托管
52.系统内转托管:指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不
同代销机构之间或证券登记结算系统内不同会员单位之间进行转登记的行为
53.跨系统转托管:指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证
券登记结算系统之间进行转登记的行为
54.定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期扣款
日、扣款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户
内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
55.巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加
上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请
份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 20%
56.元:指人民币元
57.基金收益:指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已
实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
58.基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申
购款及其他资产的价值总和
59.基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书 202002
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60.基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
61.基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程
62.流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银
行定期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受限的新
股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的
债券等
63.侧袋机制:指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账
户进行处置清算,目的在于有效隔离并化解风险,确保投资者得到公平对待,属
于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间,原有账户称为主袋账户,专门账户
称为侧袋账户
64.特定资产:包括:(一)无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致
公允价值存在重大不确定性的资产;(二)按摊余成本计量且计提资产减值准备仍
导致资产价值存在重大不确定性的资产;(三)其他资产价值存在重大不确定性的
资产
65. 指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站(包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露
网站)等媒介
66.不可抗力:指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在本基
金合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的,使本基金合同当事人无法
全部或部分履行本基金合同的任何事件,包括但不限于洪水、地震及其他自然灾
害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变
化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易、公众通讯设
备或互联网络障碍等
67.基金产品资料概要:指《万家强化收益定期开放债券型证券投资基金基金
产品资料概要》及其更新
万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书 202002
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三、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:万家基金管理有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层(名义楼层 9 层)
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区浦电路 360 号 8 层(名义楼层 9 层)
法定代表人:方一天
总经理:经晓云
成立日期:2002 年 8 月 23 日
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基字【2002】44 号
经营范围:基金募集;基金销售;资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式:有限责任公司
注册资本:叁亿元
存续期间:持续经营
联系人:兰剑
电话:021-38909626 传真:021-38909627
股权结构:
中泰证券股份有限公司 49%
新疆国际实业股份有限公司 40%
齐河众鑫投资有限公司 11%
万家基金管理有限公司于 2002 年 8 月 23 日正式成立,注册资本 3 亿元人民
币。万家基金管理有限公司于 2002 年 8 月 23 日正式成立,注册资本 3 亿元人民
币。目前管理八十三只开放式基金,分别为万家 180 指数证券投资基金、万家增
强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金(LOF)、万家货
币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置
混合型证券投资基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券
投资基金、万家中证红利指数证券投资基金(LOF)、万家添利债券型证券投资基
金(LOF)、万家新机遇价值驱动灵活配置混合型证券投资基金、万家信用恒利债
券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期开放万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书 202002
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债券型证券投资基金、万家上证 50 交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵
活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市
场证券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混
合型证券投资基金、万家品质生活灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活
配置混合型证券投资基金、万家新兴蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞
和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐达灵活配置混合型证券投资基金、万家
颐和灵活配置混合型证券投资基金、万家恒瑞 18 个月定期开放债券型证券投资基
金、万家 3-5 年政策性金融债纯债债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证
券投资基金、万家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家沪深 300 指数增强型证券
投资基金、万家家享中短债债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券
投资基金、万家年年恒荣定期开放债券型证券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合
型证券投资基金、万家瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家 1-3 年政策性金
融债纯债债券型证券投资基金、万家瑞隆混合型证券投资基金、万家鑫丰纯债债
券型证券投资基金、万家鑫享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场
基金、万家消费成长股票型证券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型
证券投资基金、万家鑫瑞纯债债券型证券投资基金、万家玖盛纯债 9 个月定期开
放债券型证券投资基金、万家天添宝货币市场基金、万家量化睿选灵活配置混合
型证券投资基金、万家安弘纯债一年定期开放债券型证券投资基金、万家家瑞债
券型证券投资基金、万家臻选混合型证券投资基金、万家瑞尧灵活配置混合型证
券投资基金、万家中证 1000 指数增强型发起式证券投资基金、万家成长优选灵活
配置混合型证券投资基金、万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金、万家经济新
动能混合型证券投资基金、万家潜力价值灵活配置混合型证券投资基金、万家量
化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家新机遇龙头企业灵活配置混合
型证券投资基金、万家鑫悦纯债债券型证券投资基金、万家智造优势混合型证券
投资基金、万家稳健养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、万家人工智
能混合型证券投资基金、万家社会责任 18 个月定期开放混合型证券投资基金
(LOF)、万家平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、万家中
证 500 指数增强型发起式证券投资基金、万家科创主题 3 年封闭运作灵活配置混
合型证券投资基金、万家民安增利 12 个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫
盛纯债债券型证券投资基金、万家汽车新趋势混合型证券投资基金、万家惠享 39万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 更新招募说明书 202002
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个月定期开放债券型证券投资基金、万家科技创新混合型证券投资基金、万家自
主创新混合型证券投资基金、万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金、万
家可转债债券型证券投资基金、万家民瑞祥和 6 个月持有期债券型证券投资基金、
万家价值优势一年持有期混合型证券投资基金、万家鑫动力月月购一年滚动持有
混合型证券投资基金、万家养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基
金(FOF) 、万家科创板 2 年定期开放混合型证券投资基金、万家创业板 2 年定期
开放混合型证券投资基金、万家家丰中短债债券型证券投资基金、万家健康产业
混合型证券投资基金、万家互联互通中国优势量化策略混合型证券投资基金。
(二)主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
董事长方一天先生,中共党员,大学本科,学士学位,先后在上海财政证券
公司、中国证监会系统、上证所信息网络有限公司任职,2014 年 10 月加入万家基
金管理有限公司,2014 年 12 月起任公司董事,2015 年 2 月至 2016 年 7 月任公司
总经理。2015 年 7 月起任公司董事长,2020 年 8 月 8 日起兼任总经理。
董事马永春先生,政治经济学硕士学位,曾任新疆自治区党委政策研究室科
长,新疆通宝