0.4726% 基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:华夏银行股份有限公司
报告送出日期:2021年04月22日
诺安优化收益债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年4月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年1月1日起至2021年3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 诺安优化收益债券
基金主代码
320004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年08月29日
报告期末基金份额总额 655,409,776.43份
投资目标
确保本金的稳妥和价值的稳定,力争为投资者
提供高于投资基准的回报。
投资策略
本基金的投资策略分为固定收益类品种投资策
略和新股投资策略两部分:
(1)固定收益类品种投资策略包括总体资产配
置、类属资产配置、期限结构配置、具体个券
选择策略和资产支持证券投资策略。
(2)新股申购策略:在我国证券市场中,由于一
、二级市场价差的存在,参与新股申购常常能
够取得较低风险的稳定收益。本基金将在充分
研究新发股票基本面的前提下,参与新股申购,
并且将所得新股在其可交易之日起得60个交易
日内全部卖出。
业绩比较基准 中证综合债指数
风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期
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收益低于混合型基金、股票型基金,高于货币
市场基金。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
注：原“诺安中短期债券投资基金”的基金合同生效日为2006年7月17日，2007年8月
29日《诺安优化收益债券型证券投资基金基金合同》生效，“诺安中短期债券投资基
金”转型为“诺安优化收益债券型证券投资基金”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年01月01日 - 2021年03月31日）
1.本期已实现收益
2,571,473.51
2.本期利润
-68,524,674.52
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0955
4.期末基金资产净值
926,870,864.95
5.期末基金份额净值
1.4142
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月
-6.65% 1.25% 0.95% 0.04% -7.60% 1.21%
过去六个月
0.16% 1.07% 2.17% 0.04% -2.01% 1.03%
过去一年
12.81% 1.14% 1.33% 0.07% 11.48% 1.07%
过去三年
36.55% 0.83% 15.29% 0.07% 21.26% 0.76%
过去五年
41.43% 0.65% 19.08% 0.07% 22.35% 0.58%
自基金合同生效
159.17% 0.46% 72.39% 0.08% 86.78% 0.38%
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起至今
注：本基金的业绩比较基准为:中证综合债指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：①本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
②2007年8月29日(含当日)后, 原"诺安中短期债券投资基金"转型为本基金,自2015年
10月14日起本基金业绩比较基准由原"中信标普全债指数"变更为"中证综合债指数"。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
谢志
华
本基金基金
经理
2013-12-28 -
15年
理学硕士，具有基金从业
资格。曾先后任职于华泰
证券有限责任公司、招商
基金管理有限公司，从事
固定收益类品种的研究、
投资工作。曾于2010年8
月至2012年8月任招商安
心收益债券基金经理，20
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6
11年3月至2012年8月任招
商安瑞进取债券基金经理
。2012年8月加入诺安基
金管理有限公司，任投资
经理，现任公司总经理助
理、固定收益事业部总经
理。2013年11月至2016年
2月任诺安泰鑫一年定期
开放债券基金经理，2015
年3月至2016年2月任诺安
裕鑫收益两年定期开放债
券基金经理，2013年6月
至2016年3月任诺安信用
债券一年定期开放债券基
金经理，2014年6月至201
6年3月任诺安永鑫收益一
年定期开放债券基金经理
，2013年8月至2016年3月
任诺安稳固收益一年定期
开放债券基金经理，2014
年11月至2017年6月任诺
安保本混合基金经理，20
15年12月至2017年12月任
诺安利鑫保本混合及诺安
景鑫保本混合基金经理，
2016年1月至2018年1月任
诺安益鑫保本混合基金经
理，2016年2月至2018年3
月任诺安安鑫保本混合基
金经理，2017年12月至20
18年1月任诺安利鑫混合
基金经理，2016年4月至2
018年5月任诺安和鑫保本
混合基金经理，2014年11
月至2018年6月任诺安汇
鑫保本混合基金经理，20
17年12月至2018年7月任
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7
诺安景鑫混合基金经理，
2017年6月至2019年1月任
诺安行业轮动混合基金经
理，2013年5月至2019年6
月任诺安鸿鑫保本混合基
金经理。2013年5月起任
诺安纯债定期开放债券基
金经理，2013年12月起任
诺安优化收益债券基金经
理，2014年11月起任诺安
聚利债券基金经理，2016
年2月起任诺安理财宝货
币、诺安聚鑫宝货币及诺
安货币基金经理，2018年
5月起任诺安天天宝货币
基金经理，2018年7月起
任诺安汇利混合基金经理
，2019年3月起任诺安鼎
利混合基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安优化收益债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国
证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安优化收益债券型证券投资基金基
金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包
括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投
资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，
不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投
资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员
会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在
授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立
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了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该
平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功
能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同
一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易
系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市
场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投
资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配
额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投
资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗
交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行
间市场或交易对手询价、成交确认，并根据"时间优先、价格优先"的原则保证各投资
组合获得公平的交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投
资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券
当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度国内经济继续如期复苏，PPI回升，通胀预期有所升温，但CPI仍处于低位。
货币政策整体平稳，资金面相对宽松。债券市场以震荡为主，配置需求下信用利差有
所下行。股票和转债市场波动较大，结构分化明显，前期强势品种回调幅度较大。
投资运作上，一季度诺安优化收益债券保持了较高的可转债投资比例，选择性做
了部分转债的转股，并进行了转债波段操作。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，诺安优化收益债券基金份额净值为1.4142元，本报告期内，基金
份额净值增长率为-6.65%，同期业绩比较基准收益率为0.95%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百
人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例（%
）
1
权益投资
147,298,157.16 13.43
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9
其中：股票
147,298,157.16 13.43
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
910,473,117.86 83.01
其中：债券
910,473,117.86 83.01
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
17,211,324.72 1.57
8
其他资产
21,791,779.49 1.99
9
合计
1,096,774,379.23 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例（%
）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
134,910,403.86 14.56
D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
12,387,753.30 1.34
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
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N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
147,298,157.16 15.89
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601012
隆基股份
814,983 71,718,504.00 7.74
2 002241
歌尔股份
999,553 27,137,863.95 2.93
3 002460
赣锋锂业
168,351 15,868,765.26 1.71
4 603939
益丰药房
139,659 12,387,753.30 1.34
5 603690
至纯科技
290,751 8,960,945.82 0.97
6 002831
裕同科技
192,555 5,609,127.15 0.61
7 601615
明阳智能
216,250 3,773,562.50 0.41
8 300618
寒锐钴业
27,874 1,841,635.18 0.20
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例（％
）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
50,122,000.00 5.41
其中：政策性金融债
50,122,000.00 5.41
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
73,555,800.00 7.94
7
可转债（可交换债）
786,795,317.86 84.89
8
同业存单
- -
9
其他
- -
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10
合计
910,473,117.86 98.23
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
（％）
1 127005
长证转债
354,452 40,666,277.96 4.39
2 113011
光大转债
303,940 37,050,286.00 4.00
3 110051
中天转债
309,060 36,969,757.20 3.99
4 123050
聚飞转债
303,964 33,989,254.48 3.67
5 113041
紫金转债
216,000 32,981,040.00 3.56
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体，除赣锋锂业外，本期没有出现被监管部
门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
江西赣锋锂业股份有限公司于2020年4月15日收到江西证监局《关于对江西赣锋锂
业股份有限公司采取出具警示函措施的决定》，公司存在内幕信息知情人登记管理不
规范的问题。公司收到警示函后，高度重视并组织证券部门对照警示函逐一落实整
改，并对相关工作人员进行学习培训，进一步树立规范运作意识。
截至本报告期末，赣锋锂业（002460）为本基金前十大重仓股。从投资的角度
看，我们认为新能源汽车行业处于爆发初期，公司在锂电池核心资源上的布局处于全
球领先地位，公司被采取警示函措施并不影响公司的长期竞争力。因此本基金才继续
持有赣锋锂业。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。
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5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
291,282.09
2
应收证券清算款
17,157,886.19
3
应收股利
-
4
应收利息
4,244,681.90
5
应收申购款
97,929.31
6
其他应收款
-
7
其他
-
8
合计
21,791,779.49
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 127005
长证转债
40,666,277.96 4.39
2 113011
光大转债
37,050,286.00 4.00
3 110051
中天转债
36,969,757.20 3.99
4 123050
聚飞转债
33,989,254.48 3.67
5 110066
盛屯转债
30,444,531.00 3.28
6 128034
江银转债
25,921,862.85 2.80
7 113025
明泰转债
22,614,800.00 2.44
8 113593
沪工转债
20,006,335.40 2.16
9 110073
国投转债
19,853,190.60 2.14
10 128133
奇正转债
18,622,301.46 2.01
11 123025
精测转债
16,771,908.14 1.81
12 128126
赣锋转2
16,069,858.35 1.73
13 128106
华统转债
15,914,889.54 1.72
14 128095
恩捷转债
14,901,600.42 1.61
15 113598
法兰转债
13,771,357.40 1.49
16 110067
华安转债
13,434,534.60 1.45
17 128048
张行转债
11,985,878.32 1.29
18 110065
淮矿转债
11,262,300.00 1.22
19 127020
中金转债
10,676,523.39 1.15
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20 113534
鼎胜转债
10,475,070.00 1.13
21 123044
红相转债
7,964,880.00 0.86
22 110053
苏银转债
7,891,800.00 0.85
23 113564
天目转债
7,828,498.20 0.84
24 128121
宏川转债
7,693,943.03 0.83
25 123060
苏试转债
6,952,368.16 0.75
26 128114
正邦转债
6,586,745.50 0.71
27 128032
双环转债
6,395,727.60 0.69
28 123053
宝通转债
5,709,465.30 0.62
29 132020
19蓝星EB
4,958,130.00 0.53
30 123058
欣旺转债
4,846,409.85 0.52
31 113578
全筑转债
4,712,253.40 0.51
32 128119
龙大转债
4,270,939.62 0.46
33 128022
众信转债
4,073,200.00 0.44
34 110043
无锡转债
3,437,560.00 0.37
35 127015
希望转债
3,344,342.89 0.36
36 113565
宏辉转债
3,114,600.00 0.34
37 113034
滨化转债
2,956,750.00 0.32
38 128109
楚江转债
2,846,455.22 0.31
39 113033
利群转债
2,801,680.00 0.30
40 128078
太极转债
2,711,358.81 0.29
41 128125
华阳转债
2,569,750.00 0.28
42 128083
新北转债
2,552,167.84 0.28
43 123059
银信转债
2,410,392.85 0.26
44 113594
淳中转债
2,246,400.00 0.24
45 128123
国光转债
1,357,164.62 0.15
46 123049
维尔转债
1,328,300.46 0.14
47 113603
东缆转债
1,194,800.00 0.13
48 113579
健友转债
1,005,860.90 0.11
49 113601
塞力转债
952,900.00 0.10
50 113549
白电转债
756,361.20 0.08
51 128075
远东转债
590,562.15 0.06
52 123061
航新转债
503,850.00 0.05
诺安优化收益债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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53 128129
青农转债
322.17 0.00
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
823,921,193.03
报告期期间基金总申购份额
173,094,764.58
减：报告期期间基金总赎回份额
341,606,181.18
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
655,409,776.43
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
- - - - - - -
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，敬请投
资者留意。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。
诺安优化收益债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准原诺安中短期债券投资基金募集的文件。
②中国证券监督管理委员会核准原诺安中短期债券投资基金转型为诺安优化收益债
券型证券投资基金的批复。
③《诺安优化收益债券型证券投资基金基金合同》。
④《诺安优化收益债券型证券投资基金托管协议》。
⑤基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑥诺安优化收益债券型证券投资基金2021年第一季度报告正文。
⑦报告期内诺安优化收益债券型证券投资基金在中国证监会基金电子披露网站上披
露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-
888-8998，亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2021年04月22日