| 法定名称 |
国新国证鑫和利率债债券型证券投资基金 |
基金简称 |
国新国证鑫和利率债C |
| 投资类型 |
债券型基金 |
成立日期 |
2024-02-28 |
| 募集起始日 |
2024-02-02 |
总募集规模(万份) |
44,016.23 |
| 募集截止日 |
2024-02-26 |
其
中 |
实际募集规模(万份) |
44,016.23 |
| 日常申购起始日 |
2024-03-06 |
管理人参与规模(万份) |
0.00 |
| 日常赎回起始日 |
2024-03-06 |
参与资金利息(万份) |
46.94 |
| 基金经理 |
桑劲乔 |
最近总份额(万份) |
1.41 |
| 基金管理人 |
国新国证基金管理有限公司 |
基金托管人 |
兴业银行股份有限公司 |
| 投资风格 |
稳健成长型 |
费率结构表 |
国新国证鑫和利率债C |
| 业绩比较基准 |
中债-国债及政策性银行债财富(总值)指数收益率 |
| 投资目标 |
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，追求基金资产的长期稳健增值，并力争获得超过业绩比较基准的投资业绩。 |
| 投资理念 |
该项目暂无资料 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、政策性金融债、央行票据、地方政府债）、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金不投资股票、可转换债券和可交换债券，也不投资信用债券（包括企业债、公司债、次级债等）、资产支持证券和国债期货。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 |
| 投资策略 |
本基金将在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势研究的基础上，以中长期利率趋势分析和债券市场供求关系研究为核心，自上而下地决定债券组合久期、动态调整各类金融资产比例，结合收益率水平曲线形态分析和类属资产相对估值分析，优化债券组合的期限结构和类属配置。
1、久期配置策略
基金管理人将通过积极主动地预测市场利率的变动趋势，相应调整债券组合的久期配置，以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。在确定债券组合久期的过程中，基金管理人将在判断市场利率波动趋势的基础上，根据债券市场收益率曲线的当前形态，通过合理假设下的情景分析和压力测试，最后确定最优的债券组合久期。
根据对市场利率变化趋势的预期，可适当调整组合久期，预期市场利率水平将上升时，适当降低组合久期；预期市场利率将下降时，适当提高组合久期。
2、期限结构配置策略
对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，在给定组合久期以及其它组合约束条件的情形下，通过建立债券组合优化数量模型，确定最优的期限结构。
3、骑乘策略
通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，当债券收益率曲线比较陡峭时，买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下，随着债券剩余期限的缩短，债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，这样可同时获得该债券持有期的稳定的票息收入以及收益率下降带来的价差收入；即使收益率曲线上升或进一步变陡，这一策略也能够提供更多的安全边际。
4、类属配置策略
对不同类型固定收益品种的利率风险、流动性等因素进行分析，研究各类型投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
5、息差策略
利用回购等方式融入低成本资金，购买较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。
6、回购策略
本基金在基础组合的基础上，使用基础组合持有的债券进行回购融入短期资金滚动操作，投资于收益率高于融资成本的其它获利机会，从而获得杠杆放大收益。
7、地方政府债投资策略
本基金将通过地方政府负债率、一般公共预算收入、政府性基金收入等指标对地方政府偿债能力进行分析，同时考虑地方经济财力的健康增长情况，努力防控地方政府债务风险。在此基础上，本基金将根据经济周期、地方政府债供求情况、与国债利差、债券流动性等因素对地方政府债进行投资。
未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
| 投资标准 |
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于利率债券资产的比例不低于非现金基金资产的80%，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金所指利率债是指国债、政策性金融债和央行票据。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 |
| 风险收益特征 |
本基金为债券型基金，其预期的收益与风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 |
| 风险管理工具及主要指标 |
该项目暂无资料 |
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