华安沪深300量化增强证券投资基金2022年第1季度报告

基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十一日
华安沪深 300量化增强证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华安沪深 300增强
基金主代码 000312
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 9月 27日
报告期末基金份额总额 666,519,189.54份
投资目标
本基金为增强型股票指数基金，通过数量化的方法进行积
极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越标的指数的
投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资策略
本基金为增强型指数产品，在标的指数成分股权重的基础
上根据量化模型对行业配置及个股权重等进行主动调整，
力争在控制跟踪误差的基础上获取超越标的指数的投资
收益。
业绩比较基准
95%×沪深 300 指数收益率＋5%×同期商业银行税后活期
存款基准利率。
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风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收益的基
金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基
金和混合型基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华安沪深 300增强 A 华安沪深 300增强 C
下属分级基金的交易代码 000312 000313
报告期末下属分级基金的份
额总额
364,220,509.02份 302,298,680.52份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
华安沪深 300增强 A 华安沪深 300增强 C
1.本期已实现收益 -37,638,815.84 -34,477,894.31
2.本期利润 -134,416,730.45 -131,285,024.50
3.加权平均基金份额本期利润 -0.4127 -0.4064
4.期末基金资产净值 791,570,317.94 625,823,730.62
5.期末基金份额净值 2.1733 2.0702
注：1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易
佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
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3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安沪深 300增强 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -16.02% 1.52% -13.80% 1.39% -2.22% 0.13%
过去六个月 -15.32% 1.22% -12.56% 1.11% -2.76% 0.11%
过去一年 -10.00% 1.20% -15.52% 1.08% 5.52% 0.12%
过去三年 39.93% 1.30% 8.65% 1.21% 31.28% 0.09%
过去五年 72.41% 1.25% 21.16% 1.17% 51.25% 0.08%
自基金合同
生效起至今
164.65% 1.42% 73.38% 1.37% 91.27% 0.05%
2、华安沪深 300增强 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -16.11% 1.52% -13.80% 1.39% -2.31% 0.13%
过去六个月 -15.49% 1.22% -12.56% 1.11% -2.93% 0.11%
过去一年 -10.35% 1.20% -15.52% 1.08% 5.17% 0.12%
过去三年 38.20% 1.30% 8.65% 1.21% 29.55% 0.09%
过去五年 68.61% 1.25% 21.16% 1.17% 47.45% 0.08%
自基金合同
生效起至今
153.42% 1.42% 73.38% 1.37% 80.04% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
华安沪深 300量化增强证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013年 9月 27日至 2022年 3月 31日)
1．华安沪深 300增强 A：
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2．华安沪深 300增强 C：


§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期 证券从业 说明
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限 年限
任职日期 离任日期
许之彦
本基金
的基金
经理、
指数与
量化投
资部高
级总
监、总
经理助
理
2017-12-25 - 18年
理学博士，18 年证券、基金从业
经验，CQF(国际数量金融工程
师)。曾在广发证券和中山大学经
济管理学院博士后流动站从事金
融工程工作，2005 年加入华安基
金管理有限公司，曾任研究发展部
数量策略分析师。2008 年 4 月至
2012年 12月担任华安MSCI中国
A 股指数增强型证券投资基金的
基金经理，2009 年 9 月起同时担
任上证 180 交易型开放式指数证
券投资基金及其联接基金的基金
经理。2010年 11月至 2012年 12
月担任上证龙头企业交易型开放
式指数证券投资基金及其联接基
金的基金经理。2011年9月至2019
年 1 月，同时担任华安深证 300
指数证券投资基金（LOF）的基金
经理。2019年 1月至 2019年 3月，
同时担任华安量化多因子混合型
证券投资基金（LOF）的基金经理。
2013 年 7 月起同时担任华安易富
黄金交易型开放式证券投资基金
的基金经理。2013 年 8 月起同时
担任华安易富黄金交易型开放式
证券投资基金联接基金的基金经
理。2014年 11月至 2015年 12月
担任华安中证高分红指数增强型
证券投资基金的基金经理。2015
年 6月至 2021年 1月，同时担任
华安中证全指证券公司指数分级
证券投资基金（2021 年 1 月起转
型为华安中证全指证券公司指数
型证券投资基金）、华安中证银行
指数分级证券投资基金（2021年 1
月起转型为华安中证银行指数型
证券投资基金）的基金经理。2015
年 7月至 2021年 1月，担任华安
创业板 50指数分级证券投资基金
（2021 年 1 月起转型为华安创业
板 50指数型证券投资基金）的基
金经理。2016 年 6 月起担任华安
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创业板 50交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理。2017年 12
月起，同时担任华安MSCI中国 A
股指数增强型证券投资基金、华安
沪深 300 量化增强型指数证券投
资基金的基金经理。2018年 11月
起，同时担任华安创业板 50交易
型开放式指数证券投资基金联接
基金的基金经理。2019年 12月起，
同时担任华安沪深 300 交易型开
放式指数证券投资基金的基金经
理。2020 年 8 月起，同时担任华
安沪深 300 交易型开放式指数证
券投资基金发起式联接基金的基
金经理。2020年 11月起，同时担
任华安中证电子 50交易型开放式
指数证券投资基金的基金经理。
2021年 10月起，同时担任华安上
证科创板 50成份交易型开放式指
数证券投资基金的基金经理。
张序
本基金
的基金
经理
2021-01-18 - 5年
硕士研究生，5年金融、基金行业
从业经验。曾任瑞银企业管理（上
海）有限公司量化分析师。2017
年 2月加入华安基金，历任指数与
量化投资部量化分析师、基金经理
助理。2020 年 5 月起，担任华安
事件驱动量化策略混合型证券投
资基金的基金经理。2021 年 1 月
起，同时担任华安沪深 300量化增
强证券投资基金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义
遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关
规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间
许之
彦
公募基金 12.00 56,746,918,971.28 2008-04-25
私募资产管理计划 2.00 481,653,843.33 2021-01-22
其他组合 - - -
合计 14.00 57,228,572,814.61

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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情
形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管
理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入
公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信
息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类
投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风
格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合
经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司
实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，
遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合
在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集
中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情
况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获
得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时
间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信
息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交
易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中
签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，
进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资
境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一
级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的
异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组
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合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易
的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金
投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的
同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各
类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系
统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报
告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所
公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 6
次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度受俄乌冲突、新冠疫情变异等扰动，能源端与食品端通胀均继续边际向上，使得美联
储货币收紧预期加强，对全球股票市场的风险偏好形成较大的压制，金融市场也表现出商品与贵
金属走势强势，股票下跌状态。在基金投资过程中，管理人投资策略主要权重仍放在行业本身基
本面上，而今年政策对行业和市场风格的驱动效应较强，后期对这部分进行更多思考和反思，受
地缘政治的因素，会存在一些高成长个股有业绩下修的可能，重点研究与规避。目前基金的投资
策略，仍然是以行业轮动叠加多策略选股进行运作，在控制与沪深 300跟踪误差下，尽可能获取
超额收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2022 年 03 月 31 日，本基金 A 类份额净值为 2.1733 元，本报告期份额净值增长率为
-16.02%，同期业绩比较基准增长率为-13.80%。本基金 C类份额净值为 2.0702元，本报告期份额
净值增长率为-16.11%，同期业绩比较基准增长率为-13.80%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
俄乌冲突逐渐和解、新冠疫情得到压制下，市场二季度存在反弹窗口，但由于后期政策力度
相对增大，政策对行业和市场风格的驱动效应大概率增强，在这些行业上重点研究寻找更好的配
置方案，受地缘政治的因素，会存在一些高成长个股有业绩下修的可能，重点研究与规避。整体
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配置上，在成长风格基础上，强调股票的安全边际。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200人或基金资产净值低于 5000万元的情形。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 1,342,627,805.46 90.20
其中：股票 1,342,627,805.46 90.20
2 固定收益投资 9,761,440.15 0.66
其中：债券 9,761,440.15 0.66
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 101,663,175.95 6.83
7 其他各项资产 34,429,341.69 2.31
8 合计 1,488,481,763.25 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 22,643,434.92 1.60
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B 采矿业
30,273,481.00

2.14

C 制造业 779,160,655.11 54.97
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 33,722,345.00 2.38
E 建筑业 25,016,763.12 1.76
F 批发和零售业 7,446,990.77 0.53
G 交通运输、仓储和邮政业 36,169,969.60 2.55
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 27,579,182.66 1.95
J 金融业 282,043,644.93 19.90
K 房地产业 34,077,491.05 2.40
L 租赁和商务服务业 16,401,717.00 1.16
M 科学研究和技术服务业 38,409,670.20 2.71
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 15,752.10 0.00
R 文化、体育和娱乐业 9,666,708.00 0.68
S 综合 - -
合计 1,342,627,805.46 94.73
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 600519 贵州茅台 50,277 86,426,163.00 6.10
2 300750 宁德时代 109,900 56,301,770.00 3.97
3 600036 招商银行 915,258 42,834,074.40 3.02
4 601166 兴业银行 1,692,375 34,981,391.25 2.47
5 603259 药明康德 235,880 26,508,194.40 1.87
6 000858 五粮液 169,600 26,298,176.00 1.86
7 000333 美的集团 427,342 24,358,494.00 1.72
8 300059 东方财富 938,080 23,770,947.20 1.68
9 002594 比亚迪 98,300 22,589,340.00 1.59
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10 600919 江苏银行 2,673,595 18,848,844.75 1.33
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 9,761,440.15 0.69
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,761,440.15 0.69
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 019641 20国债 11 95,850 9,761,440.15 0.69
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
华安沪深 300量化增强证券投资基金 2022年第 1季度报告
13
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的
股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分
析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头套期保值），并根据风险资产投资（或
拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场
和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种
选择，以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11投资组合报告附注
5.11.12021年 5月 17日，招商银行因为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保
本承诺，部分未按规定计提风险加权资产等违法违规行为，被中国银行保险监督管理委员会（银
保监罚决字〔2021〕16号）给予罚款 7170万元的行政处罚。2022年 3月 21日，招商银行因监管
标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在不良贷款余额 EAST数据存在偏差、漏报贷款
核销业务 EAST数据等违法违规事项，被中国银行保险监督管理委员会（银保监罚决字〔2022〕
21号）给予罚款 300万元的行政处罚。
2021年 7月 21日，兴业银行因违规办理内保外贷业务等违法违规行为，被国家外汇管理局福建
省分局（闽汇罚〔2021〕5号）责令改正、给予警告、没收违法所得和罚款合计 300.10537万元人
民币的行政处罚。2021年 8月 13日，兴业银行因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规
定，被中国人民银行（银罚字〔2021〕26号）给予罚款 5万元的行政处罚。2022年 3月 21日，
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兴业银行因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在漏报贸易融资业务 EAST数据、
漏报贷款核销业务 EAST数据等违法违规事项，被中国银行保险监督管理委员会（银保监罚决字
〔2022〕22号）给予罚款 350万元的行政处罚。
本基金投资招商银行、兴业银行的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 686,766.65
2 应收证券清算款 31,191,846.72
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 2,550,728.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 34,429,341.69
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华安沪深300增强A 华安沪深300增强C
本报告期期初基金份额总额 308,441,167.35 301,727,965.77
华安沪深 300量化增强证券投资基金 2022年第 1季度报告
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报告期期间基金总申购份额 102,274,885.91 288,273,945.30
减：报告期期间基金总赎回份额 46,495,544.24 287,703,230.55
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 364,220,509.02 302,298,680.52
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、《华安沪深 300量化增强证券投资基金基金合同》
2、《华安沪深 300量化增强证券投资基金招募说明书》
3、《华安沪深 300量化增强证券投资基金托管协议》
9.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。
9.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公
场所免费查阅。


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华安基金管理有限公司
二〇二二年四月二十一日