1.5918% 基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2020年 4月 30日
诺安进取回报混合 2019年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 29日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了
2019年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2019年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................10
§4 管理人报告..........................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................17
§5 托管人报告..........................................................................................................................................18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................18
§6 审计报告..............................................................................................................................................19
6.1 审计报告基本信息.....................................................................................................................19
6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................19
§7 年度财务报表......................................................................................................................................22
7.1 资产负债表.................................................................................................................................22
7.2 利润表.........................................................................................................................................23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................24
7.4 报表附注.....................................................................................................................................25
§8 投资组合报告......................................................................................................................................50
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................50
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................53
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................62
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................62
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................63
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................63
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................63
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................63
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................63
8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................63
§9 基金份额持有人信息..........................................................................................................................65
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................65
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................65
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................65
§10 开放式基金份额变动........................................................................................................................66
§11 重大事件揭示..................................................................................................................................67
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................67
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................67
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................67
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................67
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................67
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................67
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................68
11.8 其他重大事件...........................................................................................................................69
§12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................75
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................75
12.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................75
§13 备查文件目录....................................................................................................................................76
13.1 备查文件目录...........................................................................................................................76
13.2 存放地点...................................................................................................................................76
13.3 查阅方式...................................................................................................................................76
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 诺安进取回报混合
基金主代码
001744
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 9月 27日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 271,827,350.46份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过积极主动的大类资产配置和个股精选，在
有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期增值，
力争实现超越业绩比较基准的回报。
投资策略 本基金通过积极配置大类资产，动态控制组合风险，
并在各大类资产中进行个股、个券精选。以获取超越
业绩比较基准的投资回报。
1. 大类资产配置
本基金采用“自上而下”的分析视角，综合考量中国
宏观经济发展前景、国内股票市场的估值、国内债券
市场收益率的期限结构、CPI与 PPI变动趋势、外围
主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素，
分析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益
与风险，并据此进行大类资产的配置与组合构建，合
理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投
资比例，并随着各类金融风险收益特征的相对变化，
适时动态地调整各金融工具的投资比例。
2. 股票投资分析
本基金将结合定性与定量分析，充分发挥基金管理人
研究团队和投资团队“自下而上”的主动选股能力，
选择具有长期持续增长能力的公司。具体从公司基本
状况和股票估值两个方面进行筛选。
3. 固定收益资产投资策略
本基金在债券资产的投资过程中，将采用积极主动的
投资策略，结合宏观经济政策分析、经济周期分析、
市场短期和中长期利率分析、供求变化等多种因素分
析来配置债券品种，在兼顾收益的同时，有效控制基
金资产的整体风险。在个券的选择上，本基金将综合
运用估值策略、久期管理策略、利率预期策略等多种
方法，结合债券的流动性、信用风险分析等多种因
素，对个券进行积极的管理。
4. 可转换债券投资策略
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本基金着重对可转债的发行条款、对应基础股票进行
分析与研究，重点关注那些有着较好盈利能力或成长
前景的上市公司的可转债，并选择具有较高投资价值
的个券进行投资。
5. 权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于
基金资产增值，有利于加强基金风险控制。本基金在
权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，同
时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度
设计等多种因素对权证进行定价。
6. 股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原
则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活
跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势
的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值
水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保
值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑
股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指
期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风
险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作
用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
未来，根据市场情况，基金可相应调整和更新相关投
资策略，并在招募说明书中更新公告。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为沪深 300指数与中证全债指
数的混合指数，即：沪深 300指数收益率×60%+中证
全债指数×40%。
风险收益特征 本基金属于混合型基金，预期风险与收益低于股票型
基金，高于债券型基金与货币市场基金，属于中高风
险、中高收益的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
姓名 马宏 罗菲菲
联系电话
0755-83026688 010-58560666
信息披露负责人
电子邮箱
info@lionfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
400-888-8998 95568
传真
0755-83026677 010-58560798
注册地址 深圳市深南大道 4013号兴
业银行大厦 19-20层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
办公地址 深圳市深南大道 4013号兴
业银行大厦 19-20层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
邮政编码
518048 100031
法定代表人 秦维舟 洪崎
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道 4013号兴业银行大厦 19-20层诺
安基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市东长安街 1号东方广场毕马
威大楼 8层
注册登记机构
诺安基金管理有限公司
深圳市深南大道 4013号兴业银行
大厦 19-20层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2019年 2018年 2017年
本期已实现收益
34,968,477.46 -38,341,373.53 13,366,326.85
本期利润
46,458,809.34 -42,289,427.12 20,485,024.38
加权平均基金份额本期利润
0.1948 -0.1997 0.0734
本期加权平均净值利润率
20.47% -20.60% 7.21%
本期基金份额净值增长率
21.97% -19.27% 8.25%
3.1.2 期末数据和指标 2019年末 2018年末 2017年末
期末可供分配利润
-2,755,235.62 -32,997,497.40 7,803,790.07
期末可供分配基金份额利润
-0.0101 -0.1581 0.0352
期末基金资产净值
279,234,495.36 175,700,157.41 231,097,275.11
期末基金份额净值
1.027 0.842 1.043
3.1.3 累计期末指标 2019年末 2018年末 2017年末
基金份额累计净值增长率
5.52% -13.49% 7.16%
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
3.95% 0.43% 4.96% 0.44% -1.01% -0.01%
过去六个月
11.87% 0.60% 5.48% 0.51% 6.39% 0.09%
过去一年
21.97% 0.85% 23.23% 0.74% -1.26% 0.11%
过去三年
6.59% 0.74% 21.07% 0.67% -14.48% 0.07%
自基金合同
生效起至今
5.52% 0.71% 22.28% 0.65% -16.76% 0.06%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×60%+中证全债指数×40%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：本基金基金合同于 2016年 9月 27日生效,2016年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收
益率按本基金实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2019 - - - -
2018 - - - -
2017 0.2800 6,488,485.90 22,633.90 6,511,119.80
合计
0.2800 6,488,485.90 22,633.90 6,511,119.80
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2019年 12月 31日，本基金管理人共管理 60只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、
诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价
值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、
诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证 100指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投
资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、诺安沪深 300指数增
强型证券投资基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安
全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺安新动力灵活配置混
合型证券投资基金、诺安创业板指数增强型证券投资基金（LOF）、诺安策略精选股票型证券投资
基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期
开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫混合型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证
券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投
资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安
稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券
投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500指数增强型证券投资基金、诺安创
新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混
合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资
基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺
安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回
报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股
票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起
式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起
式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金、诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金、
诺安积极配置混合型证券投资基金、诺安优化配置混合型证券投资基金、诺安浙享定期开放债券
型发起式证券投资基金、诺安精选价值混合型证券投资基金、诺安鼎利混合型证券投资基金、诺
安恒鑫混合型证券投资基金、诺安恒惠债券型证券投资基金等。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年 说明
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任职日期 离任日期
限
李玉良
本基金基
金经理
2016年 9月
27日
- 15
博士，曾任职于中国工
商银行股份有限公司，
从事内部风险管理及稽
核工作。2010年 6月加
入诺安基金管理有限公
司，历任产品经理、基
金经理助理。2015年 3
月至 2019年 5月任诺
安中证创业成长指数分
级证券投资基金基金经
理，2016年 9月至
2019年 8月任诺安积极
回报灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
2015年 7月起任诺安多
策略混合型证券投资基
金基金经理，2016年 3
月起任诺安精选回报灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理，2016
年 9月起任诺安优选回
报灵活配置混合型证券
投资基金基金经理、诺
安进取回报灵活配置混
合型证券投资基金基金
经理，2018年 7月起任
诺安景鑫灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理。
裴禹翔
本基金基
金经理
2016年 9月
27日
- 8
硕士，曾先后任职于华
融湘江银行股份有限公
司、浙江浙商证券资产
管理有限公司，任投资
经理。2015 年 12 月加
入诺安基金管理有限公
司，任基金经理助理，
从事债券投资工作。
2016年 2月至 2017年
4月任诺安裕鑫收益两
年定期开放债券型证券
投资基金基金经理，
2016年 2月至 2018年
5月任诺安天天宝货币
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市场基金基金经理，
2017年 8月至 2019年
9月任诺安永鑫收益一
年定期开放债券型证券
投资基金基金经理。
2016年 2月起任诺安增
利债券型证券投资基金
基金经理，2016年 3月
起任诺安稳固收益一年
定期开放债券型证券投
资基金基金经理，2016
年 8月起任诺安优势行
业灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，
2016年 9月起任诺安进
取回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理，2017年 8月起任诺
安双利债券型发起式证
券投资基金基金经理，
2018年 1月起任诺安圆
鼎定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经
理，2018年 2月起任诺
安鑫享定期开放债券型
发起式证券投资基金基
金经理，2018年 11月
起任诺安浙享定期开放
债券型发起式证券投资
基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国
证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的规定，遵守了本�