基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:2018年03月30日
§1? 重要提示
??基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。???基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。??安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为基金财务出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告,基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明,请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。??本报告期自2017年01月01日起至2017年12月31日止。
§2? 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
中欧骏盈货币
基金主代码
001787
基金运作方式
契约型、开放式
基金合同生效日
2015年12月24日
基金管理人
中欧基金管理有限公司
基金托管人
兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
52,910,544.25份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
中欧骏盈货币A
中欧骏盈货币B
下属分级基金的交易代码
001787
001788
报告期末下属分级基金的份额总额
20,711.40份
52,889,832.85份
2.2 基金产品说明
投资目标
??在综合考虑基金资产收益性、安全性和较高流动性的基础上,追求超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
??本基金根据对短期利率变动的预测,采用投资组合平均剩余期限控制下的主动性投资策略,利用定性分析和定量分析方法,通过对短期金融工具的积极投资,在控制风险和保证流动性的基础上,力争获得稳定的当期收益。
业绩比较基准
??同期7天通知存款税后利率
风险收益特征
??本基金为货币市场基金,其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中欧基金管理有限公司
兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
黎忆海
吴玉婷
联系电话
021-68609600
021-5269999-212052
电子邮箱
liyihai@zofund.com
015289@cib.com.cn
客户服务电话
021-68609700、400-700-9700
95561
传真
021-33830351
021-62159217
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.zofund.com
基金年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
§3? 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
中欧骏盈货币A主要财务指标
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年
2015年12月24日-2015年12月31日
本期已实现收益
738.62
375.53
6.21
本期利润
738.62
375.53
6.21
本期净值收益率
3.8657%
2.5400%
0.0400%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末基金资产净值
20,711.40
15,895.65
17,137.32
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
1.0000
中欧骏盈货币B主要财务指标
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年
2015年12月24日-2015年12月31日
本期已实现收益
133,574,352.99
150,053,106.10
81,966.99
本期利润
133,574,352.99
150,053,106.10
81,966.99
本期净值收益率
4.1141%
2.7900%
0.0400%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
2015年末
期末基金资产净值
52,889,832.85
8,150,135,073.09
200,081,966.99
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
1.0000
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。2、本基金利润分配按日结转份额。3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧骏盈货币A
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.0893%
0.0035%
0.3403%
0.0000%
0.7490%
0.0035%
过去六个月
2.0083%
0.0030%
0.6805%
0.0000%
1.3278%
0.0030%
过去一年
3.8657%
0.0030%
1.3500%
0.0000%
2.5157%
0.0030%
自基金合同生效起至今
6.5419%
0.0029%
2.7333%
0.0000%
3.8086%
0.0029%
中欧骏盈货币B
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
1.1496%
0.0036%
0.3403%
0.0000%
0.8093%
0.0036%
过去六个月
2.1298%
0.0030%
0.6805%
0.0000%
1.4493%
0.0030%
过去一年
4.1141%
0.0030%
1.3500%
0.0000%
2.7641%
0.0030%
自基金合同生效起至今
7.0622%
0.0029%
2.7333%
0.0000%
4.3289%
0.0029%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注:本基金合同生效日为2015年12月24日,2015年度数据为2015年12月24日至2015年12月31日数据。
注:本基金合同生效日为2015年12月24日,2015年度数据为2015年12月24日至2015年12月31日数据。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
中欧骏盈货币A
单位:人民币元
年度
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付赎回款转出金额
应付利润本年变动
年度利润分配合计
备注
2017
738.62
-
-
738.62
-
2016
375.53
-
-
375.53
-
2015
6.21
-
-
6.21
-
合计
1,120.36
-
-
1,120.36
-
中欧骏盈货币B
单位:人民币元
年度
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付赎回款转出金额
应付利润本年变动
年度利润分配合计
备注
2017
133,574,352.99
-
-
133,574,352.99
-
2016
150,053,106.10
-
-
150,053,106.10
-
2015
81,966.99
-
-
81,966.99
-
合计
283,709,426.08
-
-
283,709,426.08
-
§4? 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
??中欧基金管理有限公司经中国证监会(证监基字[2006]102号文)批准,于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、北京百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业(有限合伙)、万盛基业投资有限责任公司以及自然人股东,注册资本为1.88亿元人民币,旗下设有北京分公司、中欧盛世资产管理(上海)有限公司、中欧钱滚滚基金销售(上海)有限公司。截至2017年12月31日,本基金管理人共管理66只开放式基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
刘德元
基金经理
2015-12-24
2017-06-27
12
历任大公国际资信评估有限公司技术总监、阳光资产管理股份有限公司高级研究员。2015-06-23加入中欧基金管理有限公司,历任中欧基金管理有限公司信用研究员
朱晨杰
基金经理
2017-05-03
-
5
历任法国兴业银行投资银行部交易助理,海通证券股份有限公司债券融资部销售交易员,平安证券有限责任公司固定收益事业部交易员。2016-03-24加入中欧基金管理有限公司,历任中欧基金管理有限公司投资经理
1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。?2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
??本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
??根据相关法律法规,公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同投资组合得到公平对待,保护投资者合法权益。在投资决策方面,基金经理共享研究报告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离;在交易执行方面,以系统控制和人工审阅相结合的方式,严控反向交易和同向交易;另外,中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控,监察稽核部也会就投资交易行为进行分析和评估,定期进行公平交易的内部审计工作。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
??报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计过程中,针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况,我们分别从交易动机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析,并与基金经理进行了沟通确认,从最终结果看,造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素,基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
??报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
??2017年上半年经济表现强于2016年,在煤炭、钢铁供给侧改革的推进下,上游工业品的价格大幅抬升,产能过剩格局有效改善。供给收缩带来的涨价预期,加大了补库存的力度,叠加发达国家经济回暖对出口的提振,我国经济有所反弹。在行政调控和金融监管的影响下,房地产业和金融业的增速有所放缓,经济整体呈现“脱虚向实”的局面。下半年经济逐渐显露出疲态,但韧性犹在。7、8月经济基本面数据连续全面不及预期,且大宗商品(尤其指黑色系期货和有色期货)在9月持续走弱,因此市场普遍预期四季度基本面下行压力较大,然而整个四季度投资增速仍显强韧、工业增速维持高位,PPI亦没有明显回落。??政策方面,今年4月上旬,银监会密集发文,针对银行业“三套利”、“三违反”、“四不当”、“十乱象”进行专项整治,同业业务、投资业务和理财业务成为治理的重点。银行理财规模和表内同业资产在上半年显著收缩,监管初见成效。四季度监管也再次加码,资管新规征求意见稿出台,表明去杠杆仍在进程中,银行从表外回表内的方向难以发生变化,机构负债端的压力进一步提高。货币政策方面,中央经济工作会议中对货币政策的描述是“稳健的货币政策要保持中性,管住货币供给总闸门”,方向上比上一年度更加趋严。??债券市场方面,一季度收益率曲线整体向上平移,二季度前两个月债券市场发生了剧烈调整,在监管日趋收紧的预期下,4月初到5月底利率债1年期上行68BP而10年上行30BP,收益率曲线呈现熊平态势,利率债期限利差不断压缩至历史极低水平。信用债收益率曲线则整体上行,信用利差走阔,中低评级长久期信用债流动性骤减,一级信用债融资也持续负增,发行利率也随之大幅抬升。进入6月央行维稳资金面,市场情绪得以修复。随着同业存单发行收益率的回落,债券市场大幅回暖,迎来了全年最大幅度的一次反弹。三季度初债券市场受到基本面和资金面两方面的作用力,走出窄幅震荡的行情。但由于市场一致预期四季度经济有望出现下行给债券市场带来机会,因此交易性头寸开始建仓长久期利率债。然而在四季度,基本面仍显强韧、工业增速维持高位,PPI亦没有明显回落,市场引发了剧烈的调整,四季度债券各品种收益大幅上行。??报告期内,本基金主要投资于短融、同业存款和同业存单,对短期债券进行了波段操作。组合整体流动性较好,期限搭配和杠杆维持适当水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
??本报告期内,基金A类份额净值增长率为3.8657%,同期业绩比较基准增长率为1.3500%;B类份额净值增长率为4.1141%,同期业绩比较基准率为1.3500%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
??阶段性来看,2月资金面的超预期宽松是本轮债市回暖的核心逻辑。而由于年初基本面数据相对有限,并且扰动因素相对较多,2月PMI数据的大幅走弱,需求的边际放缓态势下,基本面对于利率债不会构成进一步的利空,但也难以成为趋势性债牛的主要支撑。??在此背景下,债券市场情绪短期仍将取决对资金面和政策面的变化。从3月份流动性供给看,CRA逐渐退出将回收2万亿流动性,流动性将逐步趋紧。外部环境看,3月中下旬美联储或加息,国内政策利率仍有不确定性;从流动性需求看,NCD到期量处在年内较高水平。再加上3月份有部分监管新规实行,同业负债比例、净稳定资金比例(NSFR)、可能落地的“资管新规”,都将导致金融机构风险偏好下降,甚至出现明显的流动性压力。在资管细则没有出台并被市场消化前,现存“违规”资管产品仍在勉强维持,银行体系资金紧张的局面短期仍无法解决。??操作方面,展望下季度,本基金将继续做好期限匹配,主要投资于收益率较高的短融、同业存款和同业存单,维持适当的杠杆水平,并对短期债券进行波段操作以提高组合的收益。??
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
??报告期内,本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定,有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理,成员包括总经理、督察长、投资总监,基金运营部总监,监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允、合理,防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。??本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:基金日常估值由基金管理人进行,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核,基金份额净值由基金管理人完成估值后,将估值结果以XBRL形式报给基金托管人,基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人,由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。??上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
??根据基金合同的约定,本基金根据每日基金收益情况,以每万份基金已实现收益为基准,为投资者每日计算当日收益并分配,且每日进行支付。报告期内本基金向A类份额持有人分配利润738.62元,向B类份额持有人分配利润133,574,352.99元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
??本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5? 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
??报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
??报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为;基金管理人在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
??本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6? 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型
带强调事项段的无保留意见
审计报告编号
安永华明(2018)专字第61336106_B01号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题
审计报告
审计报告收件人
中欧骏盈货币市场基金全体基金份额持有人
审计意见
我们审计了后附的中欧骏盈货币市场基金的财务报表,包括2017年12月31日的资产负债表、2017年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。 我们认为,后附的中欧骏盈货币市场基金的财务报表在所有重大方面按照财务报表7.4.2所述编制基础编制。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于中欧骏盈货币市场基金,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
强调事项
我们提醒财务报表使用者关注财务报表7.4.2对编制基础的说明。基金管理人根据《中欧骏盈货币市场基金基金合同》的规定为基金份额持有人编制财务报表,因此,财务报表可能不适于其他用途。本报告仅供基金管理人向中国证券监督管理委员会及其派出机构报送使用,不得用于其他目的。本段内容不影响已发表的审计意见。
其他事项
-
其他信息
中欧骏盈货币市场基金管理层(以下简称"管理层")对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照财务报表7.4.2所述编制基础编制财务报表(包括确定该编制基础对于在具体情况下编制财务报表是可接受的),并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 治理层负责监督中欧骏盈货币市场基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名
徐艳、许培菁
会计师事务所的地址
北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
审计报告日期
2018-03-26
§7? 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:中欧骏盈货币市场基金
报告截止日:2017年12月31日
单位:人民币元
资 产?
本期末?
2017年12月31日?
上年度末?
2016年12月31日?
资 产:
?
银行存款
704,703.95
1,874,494.58
结算备付金
-
-
存出保证金
-
-
交易性金融资产
36,936,140.96
6,076,855,302.09
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
36,936,140.96
5,622,954,980.59
资产支持证券投资
-
453,900,321.50
?贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
15,180,142.77
2,449,896,614.83
应收证券清算款
-
-
应收利息
287,199.61
24,060,872.12
应收股利
-
-?
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
53,108,187.29
8,552,687,283.62
负债和所有者权益
本期末?
2017年12月31日
上年度末?
2016年12月31日
负 债:
?
?
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
399,829,200.25
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
43,798.44
1,378,580.85
应付托管费
14,599.51
344,645.24
应付销售服务费
2,924.06
68,931.50
应付交易费用
19,688.68
77,646.18
应交税费
-
-
应付利息
-
500,689.75
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
116,632.35
336,621.11
负债合计
197,643.04
402,536,314.88
所有者权益:
?
实收基金
52,910,544.25
8,150,150,968.74
未分配利润
-
-
所有者权益合计
52,910,544.25
8,150,150,968.74
负债和所有者权益总计
53,108,187.29
8,552,687,283.62
注:报告截止日2017年12月31日,中欧骏盈货币市场基金份额净值1.00元,基金份额总额52,910,544.25份,其中A类基金份额总额20,711.40份,B类基金份额总额52,889,832.85份。
7.2 利润表
会计主体:中欧骏盈货币市场基金
本报告期:2017年01月01日至2017年12月31日
单位:人民币元
项 目
本期2017年01月01日至2017年12月31日?
上年度可比期间?
2016年01月01日至2016年12月31日?
一、收入
143,536,392.85
173,429,889.34
1.利息收入
143,872,154.43
171,586,079.45
其中:存款利息收入
11,754,078.09
1,782,418.19
?债券利息收入
114,895,600.04
138,430,100.18
?资产支持证券利息收入
1,223,004.00
15,043,428.05
?买入返售金融资产收入
15,999,472.30
16,330,133.03
?其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-335,761.58
1,829,974.26
其中:股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
-327,734.46
964,651.38