0.3477% 基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2022年10月26日
中欧互通精选混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 2页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月25日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧互通精选混合
基金主代码 166007
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2018年10月08日
报告期末基金份额总额 40,961,399.73份
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动
的资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金将参照以MSCI中国A股国际通指数为主要标
准配置基金资产，投资于MSCI中国A股国际通指数成
份股的比重在20个交易日内不持续低于组合中股票
市值的70%。对看好的部分行业适当增加投资，对看
淡的行业适当减少投资。该"锁定基准，适当灵活"
的强调纪律的投资风格有利于充分发挥本基金管理
人的专业优势和团队优势；同时对行业投资比例增
减的适度控制又可以减小本基金对市场基准的偏
离，从而在适度风险基础上为投资人实现优厚的回
报。
业绩比较基准
MSCI中国A股国际通指数收益率×80%+中债综合指
数收益率×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平
中欧互通精选混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 3页
高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通
机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易
规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧互通精选混合A 中欧互通精选混合E
下属分级基金场内简称 中欧互通 -
下属分级基金的交易代码 166007 001884
报告期末下属分级基金的份额总
额
37,948,609.28份 3,012,790.45份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
中欧互通精选混合A 中欧互通精选混合E
1.本期已实现收益 1,389,112.42 513,518.47
2.本期利润 -10,365,761.04 -1,344,602.33
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2680 -0.2195
4.期末基金资产净值 75,139,180.40 6,019,327.09
5.期末基金份额净值 1.9800 1.9979
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧互通精选混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
中欧互通精选混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 4页
过去三个月 -12.00% 0.92% -11.14% 0.73% -0.86% 0.19%
过去六个月 -9.20% 1.16% -6.33% 0.97% -2.87% 0.19%
过去一年 -20.49% 1.11% -16.25% 0.94% -4.24% 0.17%
过去三年 39.59% 1.24% 10.15% 1.01% 29.44% 0.23%
自基金合同
转型生效至
今
56.91% 1.25% 20.96% 1.04% 35.95% 0.21%
中欧互通精选混合E净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -12.00% 0.92% -11.14% 0.73% -0.86% 0.19%
过去六个月 -9.20% 1.16% -6.33% 0.97% -2.87% 0.19%
过去一年 -20.48% 1.11% -16.25% 0.94% -4.23% 0.17%
过去三年 39.64% 1.24% 10.15% 1.01% 29.49% 0.23%
自基金合同
转型生效至
今
57.44% 1.25% 20.96% 1.04% 36.48% 0.21%
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
中欧互通精选混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 5页
注：自 2018年 10月 8日起，原中欧沪深 300指数增强型证券投资基金名称变更为中欧
互通精选混合型证券投资基金。图示为 2018年 10月 8日至 2022年 09月 30日。
注：自 2018年 10月 8日起，原中欧沪深 300指数增强型证券投资基金名称变更为中欧
互通精选混合型证券投资基金。图示为 2018年 10月 8日至 2022年 09月 30日。
§4 管理人报告
中欧互通精选混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 6页
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
钱亚
婷
基金经理
2021-
11-03
-
6
年
2016/04/05加入中欧基金
管理有限公司,历任中欧
基金管理有限公司分析
师、基金经理助理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从
业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节
严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本
基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公
平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有6次，为量化策略组合因
投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
中欧互通精选混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 7页
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾三季度，国内经济基本面受到疫情、高温、地产疲弱等因素影响，权益市场在
相应的调整中释放了风险。展望四季度，我们的观点是“对短期的市场波动保持钝感，
对中长期的投资机会保持耐心并积极布局”。从短期来看，四季度还存在诸多的不确定
性因素，例如海外俄乌局势的走向、欧洲经济的调整节奏、我国出口的波动以及疫情的
发展……这些不确定性因素可能会影响四季度权益市场的表现，但可以确定的是，市场
整体的估值水平已经处于相对合理偏低的位置了，同时也能从PMI、基建投资和制造业
投资增速、工业用电量等中观指标中看到经济向好的迹象。因此，我们认为现在或将是
中长期投资的布局时点。
本基金以MSCI中国A股国际通指数为主要标准配置基金资产，投资于MSCI中国A股国
际通指数成份股的比重在20个交易日内不持续低于组合中股票市值的70%，整体为大盘
蓝筹风格。目前我们依然遵循基本面逻辑驱动叠加数据赋能的投资方式，一方面会密切
关注整体组合在风险因子上的暴露不要过大，行业的高低偏离也控制在合理范围内，坚
持底线思维来应对市场短期的波动；另一方面也在回顾行业模型结果和行业基本面逻辑
是否一致，密切跟踪资深分析师的观点变化和行业景气的走向，对投资模型进行更新迭
代，寻找并布局一些具有中长期投资价值的方向。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金A类份额净值增长率为-12.00%，同期业绩比较基准收益率为
-11.14%；E类份额净值增长率为-12.00%，同期业绩比较基准收益率为-11.14%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 74,925,098.07 91.03
其中：股票 74,925,098.07 91.03
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,027,752.88 3.68
其中：债券 3,027,752.88 3.68
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
中欧互通精选混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 8页
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
4,133,734.84 5.02
8 其他资产 223,295.73 0.27
9 合计 82,309,881.52 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 3,397,476.00 4.19
B 采矿业 3,397,770.00 4.19
C 制造业 41,941,762.72 51.68
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
1,594,645.00 1.96
E 建筑业 1,297,601.00 1.60
F 批发和零售业 527,220.00 0.65
G 交通运输、仓储和邮政业 1,943,474.76 2.39
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
1,896,844.49 2.34
J 金融业 13,115,876.10 16.16
K 房地产业 4,847,178.00 5.97
L 租赁和商务服务业 542,768.00 0.67
M 科学研究和技术服务业 42,000.00 0.05
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 305,030.00 0.38
Q 卫生和社会工作 75,452.00 0.09
R 文化、体育和娱乐业 - -
中欧互通精选混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 9页
S 综合 - -
合计 74,925,098.07 92.32
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 601628 中国人寿 97,300 3,077,599.00 3.79
2 600048 保利发展 121,100 2,179,800.00 2.69
3 001979 招商蛇口 118,500 1,936,290.00 2.39
4 601838 成都银行 92,900 1,519,844.00 1.87
5 601066 中信建投 62,500 1,448,125.00 1.78
6 600030 中信证券 79,950 1,392,729.00 1.72
7 600919 江苏银行 186,700 1,389,048.00 1.71
8 002142 宁波银行 43,600 1,375,580.00 1.69
9 002714 牧原股份 23,800 1,297,576.00 1.60
10 000568 泸州老窖 5,500 1,268,630.00 1.56
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 3,027,752.88 3.73
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,027,752.88 3.73
中欧互通精选混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 10页
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 019674 22国债09 30,000 3,027,752.88 3.73
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性
好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频
繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。
基金管理人将按照相关法律法规的规定，以套期保值为主要目的，结合对宏观经济形势
和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货
和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，
在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
中欧互通精选混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 11页
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的宁波银行的发行主体宁波银行股份有限公司于2022年09月08日受
到宁波银保监局的甬银保监罚决字〔2022〕60号,于2022年05月27日受到宁波银保监局
的甬银保监罚决字〔2022〕44号,于2022年04月21日受到宁波银保监局的甬银保监罚决
字〔2022〕35号,于2022年04月11日受到宁波银保监局的甬银保监罚决字〔2022〕28号,
于2022年04月11日受到宁波银保监局的甬银保监罚决字〔2022〕30号,于2021年12月29
日受到宁波银保监局的甬银保监罚决字〔2021〕81号。罚没合计865万元人民币。 本基
金投资的成都银行的发行主体成都银行股份有限公司于2022年07月08日受到央行成都
分行的成银罚字〔2022〕20号。罚没合计194.6万元人民币。 本基金投资的中信证券的
发行主体中信证券股份有限公司于2021年11月22日受到国家外汇管理局深圳市分局的
深外管检[2021]44号。罚没合计182万元人民币。 本基金对上述主体发行的相关证券的
投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本
报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 114,527.39
2 应收证券清算款 66,589.23
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 42,179.11
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 223,295.73
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
中欧互通精选混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 12页
§6 开放式基金份额变动
单位：份
中欧互通精选混合A 中欧互通精选混合E
报告期期初基金份额总额 41,307,038.53 10,390,655.73
报告期期间基金总申购份额 1,423,990.12 33,822.31
减：报告期期间基金总赎回份额 4,782,419.37 7,411,687.59
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 37,948,609.28 3,012,790.45
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中欧互通精选混合型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧互通精选混合型证券投资基金基金合同》
3、《中欧互通精选混合型证券投资基金托管协议》
4、《中欧互通精选混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
中欧互通精选混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
第 13页
9.2 存放地点
基金管理人及基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理
人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
2022年10月26日