基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2021年 7月 20日
建信稳定丰利债券 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信稳定丰利债券
基金主代码 001948
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 12月 8日
报告期末基金份额总额 39,241,610.25份
投资目标 通过重点投资于债券投资组合,本基金在严格控制风险
和追求基金资产稳定增长的基础上,力争为投资者创造
较高的当期收入和总回报。
投资策略 本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收
益特征,通过自上而下的定性分析和定量分析,综合分
析宏观经济形势、国家政策、市场流动性和估值水平等
因素,判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周
期的不同阶段的相对投资价值,对各大类资产的风险收
益特征进行评估,从而确定固定收益类资产和权益类资
产的配置比例,并依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准 中债总财富(总值)指数收益率。
风险收益特征 本基金为债券型基金,其风险和预期收益水平低于股票
型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 建信稳定丰利债券 A 建信稳定丰利债券 C
下属分级基金的交易代码 001948 001949
报告期末下属分级基金的份额总额 29,965,549.48份 9,276,060.77份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
建信稳定丰利债券 A 建信稳定丰利债券 C
1.本期已实现收益 -162,226.04 -70,672.44
2.本期利润 162,304.77 39,935.88
3.加权平均基金份额本期利润 0.0053 0.0040
4.期末基金资产净值 36,223,533.75 10,968,643.54
5.期末基金份额净值 1.209 1.182
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信稳定丰利债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.42% 0.11% 1.39% 0.06% -0.97% 0.05%
过去六个月 -0.82% 0.30% 2.09% 0.07% -2.91% 0.23%
过去一年 2.81% 0.25% 2.49% 0.10% 0.32% 0.15%
过去三年 12.57% 0.19% 14.71% 0.11% -2.14% 0.08%
过去五年 20.66% 0.17% 18.89% 0.11% 1.77% 0.06%
自基金合同
生效起至今
20.90% 0.16% 22.31% 0.11% -1.41% 0.05%
建信稳定丰利债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①-③ ②-④
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④
过去三个月 0.25% 0.11% 1.39% 0.06% -1.14% 0.05%
过去六个月 -1.01% 0.31% 2.09% 0.07% -3.10% 0.24%
过去一年 2.34% 0.25% 2.49% 0.10% -0.15% 0.15%
过去三年 11.19% 0.19% 14.71% 0.11% -3.52% 0.08%
过去五年 18.32% 0.17% 18.89% 0.11% -0.57% 0.06%
自基金合同
生效起至今
18.20% 0.16% 22.31% 0.11% -4.11% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
彭紫云
本基金的
基金经理
2020年 12月
18日
- 8年
彭紫云先生,硕士。2013年 7月加入建
信基金,历任研究部助理研究员、固定收
益投资债券研究员、基金经理助理和基金
经理。2019年 7月 17日起任建信纯债债
券型证券投资基金、建信双债增强债券型
证券投资基金、建信双息红利债券型证券
投资基金的基金经理;2020年 1月 3日
起任建信灵活配置混合型证券投资基
金、建信瑞丰添利混合型证券投资基金的
基金经理;2020年 4月 10日至 2021年 3
月 9日任建信瑞福添利混合型证券投资
基金;2020年 4月 10日起任建信收益增
强债券型证券投资基金的基金经理;2020
年12月18日起任建信稳定丰利债券型证
券投资基金、建信稳定增利债券型证券投
资基金的基金经理。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信稳定丰利债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,
系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年 2季度经济复苏依旧较好,PMI指数在 21年 4-6月分别录得 51.1%,51.0%和 50.9%。
固定资产投资有所回升,但其中主要是制造业恢复较快,同比 20年增长 20.4%。二季度消费数据
修复低于预期,1-5月社会消费品零售总额同比 20年增长 25.7%,两年复合增速为 4.3%,可选消
费增速走弱。
通胀方面,21年二季度工业品通胀较明显、终端消费价格稳定,居民消费价格(CPI)稳步
回升,工业生产者出厂价格(PPI)进入快速上行阶段。1-5月份居民消费价格 CPI同比转正至 0.4%,
1-5月全国工业生产者出厂价格同比上升 4.4%,相比一季度上升较多。
资金面方面,二季度货币政策并未进行降准和降息操作,4-6月每月分别投放 MLF1500、1000
和 2000亿元,4月小幅净回笼、5-6月平量续作,操作利率维持不变。而在新的 LPR贷款报价机
制下 LPR利率同样保持不变。
债券市场方面,二季度收益率在波动中下行,10年国开债收益率相比于一季度末 3.57%的位
置小幅下行 8BP到 3.49%,而 10年国债收益率下行 11BP到 3.08%,1年期国开债和 1年期国债全
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季度分别下行 25BP和 15BP至 2.51%和 2.43%,期限利差走扩。
权益市场方面,二季度主要是结构性行情,随着国内外利率下行成长股表现较好,主要反弹
板块为新能源车、光伏、白酒、半导体等板块,二季度沪深 300上行 3.48%收于 5224.04。
本基金在报告期内配置了久期适中的信用债稳定获取票息;权益方面,对景气度较高、估值
合理能享受经济上行带来盈利改善的行业进行了配置,包括食品饮料、建材、人工智能、家电、
机械制造等,同时对估值较低的金融地产板块也进行了配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A净值增长率 0.42%,波动率 0.11%,本报告期本基金 C净值增长率 0.25%,
波动率 0.11%;业绩比较基准收益率 1.39%,波动率 0.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,自 2021年 4月 15日至 2021年 6月 30日,本基金基金资产净值低于五千万元
超过连续 20个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》(2014年 8月 8日生效)第
四十一条的要求,现将该情况在本次报告中予以披露。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 5,023,190.16 9.22
其中:股票 5,023,190.16 9.22
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 46,586,023.67 85.48
其中:债券 46,586,023.67 85.48
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,820,840.22 3.34
8 其他资产 1,071,030.48 1.97
9 合计 54,501,084.53 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,217,119.16 6.82
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 470,162.00 1.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 47,740.00 0.10
J 金融业 794,529.00 1.68
K 房地产业 493,640.00 1.05
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,023,190.16 10.64
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 600048 保利地产 41,000 493,640.00 1.05
2 000858 五 粮 液 1,600 476,624.00 1.01
3 002727 一心堂 14,200 470,162.00 1.00
4 600519 贵州茅台 200 411,340.00 0.87
5 601688 华泰证券 23,200 366,560.00 0.78
6 603855 华荣股份 19,300 330,030.00 0.70
7 300750 宁德时代 600 320,880.00 0.68
8 601166 兴业银行 14,200 291,810.00 0.62
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9 000651 格力电器 5,600 291,760.00 0.62
10 600104 上汽集团 12,000 263,640.00 0.56
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 4,181,923.90 8.86
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 11,035,200.00 23.38
5 企业短期融资券 12,014,500.00 25.46
6 中期票据 19,335,400.00 40.97
7 可转债(可交换债) 18,999.77 0.04
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 46,586,023.67 98.72
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 019645 20国债 15 41,690 4,181,923.90 8.86
2 101760073
17陕煤化
MTN004
30,000 3,121,800.00 6.62
3 101901561
19黄山城投
MTN001
30,000 3,044,700.00 6.45
4 101900785
19十堰城投
MTN001
30,000 3,042,900.00 6.45
5 101901646
19岳阳水利
MTN001
30,000 3,027,600.00 6.42
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
建信稳定丰利债券 2021年第 2季度报告
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无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 14,449.61
2 应收证券清算款 413,175.81
3 应收股利 -
4 应收利息 641,285.22
5 应收申购款 2,119.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,071,030.48
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 建信稳定丰利债券 A 建信稳定丰利债券 C
报告期期初基金份额总额 31,383,437.73 10,692,184.62
报告期期间基金总申购份额 58,829.59 101,451.39
减:报告期期间基金总赎回份额 1,476,717.84 1,517,575.24
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 29,965,549.48 9,276,060.77
注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
12,201,260.53
报告期期间买入/申购总份
额
-
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
12,201,260.53
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例(%)
31.09
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
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8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位:份
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比(%)
机
构
1
2021年 04
月 01日
-2021年 06
月 30日
12,201,260.53 - - 12,201,260.53 31.09
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况,可能会出现因集中赎回而引发的基
金流动性风险,敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制,持续做好基金
流动性风险的管控工作,审慎评估大额申赎对基金运作的影响,采取有效措施切实保护持有人合
法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信稳定丰利债券型证券投资基金设立的文件;
2、《建信稳定丰利债券型证券投资基金基金合同》;
3、《建信稳定丰利债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信稳定丰利债券型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
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