0.0312% 基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 27日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝新起点混合
基金主代码 002111
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 12月 19日
报告期末基金份额总额 717,290,368.62份
投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金通过大类资产间的灵活配置和多样
的投资策略，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金采取积极的股票选择策略，将“自上而下”的行业配置策略和
“自下而上”的股票精选策略相结合，根据对宏观经济和市场风险特
征变化的判断，进行投资组合的动态优化，实现基金资产长期稳定增
值。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50% ＋上证国债指数收益率×50%
风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收
益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 7月 1日-2021年 9月 30日）
1.本期已实现收益 14,905,549.16
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2.本期利润 10,761,556.12
3.加权平均基金份额本期利润 0.0158
4.期末基金资产净值 936,807,453.59
5.期末基金份额净值 1.3060
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.25% 0.19% -2.66% 0.60% 3.91% -0.41%
过去六个月 4.34% 0.18% -0.49% 0.55% 4.83% -0.37%
过去一年 10.10% 0.22% 5.29% 0.61% 4.81% -0.39%
过去三年 34.72% 0.30% 28.96% 0.67% 5.76% -0.37%
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
42.54% 0.26% 34.35% 0.60% 8.19% -0.34%
注：（1）基金业绩基准：沪深 300指数收益率×50% ＋上证国债指数收益率×50%；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2017年 06月 19日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
高文庆
本基金基
金经理
2017-03-17 - 11年
硕士。2010年 5月加入华宝基金管理有
限公司，先后担任助理风险分析师、助理
产品经理、信用分析师、高级信用分析师、
基金经理助理等职务。2017年 3月起任
华宝现金宝货币市场基金、华宝新起点灵
活配置混合型证券投资基金基金经理，
2019年 3月起任华宝中短债债券型发起
式证券投资基金基金经理，2019年 5月
起任华宝宝怡纯债债券型证券投资基金
基金经理，2019年 7月起任华宝现金添
益交易型货币市场基金基金经理，2019
年 9月起任华宝政策性金融债债券型证
券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
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法》及其各项实施细则、《华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法
规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制
投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度经济动能增速放缓，呈现出一定的类滞涨特征。8月工业增加值同比增长 5.3%，两年
复合增长 5.4%，较二季度逐步回落。基建投资增速在低位略有回升；制造业投资整体加快，中游
提速但上游放缓；房地产投资走弱，销售端下滑较快。通胀方面，受猪价回落和总需求乏力压制，
8月 CPI同比小幅回落至 0.8%；PPI受国内煤炭、黑色、有色等大宗价格上涨影响，同比 9.5%再
创年内新高。三季度市场流动性整体平稳宽松，央行在 7月 9日宣布降准 0.5个百分点释放万亿
资金，超市场预期。债市方面，三季度债券收益率整体下行，利率曲线平坦下移。1Y国债、1Y
国开债收益率分别下行 10BP、11BP至 2.33%、2.40%，10Y国债、10Y国开债收益率分别下行 20BP、
29BP至 2.88%、3.20%。
报告期内，本基金管理规模维持增长，在资产配置上，本基金在三季度增加了债券的配置比
重，同时继续积极参与新股和转债的网下申购来提高收益。四季度我们将密切关注大宗价格、国
内政策、海外货币政策变化等因素对大类资产的影响。本基金管理人将继续本着谨慎、稳健、安
全的原则，积极关注经济和政策面的变化，根据市场变化灵活调整投资策略，为投资者谋取稳定
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回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 1.25%，业绩比较基准收益率为-2.66%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 121,270,542.20 12.92
其中：股票 121,270,542.20 12.92
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 741,160,800.00 78.97
其中：债券 741,160,800.00 78.97
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 54,800,282.20 5.84
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 9,485,037.09 1.01
8 其他资产 11,833,804.86 1.26
9 合计 938,550,466.35 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.00
B 采矿业 1,927,855.00 0.21
C 制造业 73,605,301.23 7.86
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 4,660,080.00 0.50
E 建筑业 1,403,418.39 0.15
F 批发和零售业 77,729.83 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 2,102,944.20 0.22
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H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,527,819.37 0.38
J 金融业 25,886,842.20 2.76
K 房地产业 2,290,036.00 0.24
L 租赁和商务服务业 1,664,000.00 0.18
M 科学研究和技术服务业 2,857,948.84 0.31
N 水利、环境和公共设施管理业 328,413.78 0.04
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 912,766.20 0.10
R 文化、体育和娱乐业 3,925.22 0.00
S 综合 - -
合计 121,270,542.20 12.95
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600036 招商银行 94,200 4,752,390.00 0.51
2 300059 东方财富 135,960 4,672,945.20 0.50
3 600519 贵州茅台 2,300 4,209,000.00 0.45
4 000858 五粮液 16,000 3,510,240.00 0.37
5 002049 紫光国微 15,000 3,102,000.00 0.33
6 601838 成都银行 196,500 2,330,490.00 0.25
7 002460 赣锋锂业 14,000 2,281,160.00 0.24
8 603259 药明康德 13,700 2,093,360.00 0.22
9 601633 长城汽车 37,200 1,956,720.00 0.21
10 002812 恩捷股份 6,700 1,876,804.00 0.20
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 6,488,400.00 0.69
2 央行票据 - -
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3 金融债券 419,110,400.00 44.74
其中：政策性金融债 318,524,400.00 34.00
4 企业债券 9,989,000.00 1.07
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 140,196,000.00 14.97
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 165,377,000.00 17.65
9 其他 - -
10 合计 741,160,800.00 79.12
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 210213 21国开 13 600,000 60,354,000.00 6.44
2 210312 21进出 12 500,000 50,300,000.00 5.37
3 112111182
21平安银行
CD182
500,000 48,675,000.00 5.20
4 112110305
21兴业银行
CD305
500,000 48,670,000.00 5.20
5 112108131
21中信银行
CD131
400,000 38,932,000.00 4.16
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险说明
IF2110 IF2110 -10 -14,598,600.00 -53,100.00 -
IF2203 IF2203 -2 -2,885,040.00 -32,700.00 -
公允价值变动总额合计（元） -85,800.00
股指期货投资本期收益（元） 987,660.00
股指期货投资本期公允价值变动（元） 79,320.00
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注：持仓量和合约市值的负数代表产品投资的期货为空头。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金主要利用股指期货进行套期保值或仓位调节操作。当进行空头套期保值时，基金持有
的卖出股指期货合约价值，不超过基金持有的股票总市值的 20%，基金通过空头套期保值，一定
程度上可以规避市场的系统性风险。当进行多头仓位调节时，基金持有的买入股指期货合约价值，
不超过基金资产净值的 10%，基金通过持有股指期货多头合约对股票资产进行替代，可以提高投
资效率，赚取或有的基差收益和实现更好的头寸管理。截止报告期末，本基金对股指期货的投资
符合基金合同的约定，符合既定的投资政策和投资目标。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
新起点基金截至 2021年 9月 30日持仓前十名证券中的 21平安银行 CD182（112111182）的
发行人平安银行股份有限公司于 2020年 10月 27日公告，因公司存在以下违规行为：贷款资金用
途管控不到位、借贷搭售、对房地产开发贷及预售资金监管不力等；于 2020年 10月 16日收到中
国银行保险监督管理委员会宁波监管局合计罚款人民币 100万元的处罚。
新起点基金截至 2021年 9月 30日持仓前十名证券中的 21兴业银行 CD305（112110305）、16
兴业绿色金融债 03（1628020）的发行人兴业银行股份有限公司因违反信用信息采集、提供、查
询及相关管理规定，于 2021年 8月 13日收到中国人民银行处罚款 5万元的行政处罚措施。
新起点基金截至 2021年 9月 30日持仓前十名证券中的 21中信银行 CD131（112108131）的
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发行人中信银行股份有限公司于 2021年 02月 05日公告，因公司存在以下违规行为：1.未按规定
履行客户身份识别义务；2.未按规定保存客户身份资料和交易记录；3.未按规定报送大额交易报
告和可疑交易报告；4.与身份不明的客户进行交易；于 2021年 02月 05日收到中国人民银行罚款
2890万元的处罚。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余六名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,128,529.96
2 应收证券清算款 148,166.56
3 应收股利 -
4 应收利息 8,602,415.87
5 应收申购款 954,692.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,833,804.86
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 570,471,605.75
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报告期期间基金总申购份额 331,706,533.99
减：报告期期间基金总赎回份额 184,887,771.12
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 717,290,368.62
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
7,886,435.33
报告期期间买入/申购总份
额
-
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
7,886,435.33
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
1.10
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
2021年 8月 25日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，李慧勇不再担任公司副总经理。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金基金合同；
华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；
华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金托管协议；
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基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
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