0.0000% 基金管理人：新沃基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：二〇二〇年四月二十二日
新沃通宝 2019年年度报告
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§
1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示........................................................................................................................................ 2
1.2 目录................................................................................................................................................ 3
§2 基金简介................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况................................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明................................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................5
2.4 信息披露方式................................................................................................................................ 6
2.5 其他相关资料................................................................................................................................ 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................7
3.2 基金净值表现................................................................................................................................ 8
3.3 其他指标......................................................................................................错误！未定义书签。
3.4 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................12
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................. 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................................................... 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......................................................... 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......................................................... 15
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................................................... 16
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................. 16
§5 托管人报告........................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..............................................................................17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................. 17
§6 审计报告............................................................................................................................................... 18
6.1 审计报告基本信息......................................................................................................................18
6.2 审计报告的基本内容..................................................................................................................18
§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表.................................................................................................................................. 20
7.2 利润表.......................................................................................................................................... 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表..............................................................................................22
7.4 报表附注...................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 48
8.1 期末基金资产组合情况..............................................................................................................48
8.2 债券回购融资情况......................................................................................................................48
8.3 基金投资组合平均剩余期限......................................................................................................48
8.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明..................................................... 49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................................................................................49
8.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细............................. 50
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8.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离............................................. 50
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细.............50
8.9 投资组合报告附注......................................................................................................................50
§9 基金份额持有人信息...........................................................................................................................52
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..................................................................................52
9.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况..............................................................................52
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..................................................................... 52
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................. 53
§10 开放式基金份额变动.........................................................................................................................54
§11 重大事件揭示..................................................................................................................................... 55
11.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................................55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................................... 55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................................55
11.4 基金投资策略的改变................................................................................................................ 55
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................55
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况................................................... 55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................................55
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况...............................................................................................56
11.9 其他重大事件............................................................................................................................ 56
§12 影响投资者决策的其他重要信息.....................................................................................................59
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况.......................................59
12.2 影响投资者决策的其他重要信息............................................................................................59
§13 备查文件目录.....................................................................................................................................60
13.1 备查文件目录............................................................................................................................60
13.2 存放地点.................................................................................................................................... 60
13.3 查阅方式.................................................................................................................................... 60
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§
2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 新沃通宝货币市场基金
基金简称 新沃通宝
基金主代码
001916
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 10 月 20 日
基金管理人 新沃基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
2,159,097,810.34 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称：
新沃通宝 A 新沃通宝 B
下属分级基金的交易代码：
001916 002302
报告期末下属分级基金的份额总额
399,160,786.91 份 1,759,937,023.43 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在控制投资组合风险、保持流动性的前提下，力争实现超越业绩比较基准
的投资回报。
投资策略 本基金采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降低基金净值
波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。具体而言，本基金主要
通过利率策略、骑乘策略、放大策略、信用债投资策略等投资策略以实现
投资目标。
业绩比较基准 同期七天通知存款税后利率
风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预期
风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 新沃基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 刘小舫 罗菲菲
联系电话 400-698-9988 010-58560666
电子邮箱 service@sinvofund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话 400-698-9988 95568
传真 010-58290555 010-58560798
注册地址 中国（上海）自由贸易试验
区民生路 1299 号 1504 室
北京市西城区复兴门内大街 2
号
办公地址 北京市海淀区丹棱街 3 号中
国电子大厦 B座 1616 室
北京市西城区复兴门内大街 2
号
邮政编码 100080 100031
法定代表人 朱灿 洪崎
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.sinvofund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊
普通合伙）
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企
业广场 2 座普华永道中心 11 楼
注册登记机构
新沃基金管理有限公司
北京市海淀区丹棱街 3 号中国电子
大厦 B 座 1616 室
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3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零。本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金收益分配按日结转份额。
3.1.1
期间数
据和指
标
2019 年 2018 年 2017 年
新沃通宝A 新沃通宝 B 新沃通宝 A 新沃通宝 B 新沃通宝 A 新沃通宝 B
本期已
实现收
益
14,328,92
8.22
77,515,86
5.88
58,020,583
.93
67,528,427.
07
44,865,752.0
5
72,198,975.
44
本期利
润
14,328,92
8.22
77,515,86
5.88
58,020,583
.93
67,528,427.
07
44,865,752.0
5
72,198,975.
44
本期净
值收益
率
2.6162% 2.8635% 3.7627% 4.0129% 3.7292% 3.9764%
3.1.2
期末数
据和指
标
2019 年末 2018 年末 2017 年末
期末基
金资产
净值
399,160
,786.91
1,759,937,0
23.43
785,334,58
6.21
1,657,507,9
12.47
2,579,477,4
06.29
1,595,856,3
66.25
期末基
金份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3
累计期
末指标
2019 年末 2018 年末 2017 年末
累计净
值收益
率
13.5668
%
12.5151% 10.6714% 9.3829% 6.6581% 5.1628%
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
新沃通宝 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6405% 0.0056% 0.3403% 0.0000% 0.3002% 0.0056%
过去六个月 1.2617% 0.0046% 0.6805% 0.0000% 0.5812% 0.0046%
过去一年 2.6162% 0.0039% 1.3500% 0.0000% 1.2662% 0.0039%
过去三年 10.4481% 0.0037% 4.0500% 0.0000% 6.3981% 0.0037%
自基金合同
生效起至今
13.5668% 0.0037% 5.6737% 0.0000% 7.8931% 0.0037%
新沃通宝 B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.7015% 0.0056% 0.3403% 0.0000% 0.3612% 0.0056%
过去六个月 1.3846% 0.0046% 0.6805% 0.0000% 0.7041% 0.0046%
过去一年 2.8635% 0.0039% 1.3500% 0.0000% 1.5135% 0.0039%
过去三年 11.2457% 0.0037% 4.0500% 0.0000% 7.1957% 0.0037%
自基金合同
生效起至今
12.5151% 0.0038% 4.6011% 0.0000% 7.9140% 0.0038%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
新沃通宝 A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2019 14,383,777.01 - -54,848.79 14,328,928.22
2018 58,285,004.82 - -264,420.89 58,020,583.93
2017 44,530,819.48 - 334,932.57 44,865,752.05
合计 117,199,601.31 - 15,662.89 117,215,264.20
单位：人民币元
新沃通宝 B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2019 77,574,546.22 - -58,680.34 77,515,865.88
2018 67,573,275.18 - -44,848.11 67,528,427.07
2017 72,384,972.50 - -185,997.06 72,198,975.44
合计 217,532,793.90 - -289,525.51 217,243,268.39
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§
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
新沃基金管理有限公司成立于 2015 年 8 月，是一家经中国证监会核准设立的全国性基金管
理公司，经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的
其他业务。 截至 2019 年 12 月 31 日，公司共管理 3 只公募基金，分别是新沃通宝货币市场基金、
新沃通盈灵活配置混合型证券投资基金、新沃通利纯债债券型证券投资基金。
未来，公司将继续秉承“专业创造机会，合作实现价值”的发展理念，坚持“以人为本”的
发展战略，坚守“诚信、专业、合作、超越”的价值准则，致力于经过长期努力跻身国内一流基
金管理公司行列，力求为广大投资者提供稳定的投资回报。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
俞瓅
本基金的
基金经理
2016 年
12 月 2 日
- 7 年
复旦大学硕士，中
国籍。2013 年 7 月
至 2016 年 9月任职
于国金证券，历任
证券交易员、投资
经理、投资主办；
2016年10月加入新
沃基金管理有限公
司，现任新沃通宝
货币市场基金基金
经理、新沃通利纯
债债券型证券投资
基金基金经理、新
沃通盈灵活配置混
合型证券投资基金
基金经理。
注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格
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控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有
损害基金持有人利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《新沃基
金管理有限公司公平交易管理办法》。公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的
内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、
事后分析和信息披露来保证对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同
投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致
的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年一季度，政策前倾促使经济数据改善，外部环境平缓，风险偏好显著回升，债市震荡
上行；二季度之后，贸易战再次发酵，经济数据改善难以持续，全球货币政策走向宽松，国内降
成本操作继续推进，债市趋势下行。总体来说，基本面数据总体疲弱，但是韧性仍然存在，通胀
压力加大，流动性依然宽松。从货币市场具体来看，R007 长期低位，仅在季末时点有波动抬升。
市场方面 6 月末信用分层现象明显，最终在央行的干预下有所好转，期间利率债及高等级信用债
走势明显优于中低等级信用债。隔夜资金加权利率一度低于 1%， 创造历史新低。同业存单市场
上，利率在 2 月开始逐步走高，二季度之后先上后下，股份制银行发行收益率快速下行，作为标
杆的 3M 股份制同业存单利率降至 2.5%，季末效应明显弱化。
下半年，流动性保持中性宽松。货币市场利率震荡下行，债券市场呈现相对平稳的走势，经
济基本面、通胀走势和政策预期变化是驱动债券市场的核心因素。19 年年末央行增加了公开市场
的投放比例，保证了跨年资金需求，资金利率相对比较平稳，并未出现往年常规性的脉冲现象。
从货币市场具体来看，R007 较前上季度下降明显，短债与回购利差小幅升高。SHIBOR 和同业存单
发行利率持续走低，作为标杆的 3 个月股份制同业存单利率降至 2.5%，但不同等级同业存单发行
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利率持续分化，部分中小银行融资利率高企。
本基金充分对比跟踪线上线下、场内场外、一级二级各种资产价格配置，以同业存单为主，
同时以短期融资券作为交易性品种，以可无条件提前支取的同业存款作为增厚收益的保障，在保
证流动性的同时努力提高组合的万份收益和七日年化收益率。同时投资了较多的回购资产，密切
跟踪持有人结构的变化，对申赎资金动向保持敏感，保持充足的流动性来应对赎回压力，适时调
整久期和杠杆率。在季节性时点增强流动性、不间断进行负债端流动性审查和匹配、持续跟踪持
仓信用安全、定期进行压力测试，保证了账户的平稳运行。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2019 年 12 月 31 日，本报告期新沃通宝 A 的基金份额净值收益率为 2.6162%，本报告期
新沃通宝 B的基金份额净值收益率为 2.8635%，同期业绩比较基准收益率为 1.3500%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望明年，目前我们对经济的判断仍然相对中性偏悲观，经济数据显示下行压力仍然较大，
而 19 年春节前发生的疫情对经济产生一定影响，预计 GDP 增速可能将有所下降。但是经济企稳信
号增加，进入到 2020 年政策窄幅高频调整，基本面数据结构分化，趋势减弱，趋势性下行空间的
打开仍需要等待经济和融资的边际回落，债市调整趋势依旧。在金融去杠杆持续推进的背景下，
货币政策预计仍将维持稳健中性。资金面仍将处于中性偏宽松的态势，央行在公开市场上的操作
政治意图非常明显，而市场对其反应有所预期而逐渐产生钝化。从大类资产的相对位置来看，债
券市场经历快速上行后配置价值有一定起色，考虑到目前 CPI 与贸易战双方面掣肘及机构止盈影
响，明年的债券市场仍有可能以区间震荡行情为主，采取票息策略�