基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年七月十八日
华夏新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 7月 16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 4月 1日起至 6月 30日止。
华夏新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏新机遇混合
基金主代码 002411
交易代码 002411
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 3月 30日
报告期末基金份额总额 233,800,640.72份
投资目标
在控制风险的前提下,把握市场机会,追求资产的稳健增
值。
投资策略
本基金通过定性分析与定量分析相结合的方法分析宏观
经济和资本市场发展趋势,采用“自上而下”的分析视角,
综合考量宏观经济发展前景,评估各类资产的预期收益与
风险,合理确定本基金在股票、债券、现金等各类别资产
上的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变
化,适时做出动态调整。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金属于混合基金,风险与收益高于债券基金与货币市
场基金,属于较高风险、较高收益的品种。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年 4月 1日-2018年 6月 30日)
1.本期已实现收益 -10,699,282.21
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2.本期利润 -13,157,470.48
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0561
4.期末基金资产净值 231,622,361.94
5.期末基金份额净值 0.991
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.35% 0.77% -4.28% 0.57% -1.07% 0.20%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华夏新机遇灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年 3月 30日至 2018年 6月 30日)
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§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
柳万军
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2016-03-30 - 11年
中国人民银行研究生
部金融学硕士。曾任
中国人民银行上海总
部副主任科员、泰康
资产固定收益部投资
经理、交银施罗德基
金固定收益部基金经
理助理等。2013年 6
月加入华夏基金管理
有限公司,曾任固定
收益部研究员,华夏
薪金宝货币市场基金
基金经理(2014年 5
月 26 日至 2017 年 8
月 7日期间)、华夏货
币市场基金基金经理
(2013年 12月 31日
至 2017年 8月 7日期
间)等。
祝灿
本基金
的基金
2016-04-14 - 17年
芝加哥大学工商管理
硕士。曾任中信证券
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经理、
机构债
券投资
部总监
投资管理部投资经
理、德意志银行新加
坡分行交易员等。
2013年 7月加入华夏
基金管理有限公司,
曾任机构债券投资部
投资经理,华夏鼎益
债券型证券投资基金
基金经理(2016年 12
月 27日至 2017年 12
月 28日期间)、华夏
鼎实债券型证券投资
基金基金经理(2017
年 6 月 15 日至 2018
年 3月 14日期间)、
华夏鼎茂债券型证券
投资基金基金经理
(2017 年 3 月 15 日
至 2018年 3月 29日
期间)等。
董阳阳
本基金
的基金
经理、
股票投
资部执
行总经
理
2017-09-08 - 10年
美国波士顿学院金融
学硕士、工商管理学
硕士。曾任中国国际
金融有限公司投行业
务部经理。2009年 8
月加入华夏基金管理
有限公司,曾任研究
员、基金经理助理、
投资经理,华夏蓝筹
核心混合型证券投资
基金(LOF)基金经
理(2013 年 3 月 11
日至 2017 年 2 月 24
日期间)等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信
用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基
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金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和
流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
二季度,国内经济格局出现了减速迹象,虽然工业增加值、PMI等数据仍保持相对稳定,
但社会融资总量、固定资产投资等指标则明显回落。商品价格高位震荡,库存偏低。财政支
出在二季度前半段继续呈现宽广义、紧预算的态势,但 6月份出台的对 PSL的限制政策给
广义财政的发力带来了一定的不确定性。总体来说,二季度国内经济在去杠杆的背景下继续
保持了相当的韧性,但减速迹象较为明确。国外方面,中美贸易战有愈演愈烈的迹象。继美
国宣布仍将对中国 500亿美元商品征收关税并引发中方做出关税回应后,特朗普指示美国贸
易代表处(USTR)研究新增对中国 2000亿美元商品征收关税。同时表示如果中方进一步采
取措施加征关税,美国将考虑再度增加对 2000亿美元商品加征关税。对此中方商务部回应:
“如果美方失去理性出台一份(关税)清单,中方将不得不采取数量型和质量型相结合的综
合措施,做出强有力反制。”
A股市场二季度下跌幅度较大。其中,上证综指、中小板指和创业板指均出现超过 10%
的回调。板块方面,仅食品饮料、餐饮旅游两个行业勉强取得正收益,其余板块中,通信、
电力设备和有色金属行业跌幅居前。市场在去杠杆和贸易战的双重压力下,出现较为明显的
恐慌情绪,对宏观经济的走势呈现十分悲观的预期,投资关注热点散乱,出现轮跌的格局。
报告期内,本基金在前半程保持了较低仓位,坚守在以白酒为代表的食品饮料及其他消
费板块,保持了绝对收益,但 6月中旬,本基金对市场走势有所误判,对航空、保险板块进
行了一次不成功的加仓,导致回撤较大,在此本基金经理深表歉意。
华夏新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2018年 6月 30日,本基金份额净值为 0.991元,本报告期份额净值增长率为-5.35%,
同期业绩比较基准增长率为-4.28%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 109,344,233.28 45.77
其中:股票 109,344,233.28 45.77
2 固定收益投资 119,430,400.00 49.99
其中:债券 113,409,400.00 47.47
资产支持证券 6,021,000.00 2.52
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 7,869,454.28 3.29
7 其他各项资产 2,258,004.58 0.95
8 合计 238,902,092.14 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
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B 采矿业 - -
C 制造业 61,517,113.86 26.56
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 8,443,780.00 3.65
G 交通运输、仓储和邮政业 10,533,770.00 4.55
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 176,375.84 0.08
J 金融业 22,351,830.08 9.65
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 4,351,099.50 1.88
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 7,032.00 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,963,232.00 0.85
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 109,344,233.28 47.21
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600887 伊利股份 489,400 13,654,260.00 5.90
2 601336 新华保险 302,066 12,952,590.08 5.59
3 600029 南方航空 1,246,600 10,533,770.00 4.55
4 600176 中国巨石 982,100 10,046,883.00 4.34
5 601318 中国平安 160,000 9,372,800.00 4.05
6 002202 金风科技 630,217 7,965,942.88 3.44
7 000538 云南白药 70,000 7,487,200.00 3.23
8 002024 苏宁易购 500,000 7,040,000.00 3.04
9 000568 泸州老窖 115,500 7,029,330.00 3.03
10 000661 长春高新 29,900 6,808,230.00 2.94
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
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值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 23,045,400.00 9.95
其中:政策性金融债 23,045,400.00 9.95
4 企业债券 38,252,100.00 16.51
5 企业短期融资券 52,111,900.00 22.50
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 113,409,400.00 48.96
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 011800542
18环球租
赁 SCP003
120,000 12,032,400.00 5.19
2 170410 17农发 10 120,000 12,003,600.00 5.18
3 136499 16洪市政 120,000 11,528,400.00 4.98
4 018005 国开 1701 110,000 11,041,800.00 4.77
5 136046 15中海 01 110,000 10,941,700.00 4.72
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 081800005
18狮桥融
资 ABN001
优先 A
100,000.00 6,021,000.00 2.60
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
华夏新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
10
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十
名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、
处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 400,565.94
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,835,948.80
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5 应收申购款 21,489.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,258,004.58
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 238,524,235.31
报告期基金总申购份额 1,635,795.59
减:报告期基金总赎回份额 6,359,390.18
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 233,800,640.72
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
华夏新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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2018年 4月 28日发布华夏基金管理有限公司公告。
2018年 5月 19日发布华夏基金管理有限公司公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日,是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州
和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首
批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只
沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投
资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管
理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII基金管
理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根
据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2018年 6月 30日数
据),华夏经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金(A类)”中排序 3/154;
华夏医疗健康混合(A类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金(A类)”中排序 2/152;
华夏医药 ETF、华夏消费 ETF、华夏沪港通恒生 ETF在“股票基金-指数股票型基金-股票 ETF
基金”中分别排序 2/115、8/115、9/115。
2季度,公司及旗下基金荣膺由基金评奖机构颁发的多项奖项。在《上海证券报》举行
的 2018中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁奖评选中,华夏基金荣获公募基金 20周年“金
基金”TOP基金公司大奖、华夏沪深 300ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖(一年期)、
华夏上证 50ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖(三年期)。在《证券时报》的评奖活动
中,华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号,华夏安康债
券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号,华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混
合型明星基金”称号。
在客户服务方面,2季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利
性和服务体验:(1)华夏基金网上交易平台上线手机号码登录功能,为客户登录网上交易平
台提供了更便捷的方式,进一步提升了客户体验;(2)与西安银行、和耕传承、中民财富、
凤凰金信等代销机构合作,为客户提供了更多理财渠道;(3)开展“华夏战略配售基金答题”、
“华夏基金 20周年司庆感恩二十年”、“华夏基金 20周年献礼”、“华夏基金户口本”等活动,
为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
华夏新机遇灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 2季度报告
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§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会准予基金注册的文件;
9.1.2《华夏新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
9.1.3《华夏新机遇灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
9.1.4法律意见书;
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照;
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一八年七月十八日