0.7582% 基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十六日
广发集裕债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 24日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发集裕债券
基金主代码 002636
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 5月 11日
报告期末基金份额总额 21,041,505,432.66份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过
灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续稳健增
值。
投资策略
本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风
险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量分
析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动
性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不
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同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价
值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，从而
确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并
依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基
金，属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的
品种。
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下属分级基金的基金简
称
广发集裕债券 A 广发集裕债券 C
下属分级基金的交易代
码
002636 002637
报告期末下属分级基金
的份额总额
18,194,725,037.26份 2,846,780,395.40份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 7月 1日-2022年 9月 30日)
广发集裕债券 A 广发集裕债券 C
1.本期已实现收益 113,652,482.59 18,305,493.55
2.本期利润 -304,417,595.46 -52,908,542.11
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0221 -0.0211
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4.期末基金资产净值 22,996,747,981.53 3,540,630,284.43
5.期末基金份额净值 1.264 1.244
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加
上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发集裕债券 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-1.10% 0.18% 0.86% 0.08% -1.96% 0.10%
过去六个
月
2.10% 0.24% 0.86% 0.07% 1.24% 0.17%
过去一年 3.12% 0.21% 1.35% 0.08% 1.77% 0.13%
过去三年 17.53% 0.35% 3.58% 0.11% 13.95% 0.24%
过去五年 31.01% 0.41% 8.67% 0.11% 22.34% 0.30%
自基金合
同生效起
至今
40.44% 0.37% 4.35% 0.11% 36.09% 0.26%
2、广发集裕债券 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-1.19% 0.18% 0.86% 0.08% -2.05% 0.10%
过去六个
月
1.88% 0.24% 0.86% 0.07% 1.02% 0.17%
过去一年 2.69% 0.22% 1.35% 0.08% 1.34% 0.14%
广发集裕债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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过去三年 15.93% 0.35% 3.58% 0.11% 12.35% 0.24%
过去五年 28.33% 0.41% 8.67% 0.11% 19.66% 0.30%
自基金合
同生效起
至今
36.68% 0.38% 4.35% 0.11% 32.33% 0.27%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发集裕债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年 5月 11日至 2022年 9月 30日)
1、广发集裕债券 A：
2、广发集裕债券 C：
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
曾刚
本基金的基
金经理；广发
恒鑫一年持
有期混合型
证券投资基
金的基金经
理；广发集优
9个月持有期
债券型证券
投资基金的
基金经理；广
发恒益一年
持有期混合
型证券投资
基金的基金
经理；广发恒
2021-
04-08
- 22年
曾刚先生，工商管理硕士，持
有中国证券投资基金业从业
证书。曾任红塔证券股份有限
公司投资经理，汉唐证券有限
责任公司投资经理，华宝兴业
基金管理公司债券研究员，华
富基金管理有限公司基金经
理、固定收益总监，汇添富基
金管理有限公司基金经理、固
定收益副总监、广发集嘉债券
型证券投资基金基金经理(自
2021年 1月 12日至 2022年 3
月 15日)。
广发集裕债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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阳一年持有
期混合型证
券投资基金
的基金经理；
广发恒享一
年持有期混
合型证券投
资基金的基
金经理；广发
集悦债券型
证券投资基
金的基金经
理；混合资产
投资部总经
理
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人
员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
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现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 2 次，均为指数
量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行
了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年三季度，受地缘政治风险加剧的影响，全球经济继续走弱，美联储鹰派加
息进一步冲击了全球资本市场，带动避险情绪提升；国内经济增长暂时缺乏主线，市
场对后续进出口数据的预期也趋于谨慎，或将维持相对宽松的金融货币条件。债券市
场方面，本季度央行超预期降息 10bp，前期债市收益率明显下行，随后小幅震荡，并
在季度末快速抬升。权益市场方面，上市公司的中报数据总体偏弱，盈利主要集中在
银行、煤炭、光伏、风电等高景气行业，且上述行业自年初至今累积了一定涨幅，相
比之下其他行业信心仍有待修复。疫后修复和地产的局部放松给 A股带来了热点的转
换，整体上从二季度的偏成长型风格转移向均衡型风格。可转债估值有所收敛，未来
有望企稳，出现结构性机会。
报告期内，债券方面，组合主要增配了高等级信用债，增加了对国有大行二级资
本债的配置，后期大幅调降了组合的杠杆；权益方面，组合在 7月份进行了一定程度
的减仓，随后增配了银行、地产等行业，行业配置较为均衡。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为-1.10%，C类基金份额净值增长
率为-1.19%，同期业绩比较基准收益率为 0.86%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
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基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 3,573,771,884.04 11.99
其中：普通股 3,573,771,884.04 11.99
存托凭证 - -
2 固定收益投资 25,731,803,606.08 86.35
其中：债券 25,681,578,989.64 86.18
资产支持证券 50,224,616.44 0.17
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 255,040,220.39 0.86
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 82,158,841.77 0.28
7 其他资产 158,283,771.49 0.53
8 合计 29,801,058,323.77 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 62,933,029.00 0.24
B 采矿业
262,885,385.00
0.99
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C 制造业 1,829,146,266.13 6.89
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
55,053,670.03 0.21
E 建筑业 149,602,589.00 0.56
F 批发和零售业 18,232,628.00 0.07
G 交通运输、仓储和邮政业 152,645,584.92 0.58
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 233,384,648.42 0.88
J 金融业 424,029,932.42 1.60
K 房地产业 328,843,112.64 1.24
L 租赁和商务服务业 3,532,020.00 0.01
M 科学研究和技术服务业 42,280,507.20 0.16
N 水利、环境和公共设施管理业 598,400.00 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 10,604,111.28 0.04
S 综合 - -
合计 3,573,771,884.04 13.47
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 001979 招商蛇口 6,199,930 101,306,856.20 0.38
2 601857 中国石油
16,039,40
0
82,282,122.00 0.31
3 600048 保利发展 4,272,500 76,905,000.00 0.29
4 000002 万科 A 4,227,000 75,367,410.00 0.28
5 300054 鼎龙股份 3,200,000 75,200,000.00 0.28
6 600926 杭州银行 4,826,427 68,776,584.75 0.26
7 002839 张家港行
13,346,30
0
62,060,295.00 0.23
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8 002216 三全食品 3,804,600 61,824,750.00 0.23
9 601128 常熟银行 7,500,000 59,700,000.00 0.22
10 000988 华工科技 3,154,000 58,285,920.00 0.22
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 322,711,803.28 1.22
2 央行票据 - -
3 金融债券 7,802,297,155.04 29.40
其中：政策性金融债 3,294,226,339.71 12.41
4 企业债券 8,478,859,351.43 31.95
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 8,483,068,107.87 31.97
7 可转债（可交换债） 594,642,572.02 2.24
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 25,681,578,989.64 96.78
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 200205 20国开 05 8,600,000
880,074,520.
55
3.32
2 2228017
22邮储银行
二级 01
2,800,000
291,273,060.
82
1.10
3 220201 22国开 01 2,800,000
284,492,580.
82
1.07
4 2128028
21邮储银行
二级 01
2,600,000
265,574,528.
22
1.00
5 092118003
21农发清发
03
2,300,000
232,446,254.
79
0.88
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
广发集裕债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（%）
1 180079 欲晓 26A3 500,000 50,224,616.44 0.19
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，广州地铁集团有限公司在报告编制
日前一年内曾受到地方农业农村厅、地方水务局、地方自然资源厅等监管机构的处罚。
国家开发银行、中国工商银行股份有限公司、中国进出口银行、中国农业发展银行、
中国农业银行股份有限公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制日前一年内
曾受到中国银行保险监督管理委员会或其派出机构的处罚。中国邮政储蓄银行股份有
限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的
要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库
的情形。
5.11.3 其他资产构成
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序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,017,793.41
2 应收证券清算款 16,035,826.57
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 140,230,151.51
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 158,283,771.49
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 123077 汉得转债 45,746,616.98 0.17
2 123132 回盛转债 37,174,823.30 0.14
3 110079 杭银转债 36,924,920.55 0.14
4 113048 晶科转债 32,518,984.35 0.12
5 110053 苏银转债 31,610,815.07 0.12
6 113050 南银转债 30,667,526.05 0.12
7 113044 大秦转债 28,770,895.39 0.11
8 110057 现代转债 24,367,628.49 0.09
9 113642 上 22转债 24,285,081.78 0.09
10 113055 成银转债 23,611,168.19 0.09
11 127052 西子转债 22,041,368.26 0.08
12 118005 天奈转债 14,761,323.88 0.06
13 123107 温氏转债 13,120,383.56 0.05
14 128048 张行转债 12,883,005.21 0.05
15 128137 洁美转债 11,693,509.68 0.04
16 127039 北港转债 10,395,271.23 0.04
17 128090 汽模转 2 9,579,945.21 0.04
18 113030 东风转债 9,389,271.23 0.04
19 123098 一品转债 9,018,830.07 0.03
20 110075 南航转债 8,093,863.56 0.03
21 110043 无锡转债 6,080,261.64 0.02
22 127030 盛虹转债 6,079,968.22 0.02
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23 111000 起帆转债 5,974,251.44 0.02
24 128119 龙大转债 5,494,114.13 0.02
25 113629 泉峰转债 5,397,294.25 0.02
26 127042 嘉美转债 4,898,543.26 0.02
27 127040 国泰转债 4,761,415.89 0.02
28 113024 核建转债 4,684,193.84 0.02
29 110082 宏发转债 3,445,515.52 0.01
30 123127 耐普转债 3,417,391.37 0.01
31 123099 普利转债 3,331,020.74 0.01
32 127058 科伦转债 2,727,683.62 0.01
33 113033 利群转债 2,605,226.30 0.01
34 113053 隆 22转债 2,468,358.36 0.01
35 128130 景兴转债 2,337,958.90 0.01
36 123025 精测转债 2,219,427.12 0.01
37 110085 通 22转债 1,484,872.56 0.01
38 110068 龙净转债 1,228,086.30 0.00
39 128135 洽洽转债 1,205,467.76 0.00
40 110047 山鹰转债 1,122,123.29 0.00
41 113524 奇精转债 1,046,850.41 0.00
42 127012 招路转债 1,030,845.70 0.00
43 128134 鸿路转债 760,267.40 0.00
44 111001 山玻转债 683,010.08 0.00
45 123128 首华转债 624,597.70 0.00
46 127032 苏行转债 589,903.97 0.00
47 123125 元力转债 369,889.32 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发集裕债券A 广发集裕债券C
报告期期初基金份额总额 8,434,574,022.16 1,395,111,699.32
报告期期间基金总申购份额 10,212,184,623.02 1,956,107,989.43
减：报告期期间基金总赎回份额 452,033,607.92 504,439,293.35
报告期期间基金拆分变动份额（份 - -
广发集裕债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 18,194,725,037.26 2,846,780,395.40
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发集裕债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发集裕债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发集裕债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。
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广发集裕债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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二〇二二年十月二十六日