基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:2018年10月25日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。
基金产品概况
基金简称
大成景华一年定期开放债券
基金主代码
002763
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年6月15日
报告期末基金份额总额
2,605,122.22份
投资目标
在严格控制投资风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产长期稳定增值。
投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。(一)封闭期投资策略本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。(二)开放期投资策略开放运作期内,本基金将保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资。
业绩比较基准
中债综合指数(全价)
风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
大成景华一年定开债券A
大成景华一年定开债券C
下属分级基金的交易代码
002763
002764
报告期末下属分级基金的份额总额
817,895.13份
1,787,227.09份
主要财务指标和基金净值表现
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2018年7月1日 - 2018年9月30日)
大成景华一年定开债券A
大成景华一年定开债券C
1.本期已实现收益
-2,268.70
-8,217.00
2.本期利润
-3,033.21
-10,489.61
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0037
-0.0054
4.期末基金资产净值
851,612.61
1,844,417.96
5.期末基金份额净值
1.041
1.032
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成景华一年定开债券A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.38%
0.03%
0.57%
0.07%
-0.95%
-0.04%
大成景华一年定开债券C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-0.48%
0.04%
0.57%
0.07%
-1.05%
-0.03%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:按基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
管理人报告
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
朱哲
本基金基金经理
2016年9月6日
-
9年
工商管理硕士。2009年7月至2010年9月任中国银行金融市场总部助理投资经理。2010年10月至2013年5月任嘉实基金交易部交易员。2013年5月至2015年7月任银华基金固定收益部基金经理。2015年8月加入大成基金管理有限公司,任固定收益总部基金经理。2016年8月29日起任大成货币市场证券投资基金、大成景明灵活配置混合型证券投资基金和大成现金宝场内实时申赎货币市场基金基金经理。2016年9月6日起任大成景华一年定期开放债券型证券投资基金和大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2016年10月12日起任大成添益交易型货币市场基金基金经理。2018年3月14日起任大成景安短融债券型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2018年3季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易;主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形;投资组合间债券交易存在1笔同日反向交易,原因为投资策略需要;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年三季度,投资和消费增速均下行,其中基建投资受制于资金来源和项目减少出现震荡,地产投资在低库存的背景下保持较高增速,制造业投资低位回升,但企业经营出现分化,下游、民营企业经营困难为后续制造业带来不确定性。由于居民杠杆较高导致消费被挤出,消费仍然缺乏支撑。整体看后续经济增长点一是基建投资的回升,二是制造业投资能否延续。近期通胀担忧逐步抬升,猪肉价格在经历2年下行周期后低位回升,会推动后续CPI上行,但在总体需求回落的环境下,价格上涨不可持续,预计不会对货币政策产生很大影响。国外方面,一是贸易摩擦不断升级,虽然我国对出口依赖度已经降低,但出口作为2017年经济边际改善的重要原因,对后续经济走势影响仍然较大;二是外围经济持续向好带动货币政策收紧,人民币汇率有贬值压力。7月中美贸易摩擦升级,三季度央行货币政策进一步放松,定向降准实施,MLF超额投放。国务院常务会议提出维持流动性合理充裕,积极财政政策更加积极,理财新规细则也有所放松,“宽货币+宽信用”格局和稳杠杆基调确立。资金价格中枢整体较二季度大幅下行。稳杠杆措施有所收效,金融机构信用扩张整体平稳,社融新增有所回升,但信贷质量依然欠佳。三季度股市弱势盘整,债市在7月明显上涨后,窄幅波动。组合操作上,本基金根据市场变化灵活调整权益仓位,个股向有政策支持、有利润支撑的行业转化。债券操作方面,个券投资集中于中高等级信用券和利率债,充分利用当前融资成本较低的市场环境,适当使用杠杆。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成景华一年定开债券A基金份额净值为1.041元,本报告期基金份额净值增长率为-0.38%,截至本报告期末大成景华一年定开债券C基金份额净值为1.032元,本报告期基金份额净值增长率为-0.48%,同期业绩比较基准收益率为0.57%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在本报告期内,曾出现了连续60个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
-
-
其中:股票
-
-
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
-
-
其中:债券
-
-
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
2,300,000.00
82.87
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
470,094.85
16.94
8
其他资产
5,336.86
0.19
9
合计
2,775,431.71
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
本基金投资股指期货的投资政策
无。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
为有效控制债券投资的系统性风险,本基金根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适度运用国债期货,提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时,本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系,选择定价合理的国债期货合约,其次,考虑国债期货各合约的流动性情况,最终确定与现货组合的合适匹配,以达到风险管理的目标。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
本期国债期货投资评价
无。
投资组合报告附注
本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
3,770.94
2
应收证券清算款
2,695.10
3
应收股利
-
4
应收利息
-1,129.18
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
5,336.86
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
大成景华一年定开债券A
大成景华一年定开债券C
报告期期初基金份额总额
898,487.63
2,984,536.36
报告期期间基金总申购份额
4,030.99
81.97
减:报告期期间基金总赎回份额
84,623.49
1,197,391.24
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
-
报告期期末基金份额总额
817,895.13
1,787,227.09
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比(%)
机构
-
-
-
-
-
-
-
个人
1
20180719-20180930
570,153.90
-
-
570,153.90
21.89
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
影响投资者决策的其他重要信息
无。
备查文件目录
备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成景华一年定期开放债券型证券投资基金的文件;2、《大成景华一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》;3、《大成景华一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》;4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
2018年10月25日