基金管理人:创金合信基金管理有限公司
基金托管人:宁波银行股份有限公司
送出日期:2018年03月31日
§1? 重要提示
??基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
??基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
??本报告期自2017年01月01日起至2017年11月23日止。
§2? 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
创金合信尊誉纯债
基金主代码
002921
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年07月11日
基金管理人
创金合信基金管理有限公司
基金托管人
宁波银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
172,018.36份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
??在严格控制风险的前提下,追求当期收入和投资总回报最大化。
投资策略
??本基金通过对宏观经济形势的持续跟踪,基于对利率、信用等市场的分析和预测,综合运用久期配置策略、跨市场套利、杠杆放大等策略,力争实现基金资产的稳健增值。
业绩比较基准
??中债综合(全价)指数收益率
风险收益特征
??本基金为债券型基金,长期来看,其预期风险和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
创金合信基金管理有限公司
宁波银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
梁绍锋
贺碧波
联系电话
0755-23838908
0574-89103198
电子邮箱
liangshaofeng@cjhxfund.com
custody@nbcb.cn
客户服务电话
400-868-0666
95574
传真
0755-25832571
0574-89103213
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.cjhxfund.com
基金年度报告备置地点
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15层
§3? 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年7月11日(基金合同生效日)-2016年12月31日
本期已实现收益
128,076.77
1,253,277.65
本期利润
119,286.77
1,262,067.65
加权平均基金份额本期利润
0.0192
0.0104
本期基金份额净值增长率
3.90%
0.99%
3.1.2 期末数据和指标
2017年末
2016年末
期末可供分配基金份额利润
0.0394
0.0052
期末基金资产净值
178,800.17
50,085,613.00
期末基金份额净值
1.0394
1.0054
注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金的最后运作日为2017年11月23日,相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
2.98%
0.11%
-1.26%
0.07%
4.24%
0.04%
过去六个月
3.44%
0.09%
-1.41%
0.05%
4.85%
0.04%
过去一年
3.90%
0.07%
-3.49%
0.07%
7.39%
-
自基金合同生效起至今
4.93%
0.06%
-5.11%
0.09%
10.04%
-0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式发放总额
年度利润分配合计
备注
2017年
0.050
249,029.16
56.61
249,085.77
-
2016年
0.045
198.53
904,551.36
904,749.89
-
合计
0.095
249,227.69
904,607.97
1,153,835.66
-
§4? 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
??创金合信基金管理有限公司于2014年7月3日获得中国证监会批复,2014年7月9日正式注册设立,注册地为深圳市。公司由第一创业证券股份有限公司、深圳市金合信投资合伙企业(有限合伙)共同出资设立。公司注册资本1.7亿元人民币,股东出资情况为:第一创业证券股份有限公司出资11,900万元,占公司注册资本的70%;深圳市金合信投资合伙企业(有限合伙)出资5,100万元,占公司注册资本的30%。
??公司始终坚持"客户利益至上",致力于为客户实现长期稳定的投资回报,做客户投资理财的亲密伙伴。
??报告期内,本公司共发行8只公募基金。截至2017年12月31日,本公司共管理29只公募基金,其中混合型产品11只、指数型产品4只、债券型产品8只、股票型产品4只、货币型产品1只、保本型产品1只;管理的公募基金规模约149.41亿元。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
郑振源
本基金经理
2016-07-11
-
8年
郑振源先生,中国国籍,中国人民银行研究生部经济学硕士。2009年7月加入第一创业证券研究所,担任宏观债券研究员。2012年7月加入第一创业证券资产管理部,先后担任宏观债券研究员、投资主办等职务。2014年8月加入创金合信基金管理有限公司,现任基金经理。
蒋小玲
本基金经理
2016-07-11
-
15年
蒋小玲女士,中国国籍,2002年9月-2009年12月任职于武进农村商业银行,2010年1月-2015年8月任职于江苏江南农村商业银行股份有限公司,历任金融市场部同业经理、交易员、投资经理等职务。2015年8月加入创金合信基金管理有限公司,现任基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期;
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
??本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。本基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
??为了进一步规范和完善本基金管理人(以下简称"本公司")投资和交易管理,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》等法律法规,本公司制定了《创金合信基金管理有限公司公平交易制度》,该《制度》涵盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时对授权、研究分析与投资决策、交易执行的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和异常交易的监控等方面进行了全面规范。具体控制措施如下:
??1、授权、研究分析与投资决策的内部控制
??建立投资授权制度,明确各投资决策主体的职责和权限划分;建立客观的研究方法,任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支持,避免主观臆断,严禁利用内幕信息作为投资依据;确保所有投资组合平等地享有研究成果;根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和投资限制等,建立不同投资组合的投资风格库和交易对手备选库,投资组合经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合并独立进行投资决策。
??2、交易执行的内部控制
??本公司实行集中交易制度,将投资管理职能和交易执行职能相隔离;建立公平的交易分配机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。
??3、交易指令分配的控制
??所有投资对象的投资指令必须经由交易室总监或其授权人审核后分配至交易员执行。
??交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时,需根据价格优先、比例分配的原则,经过公平性审核,公平对待多个不同投资组合的投资指令。
??4、公平交易监控
??本公司建立异常交易行为日常监控和分析评估制度。交易室负责异常交易的日常实时监控,监察稽核部于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗内(如1日内、3日、5日内)公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析,对不同投资组合临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解释,由投资组合经理、督察长、总经理签署后,妥善保存分析报告备查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
??本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,切实防范利益输送。本报告期,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
??本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
??回顾2017年全年,经济整体运行稳中向好,顺利实现全年GDP增速6.9%的增长目标。全年来看,基建投资和房地产投资保持平稳,民间投资和制造业投资经过前期连续下滑开始企稳;工业生产量稳价升带动企业盈利改善明显;消费总体保持稳定较快的增长,已成为经济增长的主要驱动力。伴随着经济的企稳向好,金融去杠杆仍在进行时。为了配合金融去杠杆的金融环境,2017年央行通过加大MLF操作力度、拉长期限、缩短放长的形式提高资金成本,货币政策全年保持稳健中性的基调,对于央行去杠杆和防范金融资产价格泡沫的决心,市场已形成了较为一致的预期。债券市场方面,在去杠杆的大背景下,债券全年继续震荡上行,十年国债收益债从年初的3.10%上行至年末的3.95%左右。去年市场有两次快速的调整,一次是3月底由于委外监管政策出台,引发机构赎回,触发了市场抛压;另一次是10月份开始机构对于四季度经济向下悲观预期的修正,引发市场收益剧烈的调整;叠加美国税改和加息周期,债券收益率快速上行。在操作方面,组合采用较为稳健的操作策略,以中高等级信用债作为主要配置标的并严格控制组合久期。四季度面临市场剧烈调整的压力,采取了稳健偏防守的策略,一定程度上控制了组合的回撤。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
??截至报告期末创金合信尊誉纯债基金份额净值为1.0394元;本报告期内,基金份额净值增长率为3.90%,同期业绩比较基准收益率为-3.49%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
??展望未来,供给侧改革仍为主线,2018年要打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治三大攻坚战。当前经济有韧性,从高速转向高质,未来一段时间内经济向上动能仍然存在;政策基调近期仍以去杠杆、防风险为主,货币政策预计仍将维持中性偏紧状态。在上述基本面和政策面组合下,我们认为周期性行业龙头获利明显,权益市场机会大于债券市场,债券市场难有确定性的反转机会,应当以防御为主。我们会采取相对谨慎的操作策略,严格控制组合杠杆和久期,积极挖掘短久期、高票息的债券,在久期风险可控的情况下力求提高组合静态收益。除此之外,我们还会密切跟踪市场,关注行业安全边际较高的偏股型转债,择机参与波段交易以增厚组合收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
??本基金管理人严格按照企业会计准则、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
??本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由中央国债登记结算有限责任公司按约定提供银行间同业市场的估值数据,由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
??本报告期内,本基金已实施利润分配249,085.77元,符合合同约定。
4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
??根据《创金合信尊誉纯债债券型证券投资基金基金合同》以及创金合信基金管理有限公司于2017年11月22日发布的《创金合信尊誉纯债债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》,?自2017年11月24日起,本基金进入基金财产清算期,基金管理人已依据相关法律法规和本基金基金合同的规定,组织成立基金财产清算小组履行基金财产清算程序。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
??截至本财务报告批准报出日,本基金已连续60个工作日基金资产净值低于五千万元,根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定,本基金的最后运作日为2017年11月23日,本基金从2017年11月24日起进入清算期。
§5? 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
??本报告期内,本托管人在创金合信尊誉纯债债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
??本报告期内,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
??本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6? 审计报告
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计了2017年11月23日的资产负债表、2017年1月1日至2017年11月23日(基金最后运作日)止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注,并出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告。创金合信尊誉纯债债券基金自2017年11月24日起进入基金财产清算期,因此,上述创金合信尊誉纯债债券基金的财务报表以清算基础编制。该事项不影响已发表的审计意见。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7? 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:创金合信尊誉纯债债券型证券投资基金
报告截止日:2017年11月23日
单位:人民币元
资 产?
本期末?
2017年11月23日?
上年度末?
2016年12月31日?
资 产:
?
银行存款
227,773.83
3,320,919.99
结算备付金
-
-
存出保证金
1,010.92
-
交易性金融资产
-
29,553,000.00
其中:股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
-
29,553,000.00
资产支持证券投资
-
-
?贵金属投资
-
-
衍生金融资产