0.2788% 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十二日
光大保德信安祺债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 光大保德信安祺债券
基金主代码 003107
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 1月 11日
报告期末基金份额总额 2,968,132,286.32份
投资目标
本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下，力争在获取
持有期收益的同时，实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
1、资产配置策略
本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标，结
合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变
动情况、市场流动性情况，综合分析债券市场的变动趋势。
最终确定本基金在债券类资产和股票资产之间的投资比
率，构建和调整债券投资组合。
2、目标久期策略及凸性策略
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在组合的久期选择方面，本基金将综合分析宏观面的各个
要素，主要包括宏观经济所处周期、货币财政政策动向、
市场流动性变动情况等，通过对各宏观变量的分析，判断
其对市场利率水平的影响方向和程度，从而确定本基金固
定收益投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金的
目标久期，即预期利率上升时适当缩短组合久期，在预期
利率下降时适当延长组合久期，从而提高债券投资收益。
由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系，
所以通过凸性管理策略为久期策略补充，可以更好地分析
债券的利率风险。凸性越大，利率上行引起的价格损失越
小，而利率下行带来的价格上升越大；反之亦然。本基金
将通过严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修
正。
3、收益率曲线策略
在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究和
债券市场跟踪，结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，
对未来的收益率曲线移动进行情景分析，从而根据不同期
限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采取子弹
型、哑铃型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的期限结
构，增强基金的收益。
4、信用债投资策略
信用类债券是本基金的重要投资对象，因此信用策略是本
基金债券投资策略的重要部分。由于影响信用债券利差水
平的因素包括市场整体的信用利差水平和信用债自身的
信用情况变化，因此本基金的信用债投资策略可以具体分
为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策
略。
（1）市场整体信用利差曲线策略
本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信
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用利差曲线的整体走势。在经济周期向上阶段，企业盈利
能力增强，经营现金流改善，则信用利差可能收窄，反之
当经济周期不景气，企业的盈利能力减弱，信用利差扩大。
同时本基金也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性之
间的相互关系，动态研究信用债市场的主要特征，为分析
信用利差提供依据。另外，政策因素也会对信用利差造成
很大影响。这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和
需求方面。本基金将从供给和需求两方面分别评估政策对
信用债市场的作用。
本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业
走势，确定信用债券总的投资比例及分行业的投资比例。
（2）单个信用债信用分析策略
信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行
主体自身的信用水平，本基金将对不同信用类债券的信用
等级进行评估，深入挖掘信用债的投资价值，增强本基金
的收益。
本基金主要通过发行主体偿债能力、抵押物质量、契约条
款和公司治理情况等方面分析和评估单个信用债券的信
用水平：
信用债作为发行主体的一种融资行为，发行主体的偿债能
力是首先需要考虑的重要因素。本基金将从行业和企业两
个层面来衡量发行主体的偿债能力。A）行业层面：包括
行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况；B）企业
层面：包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金流分析
等。
抵押物作为信用债发行时的重要组成部分，是债券持有人
分析和衡量该债券信用风险的关键因素之一。对于抵押物
质量的考察主要集中在抵押物的现金流生成能力和资产
增值能力。抵押物产生稳定现金流的能力越强、资产增值
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的潜力越大，则抵押物的质量越好，从而该信用债的信用
水平也越高。
契约条款是指在信用债发行时明确规定的，约束和限制发
行人行为的条款内容。具体包含承诺性条款和限制性条款
两方面，本基金首先分析信用债券中契约条款的合理性和
可实施性，随后对发行人履行条款的情况进行动态跟踪与
评估，发行人对契约条款的履行情况越良好，其信用水平
也越高。
对于通过发行债券开展融资活动的企业来说，该发行人的
公司治理情况是该债券维持高信用等级的重要因素。本基
金关注的公司治理情况包括持有人结构、股东权益与员工
关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效率等。
5、可转换债券投资策略
本基金在分析宏观经济运行特征和证券市场趋势判断的
前提下，在综合分析可转换债券的债性特征、股性特征等
因素的基础上，选择其中安全边际较高、股性活跃并具有
较高上涨潜力的品种进行投资。结合行业分析和个券选
择，对成长前景较好的行业和上市公司的可转换债券进行
重点关注，选择投资价值较高的个券进行投资。
6、中小企业私募债投资策略
与传统的信用债相比，中小企业私募债券采取非公开方式
发行和交易，整体流动性相对较差，而且受到发债主体资
产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的
影响，整体的信用风险相对较高。因此，对于中小企业私
募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，
投资该类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的
分析，并综合考虑发行人的企业性质、所处行业、资产负
债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素，确
定最终的投资决策。
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7、资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的
构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基
本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券
的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等
进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、
预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产
支持证券。
8、证券公司短期公司债券投资策略
本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、
公司现金流分析等调查研究，分析证券公司短期公司债券
的违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券
进行独立、客观的价值评估。
基金投资证券公司短期公司债券，基金管理人将根据审慎
原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度，并经董
事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
9、杠杆投资策略
在本基金的日常投资中，还将充分利用组合的回购杠杆操
作，在严格头寸管理的基础上，在资金相对充裕的情况下
进行风险可控的杠杆投资策略。
10、国债期货投资策略
基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到
本基金的投资目标。本基金在国债期货投资中将根据风险
管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，
本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的
利率风险，改善组合的风险收益特性。
11、股票投资策略
本基金将采取“自下而上”的方式精选个股。本基金将全面
考察上市公司所处行业的产业竞争格局、业务发展模式、
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盈利增长模式、公司治理结构等基本面特征，同时综合利
用市盈率（P/E）、市净率（P/B）和折现现金流（DCF）
等估值方法对公司的投资价值进行分析和比较，挖掘具备
中长期持续增长的上市公司股票库，以获得较高投资回
报。
本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股
票投资策略执行。
12、权证投资策略
本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础，配以权
证定价模型寻求其合理估值水平，以主动式的科学投资管
理为手段，充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性
特征，通过资产配置、品种与类属选择，追求基金资产稳
定的当期收益。
业绩比较基准
中债综合财富(总值)指数收益率×90%＋沪深 300指数收益
率×10%。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于货币市场基
金，但低于股票型基金和混合型基金。
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 光大保德信安祺债券 A 光大保德信安祺债券 C
下属分级基金的交易代码 003107 003108
报告期末下属分级基金的份
额总额
2,907,686,702.63份 60,445,583.69份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期
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(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
光大保德信安祺债券 A 光大保德信安祺债券 C
1.本期已实现收益 17,447,450.30 603,922.98
2.本期利润 -146,755,651.27 -3,969,495.05
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0610 -0.0596
4.期末基金资产净值 3,445,495,299.31 70,561,181.52
5.期末基金份额净值 1.1850 1.1674
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、光大保德信安祺债券 A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.80% 0.45% -0.82% 0.16% -3.98% 0.29%
过去六个月 -0.58% 0.37% 0.44% 0.13% -1.02% 0.24%
过去一年 5.94% 0.33% 2.75% 0.12% 3.19% 0.21%
过去三年 17.46% 0.25% 13.00% 0.13% 4.46% 0.12%
过去五年 22.65% 0.23% 25.04% 0.13% -2.39% 0.10%
自基金合同
生效起至今
23.38% 0.22% 25.00% 0.13% -1.62% 0.09%
2、光大保德信安祺债券 C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.87% 0.45% -0.82% 0.16% -4.05% 0.29%
过去六个月 -0.70% 0.37% 0.44% 0.13% -1.14% 0.24%
过去一年 5.68% 0.33% 2.75% 0.12% 2.93% 0.21%
过去三年 16.49% 0.25% 13.00% 0.13% 3.49% 0.12%
过去五年 20.90% 0.23% 25.04% 0.13% -4.14% 0.10%
自基金合同
生效起至今
21.55% 0.22% 25.00% 0.13% -3.45% 0.09%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保德信安祺债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 1月 11日至 2022年 3月 31日)
1．光大保德信安祺债券 A：
2．光大保德信安祺债券 C：
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄波
固收管
理总部
固收多
策略投
资团队
团队
长、基
金经理
2019-10-09 - 9年
黄波先生，2009 年毕业于南京大
学，2012 年获得复旦大学金融学
硕士学位。2012年 7月至 2016年
5 月在平安养老保险股份有限公
司任职固定收益部助理投资经理；
2016年 5月至 2017年 9月在长信
基金管理有限公司任职固定收益
部专户投资经理；2017 年 9 月至
2019 年 6 月在圆信永丰基金管理
有限公司任职专户投资部副总监；
2019 年 6 月加入光大保德信基金
管理有限公司，现任固收管理总部
固收多策略投资团队团队长，2019
年 10月至今担任光大保德信中高
等级债券型证券投资基金、光大保
德信安祺债券型证券投资基金、光
大保德信增利收益债券型证券投
资基金、光大保德信信用添益债券
型证券投资基金、光大保德信多策
略精选 18个月定期开放灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理，
2019年 11月至 2020年 12月担任
光大保德信多策略智选 18个月定
期开放混合型证券投资基金的基
金经理，2020 年 1 月至今担任光
大保德信欣鑫灵活配置混合型证
券投资基金、光大保德信睿鑫灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2020年 10月至今担任光大
保德信安泽债券型证券投资基金
的基金经理，2020年 12月至今担
任光大保德信安瑞一年持有期债
券型证券投资基金的基金经理，
2021 年 6 月至今担任光大保德信
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安阳一年持有期混合型证券投资
基金的基金经理。
注：对基金的非首任基金经理，其任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期
和解聘日期。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定
和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各
方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建
设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告
期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则
的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价
同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
宏观方面，尽管 1-2 月的经济数据显示生产端继续改善，同时需求端收缩困境暂有缓解，工
业增加值、固定资产投资、消费三大项增速边际上均出现了改善。但随着俄乌冲突、海外进入加
息周期、沪深疫情扩散的扰动，我们也看到 3月 PMI数据反映出需求收缩、供给冲击、预期转弱
的三重压力均有不同程度加深。企业和居民端信贷需求在一季度还未出现明显改善。整个一季度
来看，经济基本面景气度受到了较多海内外复杂因素的负面影响。但在政府工作报告对全年经济
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增速 5.5%目标的要求下，从季度初的人民银行记者会到三月金稳委会议再到国常会的表态，政策
表达出的发力紧迫性在提升。展望二季度，我们认为政策底已经相对清晰，我们认为宏观政策有
进一步加码的可能，同时随着更多财政、货币、稳市场主体政策的推进与落实，我们会逐步看到
更多信用扩张、实体经济改善的效果。
债券市场方面，收益率先下后上，利率、信用品种好于可转债。具体而言，短端 1年国债和
1年国开一季度末为 2.13%和 2.28%，分别下行 11bp和 3bp。长端 10年国债和 10年国开一季度
末为 2.79%和 3.04%，分别下行 2bp 和 4bp。信用债方面，1Y 的 AAA 信用债一季度末收益率为
2.68%，下行 7bp。稍长久期的信用债分化，3Y的AAA和AA的信用债一季度末为 3.11%和 3.57%，
分别上行 15bp和下行 14bp。
权益方面，在 22年一季度操作中，整体配置方向仍偏成长，经过一季度单边下行后，半导体、
光伏以及汽车等板块估值回到历史中枢偏下位置，中长期看有较大上涨空间，组合坚持选择景气
向上的板块均衡配置。
基金固收部分投资保持高信用资质配置、注重组合流动性管理的特征：信用债以精选中短久
期的高等级信用债配置为主，分散投资，保障组合固收资产具有良好的流动性；转债市场调整过
程中，择优质高性价比转债配置。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内光大保德信安祺债券A份额净值增长率为-4.80%，业绩比较基准收益率为-0.82%，
光大保德信安祺债券 C份额净值增长率为-4.87%，业绩比较基准收益率为-0.82%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 622,419,043.58 16.62
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13
其中：股票 622,419,043.58 16.62
2 固定收益投资 3,076,090,970.53 82.15
其中：债券 3,076,090,970.53 82.15
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 45,808,600.57 1.22
7 其他各项资产 388,780.11 0.01
8 合计 3,744,707,394.79 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 11,807,000.00 0.34
B 采矿业
13,770,000.00
0.39
C 制造业 442,615,308.58 12.59
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 7,290,000.00 0.21
F 批发和零售业 9,784,000.00 0.28
G 交通运输、仓储和邮政业 16,733,950.00 0.48
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 77,264,445.00 2.20
J 金融业 22,806,000.00 0.65
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 17,232,340.00 0.49
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N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 3,116,000.00 0.09
S 综合 - -
合计 622,419,043.58 17.70
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 300751 迈为股份 64,100.00 33,728,138.00 0.96
2 603217 元利科技 732,560.00 33,727,062.40 0.96
3 300379 东方通
1,205,900.0
0
25,456,549.00 0.72
4 300059 东方财富 900,000.00 22,806,000.00 0.65
5 603799 华友钴业 200,000.00 19,560,000.00 0.56
6 002129 中环股份 400,000.00 17,080,000.00 0.49
7 603345 安井食品 150,000.00 16,545,000.00 0.47
8 002860 星帅尔 860,500.00 14,817,810.00 0.42
9 600519 贵州茅台 8,000.00 13,752,000.00 0.39
10 300841 康华生物 69,965.00 12,278,857.50 0.35
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 316,253,058.78 8.99
2 央行票据 - -
3 金融债券 746,435,583.59 21.23
其中：政策性金融债 267,308,985.76 7.60
4 企业债券 445,824,944.66 12.68
光大保德信安祺债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
15
5 企业短期融资券 161,123,155.07 4.58
6 中期票据 619,726,832.18 17.63
7 可转债（可交换债） 786,727,396.25 22.38
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,076,090,970.53 87.49
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 019648 20国债 18 1,407,600
142,785,632.8
1
4.06
2 019654 21国债 06 1,229,440
125,703,132.8
3
3.58
3 210215 21国开 15 1,090,000
110,885,252.0
5
3.15
4 012105243
21电网
SCP029
800,000 80,659,923.29 2.29
5 175350 20东债 03 700,000 71,710,800.00 2.04
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。
光大保德信安祺债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
16
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在国债
期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，
参与国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.122进出 664（2203664）中国进出口银行于 2021年 7月 16日收到中国银行保险监督管理委
员会出局的处罚（银保监罚决字(2021)31号）、2022年 3月 25日中国银行保险监督管理委员会出
具的银保监罚决字(2022)9号，主要内容为：
银保监罚决字(2021)31 号：一、违规投资企业股权；二、个别高管人员未经核准实际履职；三、
监管数据漏报错报；四、违规向地方政府购买服务提供融资；五、违规变相发放土地储备贷款；
六、向用地未获国务院批准的项目发放贷款；七、违规开展租金保理业务变相支持地方政府举债；
八、租金保理业务基础交易不真实；九、向租赁公司发放用途不合规的流动资金贷款；十、违规
向个别医疗机构新增融资；十一、个别并购贷款金额占比超出监管上限；十二、借并购贷款之名
违规发放股权收购贷款；十三、违规向未取得“四证”的固定资产项目发放贷款；十四、违规发放
流动资金贷款用于固定资产投资；十五、授信额度核定不审慎；十六、向无实际用款需求的企业
发放贷款导致损失；十七、突破产能过剩行业限额要求授信；十八、项目贷款未按规定设定抵质
押担保；十九、贷款风险分类不审慎；二十、信贷资产买断业务贷前调查不尽职；二十一、向借
款人转嫁评估费用；二十二、同业业务交易对手名单制管理落实不到位；二十三、贸易背景审查
不审慎；二十四、对以往监管通报问题整改不到位。处罚结果为：罚没 7345.6万元。
银保监罚决字(2022)9号：一、漏报不良贷款余额 EAST数据；二、漏报逾期 90天以上贷款余额
EAST数据；三、漏报贸易融资业务 EAST数据；四、漏报贷款核销业务 EAST 数据；五、漏报
抵押物价值 EAST数据；六、漏报信贷资产转让业务 EAST数据；七、漏报债券投资业务 EAST
数据；八、漏报权益类投资业务 EAST数据；九、漏报投资资产管理产品业务 EAST数据；十、
漏报跟单信用证业务 EAST数据；十一、漏报贷款承诺业务 EAST数据；十二、未报送委托贷款
光大保德信安祺债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
17
业务 EAST 数据；十三、EAST系统分户账与总账比对不一致；十四、漏报分户账 EAST数据；
十五、EAST系统《对公活期存款分户账明细记录》表错报；十六、EAST系统《关联关系》表漏
报；十七、EAST系统《对公信贷业务借据》表错报。处罚结果：罚款 420万元。
基金管理人按照内部研究工作规范对该发行主体进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪
研究。该处罚事件发生后，基金管理人密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
21国开 15（210215）国家开发银行有限公司于 2022年 3月 25日收到中国银行保险监督管理委员
会出具的银保监罚决字(2022)8号，主要内容为：一、未报送逾期 90天以上贷款余额 EAST数据；
二、漏报贸易融资业务 EAST数据；三、漏报贷款核销业务 EAST数据；四、信贷资产转让业务
EAST数据存在偏差；五、未报送债券投资业务 EAST 数据；六、漏报权益类投资业务 EAST 数
据；七、漏报跟单信用证业务 EAST 数据；八、漏报保函业务 EAST数据；九、EAST系统理财
产品底层持仓余额数据存在偏差；十、EAST 系统理财产品非标投向行业余额数据存在偏差；十
一、漏报分户账 EAST数据；十二、漏报授信信息 EAST数据；十三、EAST系统《表外授信业
务》表错报；十四、EAST系统《对公信贷业务借据》表错报；十五、EAST系统《关联关系》表
漏报；十六、EAST 系统《对公信贷分户账》表漏报；十七、理财产品登记不规范。处罚结果：
罚款 440万元。
基金管理人按照内部研究工作规范对该证券进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究。
该处罚事件发生后，基金管理人密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
除以上证券外，本基金投资的前十名证券的发行主体，本期未出现被监管部门立案调查或在报告
编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 382,073.85
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
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18
5 应收申购款 6,706.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 388,780.11
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 110068 龙净转债 37,952,825.50 1.08
2 123119 康泰转 2 36,205,205.20 1.03
3 127005 长证转债 35,240,460.27 1.00
4 128078 太极转债 27,646,786.97 0.79
5 110062 烽火转债 22,896,334.01 0.65
6 110079 杭银转债 22,656,211.85 0.64
7 110081 闻泰转债 22,510,086.03 0.64
8 110053 苏银转债 21,390,876.22 0.61
9 113049 长汽转债 21,349,320.04 0.61
10 110043 无锡转债 19,936,073.99 0.57
11 113033 利群转债 18,318,853.00 0.52
12 127020 中金转债 17,505,534.25 0.50
13 113609 永安转债 16,892,749.32 0.48
14 111000 起帆转债 15,097,256.14 0.43
15 128119 龙大转债 14,288,049.66 0.41
16 127035 濮耐转债 13,979,696.09 0.40
17 128129 青农转债 11,752,797.55 0.33
18 127025 冀东转债 11,326,094.79 0.32
19 123125 元力转债 10,751,580.61 0.31
20 118001 金博转债 9,046,554.55 0.26
21 128131 崇达转 2 8,949,986.72 0.25
22 123091 长海转债 8,938,959.94 0.25
23 127041 弘亚转债 8,873,285.46 0.25
24 128044 岭南转债 8,855,961.83 0.25
25 123023 迪森转债 7,965,035.09 0.23
26 110058 永鼎转债 7,561,178.79 0.22
27 128063 未来转债 6,904,134.90 0.20
28 110047 山鹰转债 6,776,441.10 0.19
29 113608 威派转债 6,544,131.76 0.19
光大保德信安祺债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
19
30 110071 湖盐转债 6,278,900.09 0.18
31 128023 亚太转债 6,229,716.54 0.18
32 123099 普利转债 6,039,853.42 0.17
33 128108 蓝帆转债 5,803,058.23 0.17
34 123116 万兴转债 5,715,622.61 0.16
35 128144 利民转债 5,682,346.55 0.16
36 127021 特发转 2 5,620,636.48 0.16
37 128136 立讯转债 5,619,765.75 0.16
38 127022 恒逸转债 5,414,320.55 0.15
39 113623 凤 21转债 5,401,769.86 0.15
40 113013 国君转债 5,070,067.35 0.14
41 113579 健友转债 5,040,442.74 0.14
42 110067 华安转债 4,965,330.97 0.14
43 123062 三超转债 4,783,023.03 0.14
44 123104 卫宁转债 4,649,102.16 0.13
45 128121 宏川转债 4,590,526.29 0.13
46 128083 新北转债 4,394,043.84 0.12
47 113516 苏农转债 3,964,326.54 0.11
48 128081 海亮转债 3,783,129.29 0.11
49 127033 中装转 2 3,760,654.18 0.11
50 127028 英特转债 3,603,489.53 0.10
51 123115 捷捷转债 3,564,011.51 0.10
52 123082 北陆转债 2,663,666.77 0.08
53 128105 长集转债 2,643,338.86 0.08
54 128049 华源转债 2,488,908.26 0.07
55 123087 明电转债 2,263,120.23 0.06
56 123096 思创转债 2,178,709.59 0.06
57 128130 景兴转债 1,713,309.17 0.05
58 113524 奇精转债 1,712,776.03 0.05
59 128133 奇正转债 1,692,071.04 0.05
60 128034 江银转债 1,635,399.95 0.05
61 113598 法兰转债 1,531,690.80 0.04
62 113549 白电转债 1,519,141.41 0.04
63 110073 国投转债 1,492,960.77 0.04
64 123122 富瀚转债 1,411,401.70 0.04
65 128090 汽模转 2 1,405,107.95 0.04
66 123063 大禹转债 1,393,984.95 0.04
67 113610 灵康转债 969,677.43 0.03
68 113591 胜达转债 882,514.92 0.03
69 110072 广汇转债 783,248.69 0.02
70 123120 隆华转债 777,394.70 0.02
71 123097 美力转债 736,998.48 0.02
72 113569 科达转债 641,486.54 0.02
光大保德信安祺债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
20
73 110063 鹰 19转债 585,624.97 0.02
74 113599 嘉友转债 490,057.21 0.01
75 127019 国城转债 469,777.95 0.01
76 132022 20广版 EB 423,494.58 0.01
77 123088 威唐转债 165,351.72 0.00
78 123039 开润转债 46,747.05 0.00
79 128033 迪龙转债 40,950.84 0.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 光大保德信安祺债券A 光大保德信安祺债券C
本报告期期初基金份额总额 1,595,734,625.18 61,811,664.97
报告期期间基金总申购份额 1,464,777,762.09 8,768,076.76
减：报告期期间基金总赎回份额 152,825,684.64 10,134,158.04
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 2,907,686,702.63 60,445,583.69
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
光大保德信安祺债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
21
无。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准光大保德信安祺债券型证券投资基金设立的文件
2、光大保德信安祺债券型证券投资基金基金合同
3、光大保德信安祺债券型证券投资基金招募说明书
4、光大保德信安祺债券型证券投资基金托管协议
5、光大保德信安祺债券型证券投资基金法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
8、报告期内光大保德信安祺债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
上海市黄浦区中山东二路 558号外滩金融中心 1幢（北区 3号楼），6-7层、10层。
9.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管
理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。
光大保德信基金管理有限公司
二〇二二年四月二十二日