0.0192% 基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 10月 26日
建信恒瑞一年定期开放债券 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信恒瑞一年定期开放债券
基金主代码 003400
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2016年 11月 16日
报告期末基金份额总额 8,000,002,912.42份
投资目标 在严格控制风险并保持良好流动性的基础上，通过积极主动的组合管
理，力争获得高于业绩比较基准的投资收益，实现基金资产的长期稳
健增值。
投资策略 封闭期运作期内，本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结
合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。
开放运作期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投
资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于
高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于较低风险基金产品，其长期平均风险和预
期收益率低于股票型及混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标 报告期（2021年 7月 1日-2021年 9月 30日）
1.本期已实现收益 63,001,220.94
2.本期利润 86,714,820.98
3.加权平均基金份额本期利润 0.0108
4.期末基金资产净值 8,267,665,222.73
5.期末基金份额净值 1.0335
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.07% 0.04% 0.83% 0.06% 0.24% -0.02%
过去六个月 2.06% 0.03% 1.28% 0.05% 0.78% -0.02%
过去一年 2.84% 0.06% 2.13% 0.04% 0.71% 0.02%
过去三年 9.46% 0.05% 4.80% 0.07% 4.66% -0.02%
自基金合同
生效起至今
18.56% 0.04% 1.98% 0.07% 16.58% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李菁
固定收益
投资部总
经理，本
基金的基
金经理
2016年 11月
16日
- 18年
李菁女士，固定收益投资部总经理，硕
士。2002年 7月进入中国建设银行股份
有限公司基金托管部工作，从事基金托管
业务，任主任科员。2005年 9月进入建
信基金管理有限责任公司，历任债券研究
员、基金经理助理、基金经理、资深基金
经理、投资管理部副总监、固定收益投资
部总监，2007年 11月 1日至 2012年 2
月 17日任建信货币市场基金的基金经
理；2009年 6月 2日至 2020年 5月 9日
任建信收益增强债券型证券投资基金的
基金经理；2011年 6月 16日至 2018年 8
月 10日任建信信用增强债券型证券投资
基金的基金经理；2016年 2月 4日起任
建信安心保本五号混合型证券投资基金
的基金经理，该基金于 2018年 2月 10
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日起转型为建信弘利灵活配置混合型证
券投资基金，李菁自 2018年 2月 10日至
2018年 8月 10日继续担任该基金的基金
经理；2016年 6月 8日起任建信安心保
本七号混合型证券投资基金的基金经
理，该基金于 2018年 6月 15日起转型为
建信兴利灵活配置混合型证券投资基
金，李菁自 2018年 6月 15日至 2020年
5月 9日继续担任该基金的基金经理；
2016年 11月 16日起任建信恒瑞一年定
期开放债券型证券投资基金的基金经
理；2017年 5月 25日至 2020年 5月 9
日任建信瑞福添利混合型证券投资基金
的基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年三季度宏观经济复苏动能与上季度相比有所减弱，1-8月全国规模以上工业增加值同
比增速为 13.1%，增速较上半年有所回落，受房地产投资和基建投资增速放缓的影响，1-8月固定
资产投资两年平均增速比上半年回落 0.4个百分点，而三季度消费数据持续低于预期，进出口略
有增长。通胀方面，居民物价水平整体延续平稳态势，1-8月份居民消费价格指数（CPI）同比小
幅上升至 0.6%。同时以原油为代表的国际大宗商品价格延续上涨势头，国内供需结构不平衡引发
煤炭、钢铁价格持续攀升，叠加基数效应，1-8月全国工业生产者出厂价格（PPI）同比上升 6.2%，
相比上半年上升 1.1%。政策方面，7月 9日央行宣布 7月 15日开始下调金融机构存款准备金率
0.5个百分点，7月 30日中共中央政治局会议强调要做好宏观政策跨周期调节，保持宏观政策的
连续性、稳定性和可持续性，统筹做好今明两年宏观政策衔接，预计在未来一段时间为维持宏观
经济运行在合理区间，政府仍将实施积极的财政政策和稳健的货币政策。
在此背景下，三季度前期债券市场收益率出现快速下行，八月份后在煤炭等上游原材料价格
上涨以及地方债发行加快等因素制约下，整体呈窄幅震荡走势。10年期国债和国开债收益率较二
季度末分别下行 20BP和 29BP，10年国开与 1年国开利差从二季度末的 97BP收窄至 80BP。
回顾三季度的基金管理工作，本基金延续了前期以流动性管理为主、追求绝对收益的投资策
略，配置上以短期高收益信用债为主，组合 7月初增持了长久期利率债的持仓，适当拉长了组合
的久期。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 1.07%，波动率 0.04%，业绩比较基准收益率 0.83%，波动率 0.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
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2 基金投资 - -
3 固定收益投资 7,878,763,664.04 95.16
其中：债券 7,878,763,664.04 95.16
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 271,940,807.91 3.28
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,520,695.21 0.05
8 其他资产 124,391,242.13 1.50
9 合计 8,279,616,409.29 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 国家债券 285,120,000.00 3.45
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,903,071,000.00 35.11
其中：政策性金融债 2,419,298,000.00 29.26
4 企业债券 - -
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5 企业短期融资券 2,751,166,400.00 33.28
6 中期票据 1,531,198,000.00 18.52
7 可转债（可交换债） 18,528,264.04 0.22
8 同业存单 389,680,000.00 4.71
9 其他 - -
10 合计 7,878,763,664.04 95.30
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 210205 21国开 05 5,000,000 514,700,000.00 6.23
2 018006 国开 1702 4,700,000 473,807,000.00 5.73
3 190203 19国开 03 4,600,000 465,750,000.00 5.63
4 112010415
20兴业银行
CD415
3,000,000 291,060,000.00 3.52
5 210005
21附息国债
05
2,700,000 285,120,000.00 3.45
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
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5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,270.67
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 124,388,971.46
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 124,391,242.13
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 8,000,002,912.42
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报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 8,000,002,912.42
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位：份
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比（%）
机构 1
2021年 07
月 01日
-2021年
09月 30
日
8,000,000,000.00 - - 8,000,000,000.00 100.00
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基
金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金
流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合
法权益。
注：份额占比精度处理方式为四舍五入
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
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无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件；
2、《建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
3、《建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2021年 10月 26日