-1.2135% 基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：2022 年 1 月 24 日
诺德成长精选 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 诺德成长精选
场内简称 -
基金主代码 003561
交易代码 003561
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 2 月 24 日
报告期末基金份额总额 48,261,048.28 份
投资目标
本基金在严格控制风险并保持基金资产良好流
动性的前提下，通过深入研究精选具有良好持续
成长潜力的上市公司，力争为投资者提供长期稳
健的投资回报。
投资策略
本基金秉承长期投资和价值投资的理念，关注上
市公司因成长而具备的价值，强调对行业和公司
的基本面进行长期、深入、有前瞻性的研究，精
心挑选成长行业中的具有完善的治理结构、核心
的竞争力、良好的行业景气度、预期未来两年预
期主营业务收入和行业市占率处于行业前列，或
具有潜在主营业务收入或公司利润高增长趋势
的成长性优势企业进行长期投资。在充分考虑风
险因素的基础上，构建投资组合并进行动态管
理。力争在严格控制整体风险的前提下，实现基
金的长期稳定增值。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40%
风险收益特征 本基金为灵活配置的混合型基金，属于基金中的中等风险品种，风险与预期收益高于货币市场基
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金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 诺德成长精选 A 诺德成长精选 C
下属分级基金的场内简称 - -
下属分级基金的交易代码 003561 003562
报告期末下属分级基金的份额总额 48,261,048.28 份 0.00 份
下属分级基金的风险收益特征 - -
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021 年 10 月 1 日 － 2021 年 12 月 31 日 ）
诺德成长精选 A 诺德成长精选 C
1．本期已实现收益 -378,010.18 0.00
2．本期利润 -947,174.05 0.00
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0188 0.0000
4．期末基金资产净值 67,840,003.57 0.00
5．期末基金份额净值 1.4057 1.4057
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
诺德成长精选 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个
月 -1.27% 0.33% 1.27% 0.47% -2.54% -0.14%
过去六个
月 -4.61% 0.31% -2.36% 0.61% -2.25% -0.30%
过去一年 -3.63% 0.62% -1.88% 0.70% -1.75% -0.08%
过去三年 41.93% 0.63% 38.45% 0.76% 3.48% -0.13%
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自基金合
同生效起
至今
40.57% 0.60% 29.44% 0.72% 11.13% -0.12%
诺德成长精选 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个
月 -1.27% 0.33% 1.27% 0.47% -2.54% -0.14%
过去六个
月 -4.61% 0.31% -2.36% 0.61% -2.25% -0.30%
过去一年 -3.63% 0.62% -1.88% 0.70% -1.75% -0.08%
过去三年 42.03% 0.63% 38.45% 0.76% 3.58% -0.13%
自基金合
同生效起
至今
40.57% 0.60% 29.44% 0.72% 11.13% -0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金的合同于 2017 年 2 月 24 日生效，图示时间段为 2017 年 2 月 24 日至 2021 年 12 月 31
日。
本基金建仓期间自 2017 年 2 月 24 日至 2017 年 8 月 23 日，报告期结束资产配置比例符合本基金
基金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
郝旭东
本基金
基金经
理、诺德
增强收
益债券
2017 年 2
月 24 日 - 13
上海交通大学博士。2011 年
1 月起加入诺德基金管理有
限公司,在投资研究部从事
投资管理相关工作,担任行
业研究员,曾任职于西部证
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型证券
投资基
金、诺德
成长优
势混合
型证券
投资基
金、诺德
策略精
选混合
型证券
投资基
金、诺德
兴远优
选一年
持有期
混合型
证券投
资基金
的基金
经理、总
经理助
理
券股份有限公司，担任高级
研究员，具有基金从业资
格。
郭纪亭
本基金
基金经
理、诺德
成长优
势混合
型证券
投资基
金和诺
德策略
精选混
合型证
券投资
基金的
基金经
理
2019 年 9
月 25 日 - 7
北京大学金融学硕士，2014
年开始从事资产管理行业
工作。2016 年 6 月加入诺德
基金管理有限公司，历任研
究员、高级研究员、基金经
理助理职务，具有基金从业
资格。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日；除首任基金经理外，“任职
日期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；“离任日
期”为本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有
损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，
维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券
时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出
现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交
易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺
德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和
其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、
界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，
本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%
的交易，也未发现存在不公平交易的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年四季度，受疫情及内需走弱等方面影响，国内权益市场整体出现一定幅度调整，整体
看，2021 年四季度沪深 300 微涨 1.52%，中小板指涨 6.21%，创业板指上涨 2.40%。行业内涨跌互
现，按申万一级行业划分，涨幅居于前三的传媒、国防军工、通信分别录得 20.61%、16.39%、12.74%
的涨幅，而后三名的煤炭、钢铁、石油石化则分别下跌 12.60%、9.41%、8.98%。
从近期的经济数据来看，近期制造业景气度有所回升，但考虑到我国近期局部疫情导致的地
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区经济发展受限，制造业 PMI 景气持续性仍有待观察。同时，PPI 向 CPI 传导尚未结束，海外通
胀输入等原因导致我们在 2022 年仍然面临通胀的压力。中央经济工作会议重提以经济建设为中
心，财政持续发力、相对宽松的宏观背景对权益市场仍然较为友好。岁末年初通常为企业业绩的
真空期，流动性的变化对市场影响相对较大，重点关注政策定调对流动性的影响，寻找结构性机
会。
2021 年，各类交通客运总量约为疫情前的 70-80%左右，消费场景受限和外出频率降低拖累
整体经济增速，经济增速呈现前高后低形态，复苏之路屡被疫情打断。随着国内疫苗接种率的持
续提升，疫情得到有效控制，各地相继出台促消费政策、降低税费负担，生产环境不断优化，经
济发展有望逐步得到恢复。
短期看，消费的回升仍然受限于时有反复的疫情，当中长期视角来看，疫情的结束只是时间
问题，类比此前非典结束后消费的爆发式增长，待到新冠疫情彻底消除，也有望迎来较大力度的
消费反弹。但在有限的时间内，疫情的影响在一段时间内仍会存在，涉及到外出的消费，如餐饮、
旅游等，仍然在较大程度上处于被抑制状态。2022 年，我们预计消费有望持续回补，具体到消费
品行业投资上，则需结合行业复苏程度以及公司经营状况，把握具体节奏，同时建议结构上重视
新型消费品类的崛起。
医药行业在 2021 年受政策持续利空影响下调幅度较大，但人口老龄化程度加深，医疗健康需
求缺口较大，国内药企创新研发实力增强、国际化能力初步具备等支持产业长期发展的逻辑仍在。
看好具备持续创新能力的创新药械公司、受医改长期逻辑支撑的医疗服务行业，以及政策免疫、
产品研发与推广能力较强的公司等。
同时，我们对科技行业也抱有积极态度，科技股崛起的基础仍为产业崛起，而新兴产业是我
们当前经济发展的一个重点，长期受到政策支持，同时在很多领域也实现了从技术到市场的突破。
我们在科技行业的投研中，重点关注公司的产品和核心技术，适当忽视短期事件影响，同时视不
同产品生命周期和渗透周期给予不同的估值定价。重点关注半导体、先进制造、物联网、大数据、
人工智能等领域的投资机会。
投资上我们仍力求以合理的价格买入，获取确定性收益，力求在全行业全市场选股，不拘泥
于某一个或几个特定行业，从而达到分散风险的目标。在选股上始终坚持业绩增长与股价匹配原
则，秉持绝对收益投资理念，坚持以合理的价格买入，力争获取确定性收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021 年 12 月 31 日，诺德成长精选 A类份额净值为 1.4057 元，累计净值为 1.4057 元。
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本报告期份额净值增长率为-1.27%，同期业绩比较基准增长率为 1.27%。诺德成长精选 C类份额
净值为 1.4057 元，累计净值为 1.4057 元。本报告期份额净值增长率为-1.27%，同期业绩比较基
准增长率为 1.27%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 15,347,371.64 16.80
其中：股票 15,347,371.64 16.80
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 20,300,000.00 22.22
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 55,653,702.86 60.90
8 其他资产 78,480.69 0.09
9 合计 91,379,555.19 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 10,704,807.83 15.78
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 1,012,671.00 1.49
F 批发和零售业 - -
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G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,214,997.60 1.79
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 2,414,895.21 3.56
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 15,347,371.64 22.62
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 002311 海大集团 43,622 3,197,492.60 4.71
2 002027 分众传媒 294,859 2,414,895.21 3.56
3 002460 赣锋锂业 10,700 1,528,495.00 2.25
4 300888 稳健医疗 17,531 1,445,430.95 2.13
5 000568 泸州老窖 4,344 1,102,811.28 1.63
6 601390 中国中铁 174,900 1,012,671.00 1.49
7 603816 顾家家居 11,400 879,624.00 1.30
8 688777 中控技术 11,520 874,137.60 1.29
9 300041 回天新材 46,700 865,818.00 1.28
10 002812 恩捷股份 2,700 676,080.00 1.00
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在报
告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 55,418.21
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,935.20
5 应收申购款 10,127.28
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 78,480.69
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 诺德成长精选 A 诺德成长精选 C
报告期期初基金份额总额 52,929,427.76 -
报告期期间基金总申购份额 1,103,272.01 -
减:报告期期间基金总赎回份额 5,771,651.49 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列） - -
报告期期末基金份额总额 48,261,048.28 -
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。
2、《诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
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3、《诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
5、诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金本季度报告原文。
6、诺德基金管理有限公司董事会决议。
9.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：http://www.nuodefund.com。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话
400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。
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