长盛盛丰灵活配置混合型证券投资基金2020年第1季度报告

基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：2020年 4月 22日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 4月 21日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长盛盛丰混合
基金主代码 003641
交易代码 003641
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 18日
报告期末基金份额总额 201,969,768.22份
投资目标
通过优化的资产配置和灵活运用多种投资策略，
前瞻性把握不同时期股票市场和债券市场的投
资机会，在严格控制风险的前提下满足投资者实
现资本增值的投资需求。
投资策略
本基金将通过宏观、微观经济指标，市场指标，
政策因素等，动态调整基金资产在股票、债券、
货币市场工具等类别资产间的分配比例，控制市
场风险，提高配置效率。
本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调
整、行业自身生命周期、对国民经济发展贡献程
度以及行业技术创新等影响行业中长期发展的
根本性因素进行分析，对处于稳定的中长期发展
趋势和预期进入稳定的中长期发展趋势的行业
作为重点行业资产进行配置。在行业配置的基础
上，通过定性分析和定量分析相结合的办法，挑
选具备较大投资价值的上市公司。
本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式，获
得与风险相匹配的投资收益，以实现在一定程度
上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产
的流动性。本基金通过分析未来市场利率趋势及
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市场信用环境变化方向，综合考虑不同券种收益
率水平、信用风险、流动性等因素，构造债券投
资组合。在实际的投资运作中，本基金将运用久
期控制策略、收益率曲线策略策略、类别选择策
略、个券选择策略等多种策略，获取债券市场的
长期稳定收益。
本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为
目标，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适
当参与股指债券、国债期货及期权的投资。
业绩比较基准
50%*沪深 300 指数收益率+50%*中证综合债指数
收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期
收益的特征，其风险和预期收益低于股票型基
金、高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长盛盛丰混合 A 长盛盛丰混合 C
下属分级基金的交易代码 003641 003642
报告期末下属分级基金的份额总额 21,210.30份 201,948,557.92份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2020年 1月 1日 － 2020年 3月 31日 ）
长盛盛丰混合 A 长盛盛丰混合 C
1．本期已实现收益 936.90 6,729,431.37
2．本期利润 -1,751.66 -2,177,498.44
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0579 -0.0106
4．期末基金资产净值 22,898.78 215,148,727.40
5．期末基金份额净值 1.0796 1.0654
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到 2020年 03月 31日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长盛盛丰混合 A
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.95% 0.65% -3.64% 0.95% 2.69% -0.30%
长盛盛丰混合 C
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.00% 0.65% -3.64% 0.95% 2.64% -0.30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

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注：按照基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的约定。截至报告期末，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓
名
职务
任本基金的基金
经理期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任
日期
杨
衡
本基金基金经理，长盛盛崇灵
活配置混合型证券投资基金基
金经理，长盛战略新兴产业灵
活配置混合型证券投资基金基
金经理。
2016 年
11月 18
日
- 13年
杨衡先生，博士、博士后。2007
年 7 月进入长盛基金管理公
司，历任固定收益研究员、社
保组合组合经理助理、社保组
合组合经理等职务。

注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相
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关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易
执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组
合等。具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研
究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理
在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息
隔离墙制度。
交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。
交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场
外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》
的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问
题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去 4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，
使用双边 90%置信水平对 1日、3日、5日的交易片段进行 T检验，未发现违反公平交易及利益输
送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，受新冠疫情影响，国内供需两端均受到显著压制，导致企业收入、利润明显下滑。
政策层面，面对国内外疫情和世界经贸形势急剧变化对我国经济发展带来严重冲击的新挑战，按
照党中央、国务院部署，财政货币政策调节力度进一步加大，一系列保供、助企政策相继出台，
在有效防控疫情的同时有力推动了复工复产，着力扩内需、助复产、保就业，保障基本民生。
随着国内疫情防控取得成效，复工复产快速回升，供应层面受到的限制逐步放开，未来将更
多地受到需求的驱动。但另一方面，海外疫情的快速蔓延使得国内宏观经济政策对冲的难度和不
确定性增加。海外疫情也造成以美国金融市场为首的海外金融资产价格剧烈波动，受新冠疫情、
海外资产价格波动及北上资金撤出等影响，报告期内国内 A股出现较大幅度调整。
报告期内，国内多项刺激政策或举措陆续落地，包括逆回购利率下调、进一步定向降准、下
调超额存款准备金率等。积极的财政政策和宽松的货币政策配合，且伴随政策逆周期调节力度加
强，流动性充裕，对债市构成较好支撑，债券收益率大幅下行。
报告期内， IPO发行节奏受新冠疫情影响不大，基本延续每周常态化发行节奏。另一方面，
转债市场发行扩容明显，交投活跃。
2、报告期内本基金投资策略分析
报告期内，疫情在全球爆发，且国外疫情到目前为止尚未看到有效控制，这或将致使企业盈
利大幅恶化。此外，叠加原油价格快速下跌与波动，失业率可能大幅上升，未来可能出现大面积
违约事件，信用风险仍需要紧密关注。
本报告期内投资策略上，本基金坚持均衡配置和稳健操作思路，有针对性地加强基金投资者
结构与组合资产流动性的匹配管理，密切跟踪基金规模变化，积极应对可能存在的大额申赎。
本报告期内，固定收益资产配置坚持以 AAA高信用评级短期银行 CD、中期利率债等标的配置
为主，适当拉升了组合久期，保持组合流动性，较好控制了利率风险、信用风险和流动性风险。
本报告期内，本基金维持相对中性略低的股票仓位水平，股票底仓行业和个股选择上相对偏
防御，以蓝筹价值股为主，增配了部分受疫情影响较小的医药标的。结构层面，将进一步保持相
对灵活的仓位，为下一阶段调整后布局优质品种预留空间。本报告期内，积极参与科创板新股网
下申购，新股投资上坚持紧密跟踪，优选投资标的，注重实操细节和各类风险控防，上市后及时
变现锁定收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末长盛盛丰混合 A基金份额净值为 1.0796元，本报告期基金份额净值增长率为
-0.95%；截至本报告期末长盛盛丰混合 C基金份额净值为 1.0654元，本报告期基金份额净值增长
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率为-1.00%；同期业绩比较基准收益率为-3.64%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 97,001,755.17 44.99
其中：股票 97,001,755.17 44.99
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 51,492,662.30 23.88
其中：债券 51,492,662.30 23.88
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 59,800,000.00 27.74

其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 5,974,428.25 2.77
8 其他资产 1,330,668.40 0.62
9 合计 215,599,514.12 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 757,960.00 0.35
C 制造业 35,994,363.51 16.73
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
2,247,700.00 1.04
E 建筑业 1,349,800.00 0.63
F 批发和零售业 19,147.31 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 944,800.00 0.44
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
4,349,200.00 2.02
J 金融业 43,027,081.37 20.00
K 房地产业 3,445,750.00 1.60
L 租赁和商务服务业 - -
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M 科学研究和技术服务业 17,552.98 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 4,848,400.00 2.25
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 97,001,755.17 45.08
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601288 农业银行 4,151,601 13,990,895.37 6.50
2 600036 招商银行 359,930 11,618,540.40 5.40
3 601398 工商银行 2,100,000 10,815,000.00 5.03
4 600519 贵州茅台 8,000 8,888,000.00 4.13
5 300122 智飞生物 80,000 5,391,200.00 2.51
6 603568 伟明环保 170,000 4,848,400.00 2.25
7 601166 兴业银行 300,000 4,773,000.00 2.22
8 000538 云南白药 41,000 3,507,550.00 1.63
9 300559 佳发教育 120,000 3,396,000.00 1.58
10 600887 伊利股份 100,000 2,986,000.00 1.39
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 31,987,662.30 14.87
其中：政策性金融债 31,987,662.30 14.87
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 19,505,000.00 9.06
9 其他 - -
10 合计 51,492,662.30 23.93
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 160210 16国开 10 100,000 10,121,000.00 4.70
2 150208 15国开 08 100,000 10,010,000.00 4.65
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3 160213 16国开 13 100,000 10,008,000.00 4.65
4 111904094
19中国银行
CD094
100,000 9,764,000.00 4.54
5 111909270
19浦发银行
CD270
100,000 9,741,000.00 4.53
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
1、农业银行
2020年 3月 18日， 银保监罚决字〔2020〕3号显示，中国农业银行股份有限公司存在违反
审慎经营规则，虚假代理业务等违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会决定对农业银行总
行罚款 50万元。对以上事件，本基金判断，农业银行作为大型国有银行，经营稳健，实力雄厚，
上述处罚对公司影响小。后续关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的
经营状况。
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2、招商银行
根据全国银行间同业拆借中心 2019年 7月 8日公布的《全国银行间同业拆借中心关于通报批
评平安银行和招商银行的公告》，2019年 7月 2日，平安银行和招商银行在银行间债券回购市场
达成 DR001为 0.09%的异常利率交易。经两家银行自查，为交易员操作失误所致。全国银行间同
业拆借中心对平安银行和招商银行进行通报批评，要求两家机构加强风险控制和内部管理，并依
据《银行间本币市场交易员管理办法（试行）》（中汇交发〔2014〕196号），暂停平安银行和招商
银行相关交易员的银行间本币市场交易员资格 1年。对以上事件，本基金做出如下说明：
招商银行是中国最优秀的银行之一，基本面良好，公司高度重视内部控制建设，并围绕内部
环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等方面不断加强和完善内部控制机制。基于
相关研究，本基金判断，上述处罚对公司影响极小。今后，我们将继续加强与该公司的沟通，密
切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。
3、19浦发银行 CD270
2019年 10月 12日，银保监罚决字〔2019〕7号显示，上海浦东发展银行股份有限公司（一）
对成都分行授信业务及整改情况严重失察；（二）重大审计发现未向监管部门报告；（三）轮岗制
度执行不力，中国银行保险监督管理委员会对其罚款合计 130万元。对以上事件，本基金判断，
浦发银行作为大型股份制银行，经营稳健，上述处罚对公司影响小。后续关注其制度建设与执行
等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。
除上述事项外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，
无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 22,534.58
2 应收证券清算款 5,603.18
3 应收股利 -
4 应收利息 1,294,741.54
5 应收申购款 7,789.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,330,668.40
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券（可交换债券）。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 长盛盛丰混合 A 长盛盛丰混合 C
报告期期初基金份额总额 54,586.56 211,508,906.41
报告期期间基金总申购份额 26,423.44 6,664,119.59
减:报告期期间基金总赎回份额 59,799.70 16,224,468.08
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 21,210.30 201,948,557.92
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1 20200101~20200331 78,108,027.75 0.00 0.00 78,108,027.75 38.67%
2 20200101~20200331 99,009,900.99 0.00 0.00 99,009,900.99 49.02%
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产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况，当该基金份额持有人大量赎回本基金时，可能
导致的风险包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于 5000万元的风险、基金份额净值大幅波动
风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，保护中小投资者利益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《长盛盛丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《长盛盛丰灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、《长盛盛丰灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人互联网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
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2020年 4月 22日