0.1202% 基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月二十日
博时富鑫纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2基金产品概况
基金简称 博时富鑫纯债债券
基金主代码 003703
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 17日
报告期末基金份额总额 719,224,289.71份
投资目标
本基金在控制组合净值波动率的前提下，力争实现长期超越业绩比较基准的
投资回报。
投资策略
本基金为债券型基金，通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分
析相补充的方法，确定资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类
证券之间的配置比例。
在以上战略性资产配置的基础上，本基金通过自上而下和自下而上相结合、
定性分析和定量分析相补充的方法，进行前瞻性的决策。一方面，本基金将
分析众多的宏观经济变量（包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和
增长率、利率水平与走势等），并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和
其它证券市场政策等。另一方面，本基金将对债券市场整体收益率曲线变化
进行深入细致分析，从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上，确
定资产在非信用类固定收益类证券（现金、国家债券、中央银行票据等）和
信用类固定收益类证券之间的配置比例。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合财富(总值)指数收益率×90%+1年期定期
存款利率（税后）×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合
型基金、股票型基金，属于中低预期风险/收益的产品。
博时富鑫纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 江苏银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时富鑫纯债债券 A 博时富鑫纯债债券 C
下属分级基金的交易代码 003703 016270
报告期末下属分级基金的份
额总额
718,354,010.53份 870,279.18份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 10月 1日-2022年 12月 31日)
博时富鑫纯债债券 A 博时富鑫纯债债券 C
1.本期已实现收益 2,394,051.18 279,467.18
2.本期利润 -16,723,783.25 -647,930.23
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0190 -0.0147
4.期末基金资产净值 791,385,885.49 956,881.48
5.期末基金份额净值 1.1017 1.0995
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时富鑫纯债债券A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.57% 0.11% 0.02% 0.07% -1.59% 0.04%
过去六个月 0.18% 0.09% 1.38% 0.06% -1.20% 0.03%
过去一年 1.85% 0.07% 3.12% 0.05% -1.27% 0.02%
过去三年 9.40% 0.11% 11.06% 0.06% -1.66% 0.05%
过去五年 21.02% 0.10% 24.54% 0.06% -3.52% 0.04%
自基金合同
生效起至今
20.39% 0.10% 23.32% 0.06% -2.93% 0.04%
2．博时富鑫纯债债券C：
阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④
博时富鑫纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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① 标准差② 准收益率③ 准收益率标
准差④
过去三个月 -1.70% 0.11% 0.02% 0.07% -1.72% 0.04%
自基金合同
生效起至今
-0.59% 0.09% 0.99% 0.06% -1.58% 0.03%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1．博时富鑫纯债债券A：
2．博时富鑫纯债债券C：
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张李陵
固定收益投
资三部总经
理/固定收
2021-11-23 - 10.4
张李陵先生，硕士。2006 年起先后在招
商银行、融通基金、博时基金、招银理
财工作。2014 年加入博时基金管理有限
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益投资三部
投资总监/
基金经理
公司。历任投资经理、投资经理兼基金
经理助理、博时招财一号大数据保本混
合型证券投资基金(2016年8月1日-2017
年 6 月 27 日)、博时泰安债券型证券投
资基金(2016年 12月 27日-2018年 3月
8 日)、博时泰和债券型证券投资基金
(2016年 7月 13日-2018年 3月 9日)、
博时富鑫纯债债券型证券投资基金
(2017年 2月 10日-2018年 7月 16日)、
博时稳定价值债券投资基金(2015年5月
22日-2020年 2月 24日)、博时平衡配置
混合型证券投资基金(2015年 7月 16日
-2020年 2月 24日)、博时天颐债券型证
券投资基金(2016年 8月 1 日-2020 年 2
月 24 日)、博时信用债纯债债券型证券
投资基金(2015年 7月 16日-2020年 3月
11日)的基金经理。2020年再次加入博时
基金管理有限公司。现任固定收益投资
三部总经理兼固定收益投资三部投资总
监、博时信用债纯债债券型证券投资基
金(2020年 7月 13日—至今)、博时双季
享六个月持有期债券型证券投资基金
(2020 年 10 月 13 日—至今)、博时恒泽
混合型证券投资基金(2021年 2月 8日—
至今)、博时恒泰债券型证券投资基金
(2021年 4月 22日—至今)、博时博盈稳
健 6 个月持有期混合型证券投资基金
(2021年 8月 10日—至今)、博时稳益 9
个月持有期混合型证券投资基金(2021
年 11月 9日—至今)、博时富鑫纯债债券
型证券投资基金(2021年 11月 23日—至
今)、博时恒益稳健一年持有期混合型证
券投资基金(2022年 4月 14日—至今)、
博时双季乐六个月持有期债券型证券投
资基金(2022年 4月 15日—至今)、博时
恒乐债券型证券投资基金(2022 年 4 月
28日—至今)的基金经理。
唐薇 基金经理 2022-06-15 - 9.3
唐薇女士，硕士。2013年至 2018年在中
国国际金融股份有限公司工作。2018 年
加入博时基金管理有限公司。历任投资
经理助理、投资经理。现任博时富鑫纯
债债券型证券投资基金(2022 年 6 月 15
日—至今)、博时慧选纯债 3个月定期开
放债券型发起式证券投资基金(2022年 9
博时富鑫纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
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月 9日—至今)、博时富盛纯债一年定期
开放债券型发起式证券投资基金(2022
年 9月 9日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 31次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，债券收益率先小幅下行后大幅上行，带动全年从资产荒到资产慌。进入 10月，资金面转松、
金融数据落地及通胀不及预期、海外利率下行，推动债市在 9月调整之后收益率有所下行。但 11月开始，
地产政策、疫情两大变量出现方向性的变化，市场预期也明显转向，动摇了债券市场的根本逻辑；叠加货
币政策开始出现收敛迹象，资金利率从低位向政策利率靠拢，进一步引发市场对货币政策的担忧，长短端
利率均出现大幅度调整。而由于市场利率在低位维持时间较长，突然的反转叠加资管新规后理财资金从配
置盘变为交易盘，引发债市进入负反馈：债券下跌净值下跌——赎回——抛售债券——净值进一步下跌——
赎回压力进一步加大。尤其是理财和非银机构重仓的信用债、商业银行资本债卖压更大，各类利差明显走
扩。虽然市场在央行出面呵护之后略有企稳，但赎回的负反馈仍有待观察，且资管新规执行一年后的大幅
调整或让市场生态有明显变化。
展望 2023年，债券收益率仍将受到经济基本面回升及疫后的影响，利率的中枢水平预计高于 2022年
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同期。但当前预期强、现实弱，二者之间相向收敛过程中，收益率预计将走出区间震荡行情。考虑国内通
胀压力整体可控，叠加基本面和债务周期压力下，2023年货币政策大基调仍将“稳字当头”，保持流动性合
理充裕，配合财政政策和债务化解；但资金利率最宽松的时候已经过去了，资金利率向政策利率靠拢之后，
债券安全边际增强。且在经济基本面明显修复之前仍保持流动性合理充裕，息差空间明显扩大，配置价值
提升。一季度来看，利率债调整空间不大，但收益率下行的空间也相对有限，调整后波段参与更优；目前 3
年以内的高等级信用债、商业银行资本债配置价值明显回升，杠杆收益确定性较强；但考虑理财负反馈以
及市场风险偏好的变化，长久期和低等级信用债仍有待观察，对负债端要求较高。当然，过程中需观察防
疫政策转变后的消费、生产提振情况，以及地产需求端政策的跟进和地产销售的改善情况，提防“弱现实、
强预期”向“强现实”转变对债市的冲击。
组合操作上，本组合将继续遵循稳健投资理念，投资策略上积极主动，投资思路上开放灵活，维持中
短久期、适度杠杆、优质债券配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2022年 12月 31日，本基金 A类基金份额净值为 1.1017元，份额累计净值为 1.1947元，本基金
C类基金份额净值为 1.0995元，份额累计净值为 1.0995元，报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为
-1.57%，本基金 C类基金份额净值增长率为-1.70%，同期业绩基准增长率为 0.02%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,050,596,429.17 98.71
其中：债券 1,050,596,429.17 98.71
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
博时富鑫纯债债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告
7
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 13,637,625.02 1.28
8 其他各项资产 60,687.54 0.01
9 合计 1,064,294,741.73 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 3,154,289.92 0.40
2 央行票据 - -
3 金融债券 219,344,341.38 27.68
其中：政策性金融债 80,199,320.55 10.12
4 企业债券 190,110,067.22 23.99
5 企业短期融资券 125,321,711.50 15.82
6 中期票据 512,666,019.15 64.70
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,050,596,429.17 132.59
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 2120105
21厦门银行二
级 02
500,000 49,715,441.10 6.27
2 220211 22国开 11 400,000 40,215,375.34 5.08
3 220308 22进出 08 400,000 39,983,945.21 5.05
4 102282240
22海淀国资
MTN001
400,000 39,323,484.93 4.96
5 1928033
19中国银行二
级 03
300,000 30,597,468.49 3.86
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的投资决策程序说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理
委员会的处罚。中国进出口银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。中国银行股
份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行福州中心支行的处罚。本
基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 28,908.80
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
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5 应收申购款 31,778.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 60,687.54
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时富鑫纯债债券A 博时富鑫纯债债券C
本报告期期初基金份额总额 854,114,880.31 88,292,312.83
报告期期间基金总申购份额 363,424,744.29 7,331,349.71
减：报告期期间基金总赎回份额 499,185,614.07 94,753,383.36
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 718,354,010.53 870,279.18
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
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8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2022年 12月 31日，博时基金公司共管理 341只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资
产总规模逾 15141亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5227亿元人民币，累计
分红逾 1778亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准博时富鑫纯债债券型证券投资基金设立的文件
2、《博时富鑫纯债债券型证券投资基金基金合同》
3、《博时富鑫纯债债券型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、博时富鑫纯债债券型证券投资基金各年度审计报告正本
6、报告期内博时富鑫纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
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