基金管理人:新沃基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:二〇一八年三月三十日
新沃鑫禧 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经审计,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无
保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 20
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 42
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 43
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 43
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 43
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 43
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 43
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 45
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 45
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 47
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 47
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 47
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 48
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 48
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 49
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 52
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 52
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 52
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 53
13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 53
13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 53
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 新沃鑫禧债券型证券投资基金
基金简称 新沃鑫禧
基金主代码 003836
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 12月 22日
基金管理人 新沃基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 962,657.85 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资于债券资产,在严格控制投资组合风
险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争获得超
越业绩比较基准的收益。
投资策略 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测,综合
运用类属资产配置策略、久期策略、收益率曲线策略、
信用债投资策略等,力求规避风险并实现基金资产的
保值增值。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险
的基金品种,其预期风险和预期收益水平高于货币市
场基金,低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 新沃基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈阳 龚小武
联系电话 400-698-9988 021-52629999-212056
电子邮箱 service@sinvofund.com 011597@cib.com.cn
客户服务电话 400-698-9988 95561
传真 010-58290555 021-62535823
注册地址 中国(上海)自由贸易试验
区浦东南路 2250 号 2 幢二
层 C220室
福州市湖东路 154号
办公地址 北京市海淀区丹棱街 3 号
中国电子大厦 B座 1616室
上海江宁路 168 号兴业大厦 20
楼
邮政编码 100080 200041
法定代表人 朱灿 高建平
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.sinvofund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企
业广场二座普华永道中心 11楼
注册登记机构
新沃基金管理有限公司
北京市海淀区丹棱街 3 号中国电子
大厦 B座 1616室
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017年
2016年 12月 22日
(基金合同生效
日)-2016年 12月 31
日
2015年
本期已实现收益 24,877,494.44 194,165.88 -
本期利润 24,877,494.44 194,165.88 -
加权平均基金份额本期利润 0.0374 0.0010 -
本期加权平均净值利润率 3.69% 0.10% -
本期基金份额净值增长率 104.94% 0.10% -
3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 1,012,148.13 194,165.69 -
期末可供分配基金份额利润 1.0514 0.0010 -
期末基金资产净值 1,974,805.98 200,214,637.13 -
期末基金份额净值 2.0514 1.0010 -
3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 105.14% 0.10% -
注:所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 100.16% 14.75% -1.15% 0.06% 101.31% 14.69%
过去六个月 102.21% 10.22% -1.30% 0.05% 103.51% 10.17%
过去一年 104.94% 7.34% -3.38% 0.06% 108.32% 7.28%
自基金合同
生效起至今
105.14% 7.23% -2.42% 0.07% 107.56% 7.16%
注:本着公允性原则、可复制性原则和再平衡等原则,本基金选取“中国债券综合全价指数收益
率”作为本基金的比较基准。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
新沃基金管理有限公司成立于 2015年 8月,是一家经中国证监会核准设立的全国性基金管理
公司,注册资本 10,000 万元,具有基金管理资格,经营基金募集、基金销售、特定客户资产管理、
资产管理和中国证监会许可的其他业务。
公司成立以来,公募基金和特定客户资产管理业务均得到较快发展。公司于 2015年成立了新
沃通宝货币市场基金,并于 2016年成立了新沃通盈灵活配置混合型证券投资基金、新沃通利纯债
债券型证券投资基金和新沃鑫禧债券型证券投资基金,资产规模为 42.19 亿元人民币。同时,公
司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。
2017年,公司始终保持稳健发展,凭借自身定位明确、决策模式创新与品牌生命力迅速增强
等优势,先后斩获多项业内权威奖项。在 2018年 1 月由和讯网主办的第十五届中国财经风云榜中,
新沃基金荣获“年度卓越成长公募基金公司奖”。同样在 1月,荣获 2017东方财富风云榜“最具
营销创意基金公司奖”。
未来,公司将继续秉承“专业创造机会,合作实现价值”的发展理念,坚持“以人为本”的
发展战略,坚守“诚信、专业、合作、超越”的价值准则,致力于经过长期努力跻身国内一流基
金管理公司行列,力求为广大投资者提供稳定的投资回报。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
俞瓅
本基金的
基金经理
2016年 12月 29日 - 5年
复旦大学硕士,中国籍。
2013年 7月至 2016年 9
月任职于国金证券,历
任证券交易员、投资经
理、投资主办;2016 年
10 月加入新沃基金管理
有限公司。
孟阳 无 2016年 12月 22日 2017年 3月 10日 6年
武汉大学数学基地班本
科,伯明翰大学金融数
学 硕 士 。 2011 年 至
2015 年 7 月就职于万
达期货北京研究所、资
产管理部,独立负责 A
股市场的量化选股策略
开发。2015 年 8 月加
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入新沃基金管理有限公
司。
注:1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产,在严格
控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作整体合法合规,没有
损害基金持有人利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《新沃基
金管理有限公司公平交易管理办法》。公司通过科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的
内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,通过监察稽核、
事后分析和信息披露来保证对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善
相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,未发现不同
投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致
的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金配置以同业存单与短期融资券为主,同时以短期融资券作为交易性品种。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为 2.0514元,份额净值增长率为 104.94%,同期业绩比较
基准收益率为-3.38%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从经济基本面来看,工业生产平稳、外需持续改善,从总体上带动了经济体的超预期增长,
债市承压;随着地方政府融资平台融资以及房地产投资受到政策打压的影响,固定资产投资可能
会有较为明显的下行压力。三架马车中,消费相对平稳,进出口方面,海外经济逐渐复苏,外需
有所恢复,而通胀方面 CPI将持续在 2%以下,整体来看基本面对债券市场影响有限;金融数据方
面,2017年全年新增人民币贷款 13.53万亿元,同比多增 8841亿,同比增速达 6.99%;全年社会
融资规模增量 19.44万亿,同比增速达 9.2%,社融数据显示实体经济继续回暖,投资需求有所复
苏。从最新数据来看,2018 年 1 月份 PMI 指数维持 50 以上,高炉开工率保持低位,货运量、发
电量维持中性稳定而大宗商品 BPI 指数维持高位,国统局与央行统计企业景气指数不断上行,未
来对于经济不宜保持过度悲观的态度。而随着国际经济企稳同时收紧流动性进程开始,未来短端
利率可能面临一定冲击,导致整体收益率曲线整体上移或者变平,同时 2018 年 CPI 可能重新回
归焦点,未来债市环境不宜过度乐观。
政策方面,监管自 10月开始实施流动性新规,对货币基金信用评级、流动性风险、投资者结
构、交易对手方质押券等各项指标均作出了明确安排,部分机构由于结构性因素影响造成融资途
径受到冲击;资管方面公布了征求意见稿,对杠杆比例、投资范围也做出了明确规定。政策叠加
造成四季度货币市场整体利率上升,短期各资产收益率均有较为明显的提升。年末央行推出春节
期间定向降准支持实体经济,对资金面结构性失衡现象造成缓解,对未来资金面形成了保障,因
此春节前后资金面可能压力不大,而三月银行考核依旧,对非银机构而言资金结构性失衡现象依
然存在,因此预期季末资金面情况依旧堪忧。
从市场利率来看,货币基金新规、资管征求意见稿出台、银监会核查等一系列现象显示同业
业务的监管不断加码,银行方面 MPA以及 LCR考核导致市场资金出现结构性失衡,12月银行间市
场回购利率冲高,12月银行间 7日回购利率最高成交在 20%附近(主要为非银机构),交易所新质
押式 7天回购利率一度冲高至 15%;2017全年,R007 均值在 3.2%附近较 2016的平均 2.8%提升约
40BP;交易所 GC007加权利率从 2016平均 2.5%上升到到 3.88%,整体升幅更大,货币基金整体收
益率抬升。
海外方面,美联储三次加息节奏基本确定,美国十年期国债目前在 2.7%附近高位,全球股市
震荡可能对国际市场债券压力有所减弱。然而,全球主要央行缩表行为也表现较多,美国经济企
稳依然明显,国际主要经济体央行收紧流动性的行为可能对中国的债市环境造成一定挤压。
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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内本基金管理人结合法律法规和业务发展需要,进一步制定完善了公司的内部制度
及流程;组织了多项合规及业务培训,提高员工的风险意识和合规意识;针对销售、投资研究等
重点业务,加大内部检查力度,促进公司各项业务合法合规稳健经营;对基金的宣传推介、投资
交易、运营、IT等方面积极开展各项合规管理工作,有效防范风险,规避违规行为的发生。
本报告期内本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风险控制
为核心,坚持基金份额持有人利益优先的原则,提升监察稽核工作的科学性和有效性,切实保障
基金安全、合规运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
(1)有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会的相关规定,为建立健全有效的估值政策和程序,公司成立估值委员会,明确参
与估值流程各方的人员分工和职责,由投资研究部、监察稽核部、基金事务部相关人员担任委员
会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性,分工明确,在上市公司研究
和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控
制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业
能力和丰富经验。估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论和决策估值事项。日
常估值项目由基金事务部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。
当经济环境和证券市场发生重大变化时,针对特殊估值工作,按照以下工作流程进行:由公司估
值委员会依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场经济环境相适应的估值方法并
征求托管行、会计师事务所的相关意见,由基金事务部做出提示,对其潜在估值调整对前一估值
日的基金资产净值的影响是否在 0.25%以上进行测算,并对确认产生影响的品种根据前述估值模
型、估值流程计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理,待清算人员复核后,将估值结
果反馈基金经理,并提交公司估值委员会。其他特殊情形,可由基金经理主动做出提示,并由研
究员提供研究报告,交估值委员会审议,同时按流程对外公布。