基金管理人:中信建投基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2017年8月29日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。
目录
§1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
1.2 目录 3
§2 基金简介 6
2.1 基金基本情况 6
2.2 基金产品说明 6
2.3 基金管理人和基金托管人 7
2.4 信息披露方式 7
2.5 其他相关资料 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 8
3.1 主要会计数据和财务指标 8
3.2 基金净值表现 9
§4 管理人报告 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 15
§5 托管人报告 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 16
§6 半年度财务会计报告(未经审计) 17
6.1 资产负债表 17
6.2 利润表 18
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 20
6.4 报表附注 22
§7 投资组合报告 54
7.1 期末基金资产组合情况 54
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 54
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 55
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 60
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 62
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 62
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 63
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 63
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 63
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 63
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 63
7.12 投资组合报告附注 63
§8 基金份额持有人信息 65
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 65
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 65
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 65
§9 开放式基金份额变动 67
§10 重大事件揭示 68
10.1 基金份额持有人大会决议 68
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 68
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 68
10.4 基金投资策略的改变 68
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 68
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 68
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 69
10.8 其他重大事件 70
§11 影响投资者决策的其他重要信息 72
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 72
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 72
§12 备查文件目录 73
12.1 备查文件目录 73
12.2 存放地点 73
12.3 查阅方式 73
基金简介
基金基本情况
基金名称
中信建投睿泰灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
中信建投睿泰
基金主代码
003974
交易代码
003974
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年2月14日
基金管理人
中信建投基金管理有限公司
基金托管人
中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
171,819,735.04份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称:
中信建投睿泰A
中信建投睿泰C
下属分级基金的交易代码:
003974
003975
报告期末下属分级基金的份额总额
171,737,052.13份
82,682.91份
基金产品说明
投资目标
本基金通过对多种投资策略的有机结合,在有效控制风险的前提下,力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金采用自上而下的策略,通过对宏观经济基本面(包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政策等)的分析判断,和对流动性水平(包括资金面供需情况、证券市场估值水平等)的深入研究,分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益,并据此对本基金资产在股票、债券、现金之间的投资比例进行动态调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×30%+中证综合债指数收益率×70%
风险收益特征
本基金属于混合型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中中高预期风险、中高预期收益的品种。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
中信建投基金管理有限公司
中国邮政储蓄银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
张乐久
田东辉
联系电话
010-57760122
010-68858113
电子邮箱
zhanglj@csc.com.cn
tiandonghui@psbc.com
客户服务电话
4009-108-108
95580
传真
010-59100298
010-68858120
注册地址
北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑3号楼1室
北京市西城区金融大街3号
办公地址
北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座17、19层
北京市西城区金融大街3号A座
邮政编码
100010
100808
法定代表人
蒋月勤
李国华
信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.cfund108.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的办公场所
其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
中信建投基金管理有限公司
北京市东城区朝阳门内大街2号凯恒中心B座17、19层
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别
中信建投睿泰A
中信建投睿泰C
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2017年2月14日 - 2017年6月30日)
报告期(2017年2月14日 - 2017年6月30日)
本期已实现收益
-30,141,648.98
-12,441.94
本期利润
-22,023,299.71
-8,479.17
加权平均基金份额本期利润
-0.1134
-0.0991
本期加权平均净值利润率
-12.11%
-10.56%
本期基金份额净值增长率
-10.73%
-10.77%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2017年6月30日 )
期末可供分配利润
-25,846,941.28
-12,468.98
期末可供分配基金份额利润
-0.1505
-0.1508
期末基金资产净值
153,304,483.18
73,781.96
期末基金份额净值
0.8927
0.8923
3.1.3 累计期末指标
报告期末( 2017年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
-10.73%
-10.77%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润的计算方法:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分;如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分)。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、本基金合同自2017年2月14日起生效,无上年可比期间数据。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投睿泰A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
4.73%
1.00%
2.30%
0.20%
2.43%
0.80%
过去三个月
-8.38%
1.08%
2.00%
0.20%
-10.38%
0.88%
自基金合同生效起至今
-10.73%
0.93%
2.49%
0.19%
-13.22%
0.74%
中信建投睿泰C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
4.71%
1.00%
2.23%
0.20%
2.48%
0.80%
过去三个月
-8.40%
1.08%
2.00%
0.20%
-10.40%
0.88%
自基金合同生效起至今
-10.77%
0.93%
2.49%
0.19%
-13.26%
0.74%
注:本基金合同生效日为2017年2月14日,至本报告期末未满一年。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、图1为中信建投睿泰A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图,绘图日期为2017年2月14日(基金合同生效日)至2017年6月30日;
2、图2为中信建投睿泰C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图,绘图日期为2017年2月14日(基金合同生效日)至2017年6月30日;
3、本基金合同自2017年2月14日起生效,至本报告期末未满一年;
4、按基金合同规定,本基金建仓期为6个月。至本报告期末本基金尚在建仓期,建仓期结束后,本基金的各项投资比例将符合基金合同的有关规定。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
中信建投基金管理有限公司于2013年9月9日在北京正式注册成立,主要经营基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。公司子公司元达信资本管理(北京)有限公司于2015年6月8日成立。依托强大的股东背景,经过2014年、2015年、2016年的基础建设及资源、业务、经验的积累,公司业务呈现发展趋势。公司秉承“忠于信,健于投”的经营理念,追求以稳健的投资及良好的收益,回馈客户的信任,公司投资业绩稳健,以良好的投资回报实现了投资人资产的保值增值。公司机构客户资源丰富,涵盖商业银行、证券公司、信托公司、财务公司等客户资源;深度开展各类客户的拓展维护,与大型商业银行及农村商业银行均开展不同程度的合作。公司构建了涵盖风险收益高中低各类产品在内的产品体系,公募基金涵盖混合型、债券型、货币型等多种产品类型;专户产品在量化投资、资产证券化等多个领域均取得了良好的业绩;同时公司积极践行“金融服务实体经济的本质要求”,与相关政府部门、金融机构共同开发国企改革基金、产业基金等创新业务,通过产品创新和业务创新为国家经济政策的调整和实体经济的发展贡献应有之力。
公司积极践行社会责任,在各项工作中均以保护投资者、合作伙伴利益为基础;在2016年获得怀柔区“2016年度经济发展贡献奖”奖项。同时,公司在固定收益等专业领域业绩卓著,在2016年获得上海证券交易所“2016年度优秀债券交易商”奖项、2014-2015年连续两年获得中金所“国债期货优秀市场拓展团队”奖项。
2017年公司本着“回归本源、夯实基础、稳中求进、再绘蓝图”的指导思想,提升投研实力,加快产品创新,拓展销售渠道,不断增强公司核心竞争力。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
周户
本基金的基金经理
2017年2月14日
-
9
中国籍,1982年2月生,南开大学经济学硕士。曾任苏州博思堂经纪顾问有限公司市场分析员、渤海证券股份有限公司研究员、广发证券股份有限公司研究员、国金通用基金管理有限公司研究员、国金证券股份有限公司研究员。2014年6月至今任职于中信建投基金管理有限公司投资研究部,现担任中信建投睿利灵活配置混合型发起式证券投资基金、中信建投睿泰灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
王晓贞
本基金的基金经理
2017年5月18日
-
6
中国籍,1982年11月生,山东大学理学硕士。曾在中航证券有限公司从事投资、研究工作。现任本公司产品与金融工程部基金经理,担任中信建投睿信灵活配置混合型证券投资基金、中信建投睿泰灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注:1、任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
本基金成立于2017年2月14日,运作时间集中在二季度。在股票投资方面,本基金主要使用量化多因子选股策略。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金A类基金份额净值为0.8927元,本报告期基金份额净值增长率为-10.73%;本基金C类基金份额净值为0.8923元,本报告期基金份额净值增长率为-10.77%;同期业绩比较基准收益率为2.49%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
国内经济缓步提升,波动性依然较小,出口和工业增加值波动性有所放大,景气指数改善明显。展望下半年,国内经济处于库存窄幅波动阶段,PPI有望回落,CPI预期回升,设备投资有望持续改善。政策面,财政政策偏积极,货币政策维持稳健。总体来讲,经济复苏预期加强,局部领域有望进入成长回升期,但库存波动强度有待观察,房地产和金融监管政策的不断出台,为未来经济增长增添不确定性。
展望下半年,尽管经济复苏预期不断加强,但在政策监管的高压下,流动性维持偏紧状态,投资性机会更多以结构性为主,电子、化工、金融、医药、轻工、食品饮料、农林牧渔、餐饮旅游、环保等行业仍将存在配置机会。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金遵循下列报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估值。
为确保估值政策和估值原则的合理合法性,公司成立估值委员会和风险内控小组。公司分管运营领导任估值委员会负责人,委员包括督察长、投资研究部、特定资产管理部、稽控合规部、运营管理部的主要负责人,主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。
在严格遵循公平、合理原则下,公司制订了健全、有效的估值政策流程:
1.运营管理部基金会计每天按照相关政策对基金资产和负债进行估值并计算基金净值,公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》,并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值(适用于非货币基金)或影子定价(适用于货币基金和理财类基金);公司与中证指数有限公司签署了《债券估值数据服务协议》,并依据其提供的估值价格对公司旗下基金持有的交易所有关固定收益品种进行估值。
2.由估值委员会确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值,若确定用估值方法计算公允价值,则在参考基金业协会的意见或第三方意见后确定估值方法;
3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值,并将计算结果提交公司管理层;
4.公司管理层审批后,该估值方法方可实施。
为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性,风险内控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核,并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下,公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形,已确定的估值政策和程序应当持续适用。
估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议,并提交公司管理层,待管理层审批后方可实施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时,应由估值委员会对现有估值政策和程序的适用性做出评价。
在采用估值政策和程序时,估值委员会应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性,通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2017年上半年,基金托管人在中信建投睿泰灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2017年上半年,中信建投基金管理有限公司在中信建投睿泰灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2017年上半年,由中信建投基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中信建投睿泰灵活配置混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:中信建投睿泰灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日: 2017年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
资 产:
银行存款
6.4.7.1
13,509,005.70
-
结算备付金
2,054,102.50
-
存出保证金
181,089.95
-
交易性金融资产
6.4.7.2
138,106,034.10
-
其中:股票投资
138,106,034.10
-
基金投资
-
-
债券投资
-
-
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
-
-
应收证券清算款
236,498.98
-
应收利息
6.4.7.5
3,498.90
-
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
6.4.7.6
-
-
资产总计
154,090,230.13
-
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017年6月30日
上年度末
2016年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
1,589.30
-
应付管理人报酬
79,187.84
-
应付托管费
13,197.96
-
应付销售服务费
5.84
-
应付交易费用
6.4.7.7
556,161.77
-
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.7.8
61,822.28
-
负债合计
711,964.99
-
所有者权益:
实收基金
6.4.7.9
171,819,735.04
-
未分配利润
6.4.7.10
-18,441,469.90
-
所有者权益合计
153,378,265.14
-
负债和所有者权益总计
154,090,230.13
-
注:1.报告截止日2017年6月30日,基金份额净值0.8927元,基金份额总额171,819,735.04份。其中,A类基金份额净值0.8927元,A类基金份额171,737,052.13份;B类基金份额净值0.8923元,B类基金份额82,682.91份。
2. 本财务报表的实际编制期间为2017年2月14日(基金合同生效日)至2017年6月30日。
利润表
会计主体:中信建投睿泰灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年2月14日(基金合同生效日)至2017年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2017年2月14日(基金合同生效日)至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
一、收入
-20,056,937.34
-
1.利息收入
281,009.28
-
其中:存款利息收入
6.4.7.11
77,798.17
-
债券利息收入
1,904.89
-
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
201,306.22
-
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
-28,554,072.87
-
其中:股票投资收益
6.4.7.12
-29,005,902.81
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.7.13
-541.50
-
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.5
-
-
贵金属投资收益
6.4.7.14
-
-
衍生工具收益
6.4.7.15
-
-
股利收益
6.4.7.16
452,371.44
-
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
6.4.7.17
8,122,312.04
-
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
6.4.7.18
93,814.21
-
减:二、费用
1,974,841.54
-
1.管理人报酬
6.4.10.2.1
411,311.40
-
2.托管费
6.4.10.2.2
68,551.82
-
3.销售服务费
6.4.10.2.3
30.13
-
4.交易费用
6.4.7.19
1,432,727.52
-
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.其他费用
6.4.7.20
62,220.67
-
三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)
-22,031,778.88
-
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
-22,031,778.88
-
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:中信建投睿泰灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2017年2月14日(基金合同生效日)至2017年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2017年2月14日(基金合同生效日)至2017年6月30日
实收基金