上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人:上银基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2022年10月26日
上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月25日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 上银鑫达灵活配置混合
基金主代码 004138
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年03月09日
报告期末基金份额总额 120,403,789.88份
投资目标
本基金通过灵活运用股票与债券等资产配置策略，
充分挖掘和利用各大类资产潜在的投资机会，追求
基金资产长期稳定增值。
投资策略
本基金的投资策略包括类别资产配置策略、股票精
选策略、折价与套利策略、债券投资策略等。
业绩比较基准
中证800指数收益率×50%+上证国债指数收益率×5
0%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平
高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，
属于中高风险、中高收益的基金品种。
基金管理人 上银基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 上银鑫达灵活配置混合A 上银鑫达灵活配置混合C
下属分级基金的交易代码 004138 015753
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报告期末下属分级基金的份额总
额
118,504,250.81份 1,899,539.07份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
上银鑫达灵活配置混
合A
上银鑫达灵活配置混
合C
1.本期已实现收益 -2,340,650.95 -11,533.95
2.本期利润 -24,242,814.13 -72,311.57
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2013 -0.1240
4.期末基金资产净值 186,410,652.18 2,982,073.22
5.期末基金份额净值 1.5730 1.5699
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上银鑫达灵活配置混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -11.27% 0.82% -6.79% 0.46% -4.48% 0.36%
过去六个月 -4.81% 1.00% -3.73% 0.61% -1.08% 0.39%
过去一年 -11.29% 1.04% -8.98% 0.59% -2.31% 0.45%
过去三年 41.97% 1.06% 9.46% 0.62% 32.51% 0.44%
过去五年 73.33% 1.17% 11.19% 0.64% 62.14% 0.53%
自基金合同
生效起至今
84.67% 1.12% 16.07% 0.61% 68.60% 0.51%
上银鑫达灵活配置混合C净值表现
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -11.39% 0.82% -6.79% 0.46% -4.60% 0.36%
自基金合同
生效起至今
-3.73% 0.87% -1.19% 0.51% -2.54% 0.36%
注：本基金业绩比较基准为中证 800指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金合同生效日为 2017年 3月 9日，自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，
建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
2、本基金自 2022年 5月 20日起增加 C类基金份额。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
赵治
烨
投资副总监、基金经理
2017-
03-09
-
11
年
本科，历任中国银河证券
北京中关村大街营业部理
财分析师，上银基金投资
研究部副总监等职。2015
年5月担任上银新兴价值
成长混合型证券投资基金
基金经理，2017年3月担任
上银鑫达灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，2
019年7月担任上银未来生
活灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2020年8
月担任上银内需增长股票
型证券投资基金基金经
理，2021年11月担任上银
高质量优选9个月持有期
混合型证券投资基金基金
经理，2021年12月担任上
银价值增长3个月持有期
混合型证券投资基金基金
经理。
陈博 基金经理
2020-
02-03
-
6
年
硕士研究生，历任上银基
金研究员、基金经理助理
等职。2020年2月担任上银
鑫达灵活配置混合型证券
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投资基金基金经理，2020
年11月担任上银未来生活
灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，2021年4
月担任上银丰益混合型证
券投资基金基金经理，20
21年12月担任上银慧尚6
个月持有期混合型证券投
资基金基金经理，2021年1
2月担任上银价值增长3个
月持有期混合型证券投资
基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关
法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于社会的原
则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，基金投资管理符
合有关法规和基金合同的约定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
相关规定及公司内部的公平交易管理制度，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制
交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内经济下行压力加大，影响部分可选消费行业的业绩确定性；俄乌冲突加剧，
全球大宗商品价格相比二季度虽有下滑，但仍高位运行，压缩制造业利润；美联储继续
加快加息缩表进程，收紧市场资金。但随着宏观政策的不断加码，经济有望逐渐修复，
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我们相信后续稳增长、稳消费逻辑将持续兑现。本基金致力于找到护城河较高、管理层
与商业模式优秀、竞争格局透明良好、可持续给予股东高回报的企业，并在合理的价格
下长期持有。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末上银鑫达灵活配置混合A基金份额净值为1.5730元，本报告期内，该
类基金份额净值增长率为-11.27%，同期业绩比较基准收益率为-6.79%；截至报告期末
上银鑫达灵活配置混合C基金份额净值为1.5699元，本报告期内，该类基金份额净值增
长率为-11.39%，同期业绩比较基准收益率为-6.79%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规
定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万需要在本报告中予
以披露的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 143,748,839.79 74.87
其中：股票 143,748,839.79 74.87
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 24,572,078.75 12.80
其中：债券 24,572,078.75 12.80
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
23,362,414.02 12.17
8 其他资产 325,879.57 0.17
9 合计 192,009,212.13 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 117,799,016.29 62.20
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
3,977,112.30 2.10
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
1,925,797.75 1.02
J 金融业 17,477,873.80 9.23
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 73,422.15 0.04
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,495,617.50 1.32
S 综合 - -
合计 143,748,839.79 75.90
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
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1 600519 贵州茅台 10,169 19,041,452.50 10.05
2 000333 美的集团 299,661 14,776,283.91 7.80
3 600036 招商银行 432,112 14,540,568.80 7.68
4 000858 五 粮 液 57,500 9,730,725.00 5.14
5 603886 元祖股份 438,141 7,741,951.47 4.09
6 002372 伟星新材 374,139 7,707,263.40 4.07
7 603816 顾家家居 168,134 6,715,271.96 3.55
8 002867 周大生 571,873 6,633,726.80 3.50
9 002223 鱼跃医疗 208,400 6,004,004.00 3.17
10 603365 水星家纺 427,400 5,363,870.00 2.83
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 24,572,078.75 12.97
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 24,572,078.75 12.97
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 113044 大秦转债 170,490 18,913,973.76 9.99
2 113050 南银转债 32,660 3,925,231.81 2.07
3 127012 招路转债 10,950 1,254,195.60 0.66
4 127054 双箭转债 4,230 478,677.58 0.25
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查。本
基金投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司出现在报告编制日前一年
内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。经分析，上述处罚事项对证券投资价值未产生
实质影响；本基金对证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述
情形外，本基金投资的前十名证券的发行主体在报告编制日前一年内没有受到公开谴
责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 27,078.14
2 应收证券清算款 82,943.45
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 215,857.98
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 325,879.57
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 113044 大秦转债 18,913,973.76 9.99
2 113050 南银转债 3,925,231.81 2.07
3 127012 招路转债 1,254,195.60 0.66
4 127054 双箭转债 478,677.58 0.25
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
上银鑫达灵活配置混合
A
上银鑫达灵活配置混合
C
报告期期初基金份额总额 125,347,360.53 735.87
报告期期间基金总申购份额 1,195,235.50 1,912,670.99
减：报告期期间基金总赎回份额 8,038,345.22 13,867.79
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 118,504,250.81 1,899,539.07
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
上银鑫达灵活配置混
合A
上银鑫达灵活配置混
合C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
49,999,000.00 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
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报告期期末管理人持有的本基金份
额
49,999,000.00 -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
41.53 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20220701-202
20930
49,999,000.00 0.00 0.00
49,999,000.0
0
41.53%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回或巨额赎回从而引发
基金净值剧烈波动或份额净值尾差风险，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以
应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金的文件
2、《上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、《上银鑫达灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、报告期内在中国证监会规定报刊上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所
9.3 查阅方式
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投资者可在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人，客服电话：021-60231999，公
司网址：www.boscam.com.cn。
上银基金管理有限公司
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