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金鹰持久增利债券型证券投资基金（LOF）
更新的招募说明书
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
时间：二〇二一年六月
重要提示
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金（（以下简称“本基金”）根据2012年1月21
日中国证券监督管理委员会《关于核准金鹰持久回报分级债券型证券投资基金募集的批复》
（证监许可【2012】111号）和2012年2月13日《关于金鹰持久回报债券型证券投资基金
募集时间安排的确认函》（基金部函[2012]133号）核准，进行募集。根据相关法律法规，
本基金的基金合同于2012年3月9日正式生效。根据《基金合同》的有关规定，金鹰持久
回报分级债券型证券投资基金在基金合同生效3年后届满，无需召开基金份额持有人大会，
转换为上市开放式基金（LOF），名称已变更为“金鹰持久增利债券型证券投资基金（LOF）”，
金鹰持久回报A，回报B的基金份额转换为上市开放式基金（LOF）份额，并于2015年3月
20日在深圳证券交易所上市交易。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不
保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资
本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生
影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、由于基金投资人连续大量赎回基
金产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金特有
的风险，包括与投资存托凭证相关的特定风险等等。基金管理人提醒投资者基金投资的“买
者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，
由投资者自行负责。当本基金持有特定资产且存在潜在重大赎回申请时，基金管理人履行相
应程序后，可以启用侧袋机制，具体详见本招募说明书“侧袋机制”章节。侧袋机制实施期
间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购与赎回。侧袋账户对
应特定资产的变现时间和最终变现价格都具有不确定性，并且有可能变现价格大幅低于启用
侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。请投资者仔细阅读相关
内容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。
投资有风险，基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资者申购本基金时应认真阅读本基金的招募说明书、基金合同和基金产品资料概要等
信息披露文件。基金管理人建议投资人根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品，
并且中长期持有。
本招募说明书已经本基金托管人复核。本基金本次更新招募说明书对基金合同、托管
协议修订及基金管理人章节相关信息进行更新，相关信息更新截止日为 2021 年 6 月 3
日。除非另有说明，本招募说明书所载内容截止日为2020年11月30日，有关财务数据截止
日为2020年9月30日，净值表现截止日为2020年9月30日，本报告中财务数据未经审计。
目录
一、绪言 .................................................................................................................................................. 1
二、释义 .................................................................................................................................................. 1
三、基金管理人 ...................................................................................................................................... 6
四、基金托管人 .................................................................................................................................... 18
五、相关服务机构 ................................................................................................................................ 20
六、基金的基本情况 ............................................................................................................................ 58
七、基金的募集 .................................................................................................................................... 60
八、基金合同的生效 ............................................................................................................................ 60
九、基金的历史沿革 ............................................................................................................................ 60
十、基金份额的申购与赎回 ................................................................................................................ 61
十一、基金份额的上市交易 ................................................................................................................ 71
十二、基金的投资 ................................................................................................................................ 72
十三、基金的业绩 ................................................................................................................................ 86
十四、基金的财产 ................................................................................................................................ 89
十五、基金资产的估值 ........................................................................................................................ 90
十六、基金的收益与分配 .................................................................................................................... 95
十七、基金的费用和税收 .................................................................................................................... 96
十八、基金的会计与审计 .................................................................................................................... 98
十九、基金的信息披露 ........................................................................................................................ 99
二十、侧袋机制 .................................................................................................................................. 105
二十一、风险揭示 .............................................................................................................................. 108
二十二、基金合同的终止与基金财产的清算 .................................................................................. 113
二十三、基金合同的内容摘要 .......................................................................................................... 115
二十四、基金托管协议的内容摘要 .................................................................................................. 130
二十五、对基金份额持有人的服务 .................................................................................................. 139
二十六、其它应披露事项 .................................................................................................................. 141
二十七、招募说明书的存放及查阅方式 .......................................................................................... 143
二十八、备查文件 .............................................................................................................................. 144
一、绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《公开募集证券投资基金
销售机构监督管理办法》（以下简称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管
理办法》（以下简称《信息披露办法》）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理
规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)及其他有关规定以及《金鹰持久回报分级债
券型证券投资基金基金合同》编写。
本招募说明书阐述了基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全
部必要事项，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集
的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本
招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金
当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份
额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和
接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了
解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指金鹰持久增利债券型证券投资基金（LOF）
2、基金管理人或本基金管理人：指金鹰基金管理有限公司
3、基金托管人或本基金托管人：指中国邮政储蓄银行股份有限公司
4、基金合同或本基金合同：指《金鹰持久增利债券型证券投资基金（LOF）基金合同》
及对本基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议或本托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《金鹰持久增
利债券型证券投资基金（LOF）托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书：指《金鹰持久增利债券型证券投资基金（LOF）招募说明书》及其更新
7、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议
通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自
2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第
十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律
的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
8、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的《公开募
集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
9、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募
集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
12、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会
13、基金合同当事人：指受本基金合同约束，根据本基金合同享有权利并承担义务的法
律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
14、C类基金份额：指注册登记在中国证券登记结算有限责任公司，并从本类型基金资
产中计提销售服务费的基金份额
15、E类基金份额：指注册登记在金鹰基金管理有限公司，不从本类型基金资产中计提
销售服务费的基金份额
16、上市交易公告书：《金鹰持久增利债券型证券投资基金（LOF）上市交易公告书》
17、上市交易所：深圳证券交易所
18、上市交易：投资者通过场内会员单位以集中竞价的方式买卖基金份额的行为
19、个人投资者：指符合法律法规规定的条件可以投资证券投资基金的自然人
20、机构投资者：指符合法律法规规定可以投资证券投资基金的在中华人民共和国境内
合法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或
其他组织机构
21、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及其
他相关法律法规规定的条件，经中国证监会批准可投资于中国证券市场，并取得国家外汇管
理局额度批准的中国境外的机构投资者
22、基金投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者，以及法律法规或
中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者
23、基金份额持有人：指依招募说明书和基金合同合法取得基金份额的基金投资者
24、基金销售业务：指基金的宣传推介、认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托
管及定期定额投资等业务
25、销售机构：指直销机构和代销机构
26、直销机构：指金鹰基金管理有限公司
27、代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务
资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构
28、基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点
29、注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括基金投
资者基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理
发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等
30、注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为中国证券登
记结算有限责任公司和/或金鹰基金管理有限公司
31、基金账户：指注册登记机构为基金投资者开立的、记录其持有的、基金管理人所管
理的基金份额余额及其变动情况的账户
32、交易账户：指销售机构为基金投资者开立的、记录基金投资者通过该销售机构办理
交易业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户
33、基金合同生效日：指基金募集期结束后达到法律法规规定及基金合同约定的备案条
件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并收到其书面确认的日期
34、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，按照基金合同规定
的程序终止基金合同的日期
35、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
36、工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日
37、日：指公历日
38、月：指公历月
39、T日：指销售机构在规定时间受理基金投资者申购、赎回或其他基金业务申请的工
作日
40、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）
41、开放日：指为基金投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
42、交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
43、申购：指在基金存续期内，基金投资者申请购买基金份额的行为
44、赎回：指在基金存续期内，基金份额持有人按本基金合同规定的条件要求基金管理
人将其持有的基金份额兑换成现金的行为
45、巨额赎回：在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总数加上基金
转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超
过上一日本基金总份额的10%的情形
46、场内：指通过深圳证券交易所内的会员单位利用交易所开放式基金交易系统办理基
金份额认购、申购、赎回和上市交易的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎
回也称为场内认购、场内申购、场内赎回
47、场外：指通过基金管理人或代销机构办理基金份额认购、申购和赎回的场所。通过
该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场外认购、场外申购、场外赎回
48、会员单位：指具有开放式基金代销资格，经深圳证券交易所和中国证券登记结算有
限责任公司认可的、可通过深圳证券交易所开放式基金销售系统办理开放式基金的认购、申
购、赎回和转托管等业务的深圳证券交易所会员单位
49、基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效的业务规则进
行的本基金份额与基金管理人管理的、由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金份额间
的转换行为
50、转托管：指基金份额持有人将其持有的同一基金账户下的基金份额全部或部分从一
交易账户转移到另一交易账户的行为
51、注册登记系统：中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统和/或金
鹰基金管理有限公司基金注册登记系统
52、证券登记结算系统：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记结算系统
53、系统内转托管：基金份额持有人将其持有的基金份额在同一注册登记系统内不同交
易账户之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）之间进行转托管的行为
54、跨系统转托管：基金份额持有人将其持有的基金份额在中国证券登记结算有限责任
公司开放式基金登记结算系统和证券登记结算系统之间进行转托管的行为
55、定期定额投资计划：投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金
额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及基金
申购申请的一种投资方式
56、元：指人民币元
57、基金收益：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费
用后的余额
58、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其
他资产的价值总和
59、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
60、基金份额净值：指计算日各类基金资产净值除以计算日该类基金份额总数的数值
61、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份
额净值的过程
62、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
63、《业务规则》：指金鹰基金管理有限公司、深圳证券交易所和中国证券登记结算有限
责任公司的相关业务规则
64、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、司法解释、部门规章、
地方性法规、地方政府规章及其他对基金合同当事人有约束力的规范性文件及对该等法律法
规不时作出的修订
65、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服，且在本基金合同由
基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使基金合同当事人无法全部或部分履行本基金
合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、
没收、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂停或停止交易
66、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
67、流动性受限资产：是指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价
格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含
协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资
产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
68、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方
式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量
基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。
69、基金产品资料概要：《金鹰持久增利债券型证券投资基金（LOF）基金产品资料概
要》及其更新
70、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处
置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工
具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户
71、特定资产：包括：（1）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存
在重大不确定性的资产；（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大
不确定性的资产；（3）其他资产价值存在重大不确定性的资产
三、基金管理人
（一）基金管理人简况：
名称：金鹰基金管理有限公司
注册地址：广东省广州市南沙区海滨路171号11楼自编1101之一J79
办公地址: 广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30楼
法定代表人：王铁
设立日期：2002年12月25日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会、证监基金字[2002]97号
组织形式：有限责任公司
注册资本：5.102亿元人民币
存续期限：持续经营
联系电话：020-83936180
股权结构：
发起人名称 出资额（万元） 出资比例
东旭集团有限公司 33770 66.19%
广州越秀金融控股集团股份有限公司 12250 24.01%
广州白云山医药集团股份有限公司 5000 9.8%
总计 51020 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员
王铁先生，董事长，法定代表人，南开大学财政学硕士，特许金融分析师（CFA）、金
融风险管理师（FRM）,先后任职于华为技术有限公司、深圳证券交易所、长江证券（上
海）资产管理公司、深圳市融通资本管理股份有限公司，现任东旭集团有限公司副总裁。
李兆廷先生，董事，北京交通大学软件工程硕士。曾任石家庄市柴油机厂技术员、车
间主任、总经理助理、副总经理等职务。现任东旭集团有限公司董事长、西藏金融租赁有
限公司董事长、中国生产力学会副会长。
姚文强先生，董事，华中科技大学经济学硕士。曾任上海中央登记结算公司深圳代办
处财务部负责人，上海中央登记结算公司深圳代办处主管，浙江证券深圳营业部投资咨询
部经理、大成基金管理公司市场部高级经理，汉唐证券有限责任公司市场总监，招商基金
营销管理部总经理助理，国投瑞银基金管理有限公司华南总经理，博时基金管理有限公司
零售南方总经理，金鹰基金管理有限公司总经理助理、副总经理等职务。现任金鹰基金管
理有限公司总经理、代行督察长。
颜康富先生，董事，暨南大学经济学学士。曾任深圳发展银行股份有限公司（现平安
银行股份有限公司）深圳分行彩田支行副行长、长城支行信贷部经理、总行信贷审批部风
险管理高级经理、广东南粤银行股份有限公司总行授信审批部副总经理、总行贷审会副主
任、广州分行副行长、广州越秀融资租赁有限公司首席风险官。现任广州越秀金融控股集
团股份有限公司风险管理部总经理。
周建余先生，董事，浙江大学管理学硕士。曾任广东省电信有限公司东莞分公司担任
会计、财务主管、浙商证券股份有限公司体育东路营业部财务经理、广州越秀金融控股集
团有限公司财务部主管、高级主管、经理、高级经理、广州越秀金融控股集团有限公司财
务中心副总经理、广州越秀金融控股集团股份有限公司财务中心副总经理等职务。现任广
州越秀金融控股集团股份有限公司财务中心总经理、广州越秀金融控股集团有限公司财务
中心总经理。
黄雪贞女士，董事，英语语言文学硕士，历任深圳高速公路股份有限公司董事会秘书
助理和证券事务代表、广州药业股份有限公司董事会秘书处副主任、主任、证券事务代
表。现任广州白云山医药集团股份有限公司董事会秘书室主任、证券事务代表、董事会秘
书。
魏宏超先生，独立董事，香港公开大学工商管理硕士。历任中国人民银行哈尔滨市分
行计划资金处主任科员、民族证券哈尔滨营业部总经理、民族证券长春营业部总经理、民
族证券总公司经纪业务督导、民族证券总公司资产管理部副总经理等职务。现任海保人寿
保险有限公司总经理职务。
唐宜红女士，独立董事，对外经济贸易大学经济学博士。历任对外经济贸易大学担任
助教、讲师、副教授、教授、博士生导师等职务,2010年5月至2020年7月在中央财经大学国
际经济与贸易学院先后担任教授、博士生导师、院长等职务。现任对外经贸大学国际经济
贸易学院教授、博士生导师。
王克玉先生，独立董事，中国政法大学研究生博士，历任山东威海高技术开发区进出
口公司法务、山东宏安律师事务所律师、北京市重光律师事务所律师、中央财经大学法学
院副院长、教授、博士生导师。
2、监事会成员
姚志智女士，监事，党校本科学历、会计师、经济师。历任郴州电厂职员、郴州市农
业银行储蓄代办员、飞虹营业所副主任、国北所主任、广州天河保德交通物资公司主管会
计、广州珠江啤酒集团财务部主管会计、广州荣鑫容器有限公司财务部经理、总经理助
理、广州白云山侨光制药有限公司财务部副部长、广州白云山制药有限公司财务部副部
长、广州白云山化学制药创新中心财务负责人、广州白云医药集团股份有限公司财务部高
级经理、财务部部长、广州医药海马品牌整合传播有限公司监事，现任广州白云山医药集
团股份有限公司财务副总监。
姜慧斌先生，监事，企业管理硕士，历任宇龙计算机通信科技（深圳）有限公司人力资
源部组织发展经理，现任金鹰基金管理有限公司战略运营部总经理兼综合管理部总经理。
黄定明先生，监事，企业管理硕士。现任金鹰基金管理有限公司综合管理部下设二级部
门人力资源部总经理。
3、公司高级管理人员
姚文强先生，总经理、代行督察长，经济学硕士，历任上海中央登记结算公司深圳代
办处财务部负责人，上海中央登记结算公司深圳代办处主管，浙江证券深圳营业部投资咨
询部经理、大成基金管理公司市场部高级经理，汉唐证券有限责任公司市场总监，招商基
金营销管理部总经理助理，国投瑞银基金管理有限公司华南总经理，博时基金管理有限公
司零售南方总经理，金鹰基金管理有限公司总经理助理、副总经理等职务。经公司第六届
董事会第六十次会议审议通过，并已按规定报中国证券投资基金业协会及广东证监局备
案，现任金鹰基金管理有限公司总经理。经公司第七届董事会第五次会议审议通过，并已
按规定报中国证券监督管理委员会广东证监局备案，现任金鹰基金管理有限公司代行督察
长。
周蔚女士，常务副总经理，经济学硕士。历任中国农业发展银行总行办公室、客户二部
主任科员、业务主管，中诚信托有限责任公司团队负责人、投资管理部总经理助理，中泽香
山（天津）文化发展集团有限公司副总裁，西藏金融租赁有限公司业务八中心主任、拟任副
总裁。经公司第七届董事会第七次会议审议通过，并已按规定报中国证券投资基金业协会及
广东证监局备案，现任金鹰基金管理有限公司常务副总经理。
耿源先生，副总经理，经�