益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书

益民基金管理有限公司
益民信用增利纯债一年定期开放债券型
证券投资基金
招募说明书
基金管理人：益民基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
二〇二〇年五月
【重要提示】
本基金的募集申请经中国证监会2017年5月16日（证监许可【2017】729
号）注册。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值
和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不
对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资人在
投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风
险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系
统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产
生的流动性风险等。本基金以定期开放方式运作，即采用封闭运作和开放运作交
替循环的方式，投资者需在开放期提出申购赎回申请，封闭期内本基金不办理申
购与赎回业务，基金份额持有人面临封闭期内无法赎回的风险。
本基金为债券型基金，属于较低风险基金产品，其长期平均风险和预期收益
率低于股票型及混合型基金，高于货币市场基金。
投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同、基
金产品资料概要等信息披露文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资
目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自身的风险承受能力
相适应，并自行承担投资风险。
本基金的目标客户不包含特定的机构投资者。
投资有风险。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他
基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的
“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致
的投资风险，由投资者自行负责。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
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本基金合同于2017年10月16日生效。本更新招募说明书所载内容截止日
为2020年4月16日，有关财务数据和净值表现截止日为2020年3月31日，财
务数据未经审计。
兴业银行股份有限公司于2020年5月14日复核了本次招募说明书更新。
本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于
2020年9月1日起执行。
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目录
第一部分 前言 ..................................................................................................................................1
第二部分 释义 ..................................................................................................................................2
第三部分 基金管理人 ......................................................................................................................7
第四部分 基金托管人 ....................................................................................................................16
第五部分 相关服务机构 ................................................................................................................20
第六部分 基金的募集 ....................................................................................................................38
第七部分 基金合同的生效 ............................................................................................................40
第八部分 基金份额的申购与赎回 ................................................................................................41
第九部分 基金的投资 ....................................................................................................................52
第十部分 基金业绩 ........................................................................................................................61
第十一部分 基金的财产 ................................................................................................................64
第十二部分 基金资产估值 ............................................................................................................65
第十三部分 基金的收益与分配 ....................................................................................................70
第十四部分 基金费用与税收 ........................................................................................................72
第十五部分 基金的会计与审计 ....................................................................................................74
第十六部分 基金的信息披露 ........................................................................................................75
第十七部分 风险揭示 ....................................................................................................................82
第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ............................................................85
第十九部分 《基金合同》的内容摘要 ........................................................................................87
第二十部分 《托管协议》的内容摘要 ......................................................................................103
第二十一部分 对基金份额持有人的服务 ..................................................................................117
第二十二部分 其他应披露事项 ..................................................................................................118
第二十三部分 招募说明书的存放及查阅方式 ..........................................................................120
第二十四部分 备查文件 ..............................................................................................................121
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第一部分 前言
《益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》（以下
简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依据是《中华人民共和国合同法》（以
下简称“《合同法》”）、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金
法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、
《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投
资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性规定》”）和其他有关
法律法规以及《益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（以下简称“基金合同”或“《基金合同》”）编写。
本招募说明书阐述了益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金
的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资
人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明
书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由益民基金管理有限公司负责解释。
本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，
或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人依据基金合同取
得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份
额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同
及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利
和义务，应详细查阅基金合同。
1
第二部分 释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金
2、基金管理人：指益民基金管理有限公司
3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司
4、基金合同：指《益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金基
金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《益民信用增利
纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修
订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《益民信用增利纯债一年定期开放债券
型证券投资基金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投
资基金基金份额发售公告》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修订的《中华人民共和
国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实
施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1
日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
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13、《流动性规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日
实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不
时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员
会
16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中
国境外的机构投资者
20、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法
规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人
22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
23、销售机构：指益民基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监
会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
代理协议，代为办理基金销售业务的机构
24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
25、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为益民基金管理有
限公司或接受益民基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
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26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份
额变动及结余情况的账户
28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过3个月
31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
33、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
34、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数
35、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
37、《业务规则》：指《益民基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人
和投资人共同遵守
38、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
39、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明
书的规定申请购买基金份额的行为
40、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招
募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
41、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
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规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
43、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
44、巨额赎回：指本基金开放期内的单个开放日，基金净赎回申请（赎回申
请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金
转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的20%
45、定期开放：指本基金采取的在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间
定期开放的运作模式
46、封闭期：指自基金合同生效日起（包括基金合同生效日）或自每一开放
期结束之日次日起（包括该日）一年的期间。本基金的首个封闭期为自基金合同
生效日起（包括基金合同生效日）至基金合同生效日的一年年度对日的前一日止。
首个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入首个开放期，第二个封闭
期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）至该封闭期首日的一年年度对日的
前一日止，以此类推。封闭期内，本基金不办理申购与赎回业务，也不上市交易
47、开放期：本基金自每个封闭期结束后第一个工作日起（包括该日）进入
开放期，期间可以办理申购与赎回业务。本基金每个开放期不少于五个工作日并
且最长不超过二十个工作日，开放期的具体安排以基金管理人届时公告为准。如
封闭期结束之后第一个工作日因不可抗力或基金合同约定的其他情形致使基金
无法按时开放申购与赎回业务的，开放期自不可抗力或基金合同约定的其他情形
的影响因素消除之日起的下一个工作日开始。如在开放期内发生不可抗力或基金
合同约定的其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止
计算，在不可抗力或基金合同约定的其他情形影响因素消除之日次一工作日起，
继续计算该开放期时间，直至满足开放期的时间要求
48、年度对日：指某一特定日期在后续日历年度中的对应日期，若该日历年
度中不存在对应日期的，则该日为该年度特定日期所在月份的最后一日
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49、元：指人民币元
50、基金收益：指基金投资所得股息、红利、债券利息、买卖证券价差、银
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
51、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
款及其他资产的价值总和
52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
55、A类基金份额：指在投资者认购、申购基金份额时收取认购、申购费用
而不从本类别基金资产中计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用
的基金份额类别
56、C类基金份额：指在投资者认购、申购基金份额时不收取认购、申购费
用而是从本类别基金资产中计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费
用的基金份额类别
57、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露
网站）等媒介
58、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件
59、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
60、基金产品资料概要：指《益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投
资基金证券投资基金基金产品资料概要》及其更新（本招募说明书关于基金产品
资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于2020年9月1日起执行）
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第三部分 基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：益民基金管理有限公司
住所：重庆市渝中区上清寺路110号
注法定代表人：翁振杰
设立日期：2005年12月12日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会、中国证监会证监基金字
[2005]192号
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币1亿元
存续期限：持续经营
经营范围：公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理。
联系人：李星星
电话：010-63105556
传真：010-63100588
股权结构：
股东名称 持股比例
重庆国际信托股份有限公司 65％
中国新纪元有限公司 35％
（二）主要成员情况
1、董事会成员：
（1）纪小龙，公司拟任董事长（自2020年5月11日起担任公司董事长），
男，1964年生，北京农业机械化学院工学学士，中欧国际工商学院 EMBA。现任
中国新纪元有限公司董事，北京紫金投资有限公司法定代表人、董事长，北京紫
金创投有限公司法定代表人、董事长，国投资本股份有限公司独立董事，北京天
力展业科技发展有限公司法定代表人、执行董事、经理。曾任国投信托有限公司
副总经理，中国对外经济贸易信托投资有限公司副总经理，博时基金管理公司市
注根据《公司章程》的规定，董事长为公司法定代表人。公司董事长于2020年5月11日发生变更，公司
正在办理法定代表人变更登记事项。
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场发展部、研究策划部副经理，北京变压器厂常务副厂长等职。
（2）窦仁政，董事，男，1969年生，汉族，中共党员，硕士研究生，会计
师，高级经济师。曾任中国人民银行银行监管一司监管二处副处长，中国银监会
财务会计部财务管理处副处长、会计制度处处长，中国银监会财务会计部副主任，
中国银监会人事部副主任、组织部副部长及中国银监会国有重点金融机构监事会
专职监事。现任重庆国际信托股份有限公司董事、总经理，重庆三峡银行股份有
限公司董事。
（3）刘影，董事，女，1974年生，高级会计师，注册会计师。曾任四川省
信托投资公司涪陵证券营业部主管会计，重庆国际信托股份有限公司计划财务部
业务经理、副总经理、总经理。现任重庆国际信托股份有限公司财务管理总部总
裁，合肥科技农村商业银行股份有限公司董事，重庆路桥股份有限公司董事，重
庆三峡资产管理有限公司董事，重庆银行股份有限公司董事。
（4）康健，董事，男，1974年生，学士学位。曾任中国建设银行成都铁道
支行个银、会计、信贷部门科员，中国建设银行成都铁道支行业务一部副科长，
中国建设银行成都冠城支行行长，中国建设银行成都火车北站支行行长，重庆国
际信托股份有限公司信托业务一部副总经理，重庆国际信托股份有限公司投资银
行二部总经理，国泓资产管理有限公司总经理，益民基金管理有限公司常务副总
经理。现任国泓资产管理有限公司董事长，益民基金管理有限公司总经理。
（5）梁雪青，独立董事，女，1978年生，硕士研究生，高级律师。曾任北
京正仁律师事务所副主任，北京众鑫律师事务所（原中国法律事务中心）高级合
伙人、公司法务部部长。现任北京舟之同律师事务所执委会主任，中国知识产权
研究会高级研究员，北京甘肃企业商会副会长，北京陇商财经委员会秘书长，威
讯柏睿数据科技（北京）有限公司总经理。
（6）徐经长，独立董事，男，中国人民大学商学院教授，博士，博士生导
师。财政部“会计名家”入选者，教育部国家级精品课程主讲人，中国证监会第
四、五届并购重组审核委员会委员、召集人，北京市教学名师，企业会计准则咨
询委员会委员，中国银行间市场交易商协会会计专业委员会委员，中国会计学会
理事、会计基础理论专业委员会副主任委员，中国金融会计学会常务理事，中化
国际、光大证券、海南航空、中信重工等公司独立董事。
（7）李萍，独立董事，女，1966年生，北大国发院就读EMBA并获得美国
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福坦莫大学工商管理硕士学位。曾任职于陕西省人民医院从事管理工作，陕西唐
华纺织印染集团有限责任公司财务总监，陕西华锐实业发展有限公司财务总监。
现任陕西华锐实业发展有限公司董事长，北京水墨雍和文化发展有限公司董事长，
河南北大学园学前教育管理咨询有限公司董事。
2、监事会成员:
（1）贾玫，监事长，女，1982年生，硕士研究生，经济师。曾任重庆信托
研究发展中心副主任（主持工作）、高级经理。现任同方国信投资控股有限公司
副总经理、董事会秘书，昆明呈贡华夏村镇银行股份有限公司董事。
（2）熊京，监事，男，1964年生，博士研究生，助理研究员。曾任北京卡
尔曼网络工程有限公司总裁助理。现任易联科技有限公司董事长，中国新纪元有
限公司董事。
（3）慕娟，职工代表监事，女，1967年生，硕士研究生。曾任鞍山钢铁公
司矿山研究所工程师，大地桥基础设施投资咨询有限责任公司项目经理，益民基
金管理有限公司运作保障部主管。现任益民基金管理有限公司运作保障部副总经
理。
（4）谷悦，职工代表监事，女，1987年生，大学本科学历。曾任西南证券
沧白路营业部业务经理，西南证券资产管理部职员。现任益民基金管理有限公司
综合管理部高级行政经理。
3、高级管理人员:
（1）康健，董事、总经理，男，1974年生，学士学位。曾任中国建设银行
成都铁道支行个银、会计、信贷部门科员，中国建设银行成都铁道支行业务一部
副科长，中国建设银行成都冠城支行行长，中国建设银行成都火车北站支行行长，
重庆国际信托股份有限公司信托业务一部副总经理，重庆国际信托股份有限公司
投资银行二部总经理，国泓资产管理有限公司总经理，益民基金管理有限公司常
务副总经理。现任国泓资产管理有限公司董事长，益民基金管理有限公司总经理。
（2）闫峥，督察长，女，1975年生，经济学硕士。曾任香港利骏贸易发展
公司北京办事处商务助理，北京中关村通信网络发展有限责任公司行政经理，益
民基金管理有限公司筹备组成员。2005年12月益民基金管理有限公司成立后，
历任公司董事会秘书兼综合管理部总经理、总经理助理、首席行政官、财务负责
人。2020年2月18日始任益民基金管理有限公司督察长。现任益民基金管理有
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限公司督察长、董事会秘书。
4、基金经理
赵若琼，曾任民生证券研究所行业研究员，方正证券研究所行业研究员。2015
年6月加入益民基金，先后担任研究员和基金经理助理职位。现任益民基金管理
有限公司益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金、益民中证智能消费主题指
数证券投资基金、益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金、益民货
币市场基金及益民优势安享灵活配置混合型证券投资基金等基金的基金经理。
益民信用增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金历任基金经理如下：
张文泉先生自2018年11月1日至2019年12月31日期间任本基金基金经
理。
5、投资决策委员会成员
公司总经理康健先生，公募基金部副总经理兼基金经理吕伟先生，研究发展
部副总经理兼基金经理牛永涛先生，基金经理赵若琼女士。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
根据《基金法》、《运作办法》及其他法律、法规的规定，基金管理人应履行
以下职责：
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用