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兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资
基金
更新招募说明书
（2020年10月27日更新）
【本基金不向个人投资者公开销售】
基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
重要提示
兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）根据
2017年7月5日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”) 证监许可
【2017】1110号文准予募集注册。本基金基金合同于2017年8月31日起正式生
效，自该日起兴证全球基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）正式开
始管理本基金。
本招募说明书是对原《兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金招募
说明书》的更新，原招募说明书与本招募说明书不一致的，以本招募说明书为
准。本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的
投资价值、收益及市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没
有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基
金合同、基金产品资料概要等信息披露文件。基金的过往业绩并不预示其未来
表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。
基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务关系的法律文件。基金投
资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事
人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照
《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担
义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合
同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风
险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认
购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投
资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包
括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，大
量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违
约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等
等。本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混
合型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。
本基金的目标客户包括特定机构投资者，因此可能存在特定机构投资者大
额赎回导致基金净值波动的风险、特定机构投资者对基金份额持有人大会施加
重大影响的风险，等等。
本基金允许单一投资者持有基金份额比例达到或者超过50%，且本基金不
向个人投资者公开发售。
基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
本次招募说明书更新内容为：
1、更新了“三、基金管理人”中基金经理部分的相关内容。
除上述内容外，本更新招募说明书所载内容截止日2020年4月30日（特别事
项注明除外），有关财务数据和净值表现摘自本基金2020年第1季度报告，数据
截止日为2020年3月31日（财务数据未经审计）。本基金托管人兴业银行股份有
限公司已复核了本次更新的招募说明书。
本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于
2020年9月1日起执行。
目录
一、绪言........................................................................................................................ 5
二、释义........................................................................................................................ 6
三、基金管理人.......................................................................................................... 11
四、基金托管人.......................................................................................................... 24
五、相关服务机构...................................................................................................... 28
六、基金的募集.......................................................................................................... 29
七、基金合同的生效.................................................................................................. 30
八、基金份额的申购与赎回...................................................................................... 31
九、基金的投资.......................................................................................................... 41
十、基金的业绩.......................................................................................................... 49
十一、基金的财产...................................................................................................... 50
十二、基金资产估值.................................................................................................. 51
十三、基金的收益与分配.......................................................................................... 55
十四、基金的费用与税收.......................................................................................... 57
十五、基金的会计与审计.......................................................................................... 58
十六、基金的信息披露.............................................................................................. 59
十七、风险揭示.......................................................................................................... 66
十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.................................................. 70
十九、基金合同的内容摘要...................................................................................... 72
二十、基金托管协议的内容摘要.............................................................................. 87
二十一、对基金份额持有人的服务........................................................................ 104
二十二、其他应披露事项........................................................................................ 106
二十三、招募说明书存放及查阅方式.................................................................... 106
二十四、备查文件.................................................................................................... 107
一、绪言
《兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》(以下简称“招
募说明书”或“本招募说明书”)依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简
称“《基金法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《公开募
集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”) 、《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规
定》”）及其他有关规定以及《兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金基
金合同》(以下简称“基金合同”)编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说
明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供
未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合
同是约定基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基金相关的
涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，均以基金合同为
准。基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金
投资者自依基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同
的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基
金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。
基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义
务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
二、释义
在《兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》中，除非文
意另有所指，下列词语具有如下含义：
1、基金或本基金：指兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金
2、基金管理人：指兴证全球基金管理有限公司
3、基金托管人：指兴业银行股份有限公司
4、基金合同：指《兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《兴全兴泰定期
开放债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补
充
6、招募说明书或本招募说明书：指《兴全兴泰定期开放债券型发起式证券
投资基金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告：指《兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金
基金份额发售公告》
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会
第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会
第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二
届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关
于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证
券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
10、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实
施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日
实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的
修订
12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10
月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关
对其不时做出的修订
14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员
会
16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中
国境外的机构投资者
20、投资人：指机构投资者、合格境外机构投资者、发起资金提供方以及法
律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称，本基金不向个
人投资者销售
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人
22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
23、销售机构：指直销机构和其他销售机构
24、直销机构：指兴证全球基金管理有限公司
25、其他销售机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取
得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业
务的机构
26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为兴证全球基金管
理有限公司或接受兴证全球基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份
额变动及结余情况的账户
30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过3个月
33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
35、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
工作日
36、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)
37、封闭期：指自基金合同生效日起（包括基金合同生效日）或自每一个开
放期结束之日次日起（包括该日）至该日3个月后的月度对应日。本基金的首个
封闭期为自基金合同生效日起至基金合同生效日3个月后的月度对应日止。第二
个封闭期为首个开放期结束之日次日起至该封闭期首日3个月后的月度对应日
止，以此类推。如该对应日为非工作日或不存在对应日期的，则顺延至下一工作
日本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易
38、开放期：指自每个封闭期结束之日后第一个工作日起（含该日）不少于
五个工作日、不超过二十个工作日的期间，具体期间由基金管理人在封闭期结束
前公告说明。开放期内，本基金采取开放运作模式，投资人可办理基金份额申购、
赎回或其他业务，开放期未赎回的份额将自动转入下一个封闭期。如在开放期内
发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据《基金合同》暂停申购
与赎回业务的，基金管理人有权合理调整申购或赎回业务的办理期间并予以公告，
在不可抗力或其他情形影响因素消除之日下一个工作日起，继续计算该开放期时
间
39、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他业务的时间段
41、《业务规则》：指《兴证全球基金管理有限公司开放式基金业务规则》，
是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管
理人和投资人共同遵守
42、发起式基金：指按照《运作办法》和中国证监会规定的相关条件募集，
由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理（指基金
管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但不限于本基金的基金经理，下同）
等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金
43、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人股东资金、基金
管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金。发起资金
认购本基金的金额不低于1000万元，且发起资金认购的基金份额持有期限不低
于三年
44、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基
金份额持有期限不少于三年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管
理人员或基金经理等人员
45、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
46、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明
书的规定申请购买基金份额的行为
47、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招
募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
48、基金转换：指基金份额持有人在开放期内按照基金合同和基金管理人届
时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额
转换为基金管理人管理且开通转换的其他基金基金份额的行为
49、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
50、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、申购金额及申购方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账
户内自动完成申购及受理基金申购申请的一种投资方式
51、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加
上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申
请份额总数后的余额)超过上一工作日基金总份额的20%
52、元：指人民币元
53、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
54、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
款项及其他资产的价值总和
55、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
56、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
57、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
58、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因
发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
59、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露
网站）等
60、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件
61、基金产品资料概要：指《兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金
基金产品资料概要》及其更新
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：兴证全球基金管理有限公司
成立日期：2003年9月30日
住所：上海市黄浦区金陵东路368号
办公地址：上海市浦东新区芳甸路1155号浦东嘉里城办公楼28-30楼
法定代表人：兰荣
联 系 人： 何佳怡
联系电话：021-20398888
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币1.5亿元
兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简
称“公司”）经证监基金字[2003]100号文批准于2003年9月30日成立。2008年
1月，中国证监会批复（证监许可[2008]6号），同意全球人寿保险国际公司
（AEGON International B.V）受让公司股权并成为公司股东。2008年4月9日，
公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本由9800万元变
更为人民币1.2亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%，全
球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。2008年7月，经中国证监会批
准（证监许可[2008]888号），公司于2008年8月25日完成变更公司名称、注册
资本等相关手续后，公司名称变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增
加为1.5亿元人民币，其中两股东出资比例不变。2016年12月28日，因公司发
展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。 2020年3月18日，公司名
称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。
截至2020年4月30日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金、
兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全货币市场证券投资基金、兴全
全球视野股票型证券投资基金、兴全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增
长灵活配置混合型证券投资基金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润
分级混合型证券投资基金、兴全沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）、兴
全绿色投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全精选混合型证券投资基金、兴全
轻资产投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全商业模式优选混合型证券投资基
金（LOF）、兴全添利宝货币市场基金、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发
起式证券投资基金、兴全稳益定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全天添益
货币市场基金、兴全稳泰债券型证券投资基金、兴全兴泰定期开放债券型发起式
证券投资基金、兴全恒益债券型证券投资基金、兴全合宜灵活配置混合型证券投
资基金、兴全祥泰定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全安泰平衡养老目标
三年持有期混合型基金中基金（FOF）、兴全恒裕债券型证券投资基金、兴全多维
价值混合型证券投资基金及兴全恒瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基
金、兴全多维价值混合型证券投资基金、兴全恒瑞三个月定期开放债券型发起式
证券投资基金、兴全合泰混合型证券投资基金、兴全社会价值三年持有期混合型
证券投资基金、兴全恒鑫债券型证券投资基金、兴全优选进取三个月持有期混合
型基金中基金（FOF）共30只基金。
兴证全球基金管理有限公司总部位于上海，在北京、深圳、厦门、上海设有
分公司，并成立了全资子公司——上海兴全睿众资产管理有限公司。公司总部下
设投资决策委员会、风险管理委员会、综合管理部、计划财务部、监察稽核部、
风险管理部、运作保障部、基金管理部、研究部、专户投资部、固定收益部、FOF
投资与金融工程部、养老金管理部、交易部、市场部、渠道部、机构业务部、电
子商务部、客户服务中心。随着公司业务发展的需要，将对业务部门进行相应的
调整。
（二）主要人员情况
1、董事会成员概况
兰荣先生，董事长、党委书记、法定代表人，1960年生，高级工商管理硕士、
高级经济师。历任福建省建设银行投资处干部，福建省福兴财务公司综合处科长，
兴业银行总行计划资金部副总经理，兴业银行总行证券业务部副总经理（主持工
作），福建兴业证券公司总裁，兴业证券股份有限公司董事长、党委书记、总裁，
兴业证券股份有限公司董事长、党委书记。现任兴证全球基金管理有限公司董事
长、党委书记及法定代表人，兼任中国证券业协会监事长。
庄园芳女士，董事、总经理，1970年生，高级工商管理硕士、经济师。历任
兴业证券交易业务部干部、交易业务部总经理助理、交易业务部负责人、证券投
资部副总经理、证券投资部总经理、投资总监、副总裁，兴业创新资本管理有限
公司董事、兴证国际金融集团有限公司董事、兴证投资管理有限公司执行董事，
兴证全球基金管理有限公司董事长及法定代表人。现任兴证全球基金管理有限公
司董事、总经理，兼任兴业证券慈善基金会副理事长。
黄奕林先生，董事，1968年生，经济学博士。历任兴业证券股份有限公司研
发中心总经理、投行总部总经理、客户资产管理部总经理、固定收益与衍生产品
部总经理、总裁助理、固定收益事业总部总经理等职务。现任兴业证券股份有限
公司副总裁、兴业证券股份有限公司上海证券自营分公司总经理，兼任兴证（香
港）金融控股有限公司董事、兴证国际控股有限公司董事、兴证国际金融集团有
限公司董事会主席、非执行董事。
万维德先生（Marc van Weede），董事，1965年生，荷兰国籍，经济学硕士。
历任Forsythe International B.V.财务经理，麦肯锡公司全球副董事，同方全球人寿
保险有限公司总经理，全球人寿保险集团执行副总裁、战略发展部负责人、全球
人寿美国资产管理控股有限公司董事等职务。现任全球人寿资产管理控股有限公
司企业发展负责人。
桑德.马特曼先生（Sander Maatman），董事，1969年生，荷兰国籍，硕士。
历任荷兰Robeco鹿特丹投资公司固定收益经理，Aegon投资管理公司固定收益
经理及产品发展部总监，Aegon银行财务总监，Aegon荷兰风险与资本管理负责
人，阿姆韦斯特不动产有限公司监事会成员、全球人寿美国资产管理控股有限公
司董事等职务。现任全球人寿资产管理控股有限公司董事、全球首席财务官及运
营官，兼任法国邮政银行资产管理有限公司监事会成员。
简·丹尼尔女士（Jane Daniel），董事，1969年生，英国国籍，具备苏格兰特
许银行家协会（FCIBS）会员资格、英国特许银行家协会（ACIB）资质。历任国民
西敏寺银行职员，苏格兰皇家银行公司银行业务与变革管理部高级经理、公司银
行与金融市场部运营风险副主管、财富管理全球企业风险主管、全球交易服务风
险主管、全球交易服务和运营风险全球主管、流动性管理与支付首席风险官、国
际银行业务运营风险全球主管、国际银行业务首席运营办公室全球控制主管（董
事总经理），天利投资欧洲、中东、非洲与亚太地区运营及企业风险主管、全球
运营与企业风险主管兼欧洲、中东、非洲地区首席风险官等职务。现任全球人寿
资产管理控股有限公司董事、全球首席风险及合规官，兼任Kames资本控股有限
公司董事、Kames资本有限公司非执行董事、法国邮政银行资产管理公司监事会
成员、全球人寿匈牙利基金管理有限公司监事会成员。
欧阳辉先生，独立董事，1962年生，美国国籍，获美国加州大学伯克利分校
金融学博士和美国杜兰大学化学物理学博士学位。曾任雷曼兄弟公司、野村证券
及瑞士银行的董事总经理。曾被美国北卡大学授予终生教职和任美国杜克大学副
教授。现任长江商学院金融学杰出院长讲席教授，兼任中国平安保险独立董事、
广东华兴银行独立董事、海能达通信股份有限公司独立董事。
吴明先生，独立董事，1977年生，法学双学士，具有中国律师资格、英格兰
及威尔士高等法院律师资格。曾任上海汇盛律师事务所律师，上海亚太长城律师
事务所律师，北京中咨律师事务所上海分�