基金管理人:北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人:华夏银行股份有限公司
送出日期:2019年8月27日
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。
基金简介
基金基本情况
基金简称
北信瑞丰华丰灵活配置
基金主代码
005376
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年3月19日
基金管理人
北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人
华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
101,617,130.77份
基金合同存续期
不定期
基金产品说明
投资目标
本基金通过积极进行资产配置和灵活运用多种投资策略,在有效控制风险并保持良好流动性的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将灵活运用多种投资策略,在对宏观经济趋势进行深入研究的基础上,结合对行业周期、公司发展前景、金融市场行为等分析,动态运用并不断优化资产配置策略、行业配置策略、个股精选策略、债券投资策略等,发挥多种策略的优势,实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准
中证800指数收益率×60% + 中证综合债券指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金,具有较高预期风险、较高预期收益的特征,其预期风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
北信瑞丰基金管理有限公司
华夏银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
郭亚
郑鹏
联系电话
010-68619341
010-85238667
电子邮箱
service@bxrfund.com
zhengpeng@hxb.com.cn
客户服务电话
4000617297
95577
传真
010-68619300
010-85238680
信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.bxrfund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的办公场所
主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年1月1日 - 2019年6月30日 )
本期已实现收益
12,300,574.96
本期利润
14,989,452.88
加权平均基金份额本期利润
0.1480
本期基金份额净值增长率
15.12%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2019年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.1264
期末基金资产净值
117,501,850.79
期末基金份额净值
1.1563
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、期末可供分配利润的计算方法:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分;如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分);
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去一个月
0.97%
0.44%
2.80%
0.71%
-1.83%
-0.27%
过去三个月
3.97%
1.14%
-1.74%
0.93%
5.71%
0.21%
过去六个月
15.12%
1.07%
15.68%
0.94%
-0.56%
0.13%
过去一年
15.40%
0.75%
6.39%
0.92%
9.01%
-0.17%
自基金合同生效起至今
15.63%
0.66%
-1.60%
0.87%
17.23%
-0.21%
注:本基金的业绩比较基准为中证800指数收益率×60% + 中证综合债券指数收益率×40%。中证800指数是由中证指数有限公司开发的中国A股市场统一指数,它的样本选自沪深两个证券市场。中证800指数成分股覆盖了中证500和沪深300的所有成分股,综合反映沪深证券市场内大中小市值公司的整体状况,具有一定权威性,适合作为本基金股票投资业绩比较基准。中证综合债券指数是一个是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数,适合作为本基金债券部分的业绩比较基准。
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
北信瑞丰基金管理有限公司成立于2014年3月17日,是经中国证监会批准,由北京国际信托有限公司与莱州瑞海投资有限公司两家股东共同发起设立。公司结合基金行业特点改善公司治理结构,积极推进股权激励,并在专户业务及子公司各业务条线进行事业部制改革。北信瑞丰基金着力打造具有高水准的投研团队,公司高管和主要投资管理人员的金融相关从业年限均在10年以上,拥有丰富的管理经验和证券投资实战经验。
截至报告期末,公司共有15只公募产品,保有94只专户产品,资产管理规模超过306亿元。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
于军华
基金经理
2018年3月19日
2019年5月9日
9
中国人民大学世界经济学硕士毕业。原国家信息中心经济咨询中心汽车行业高级项目分析师,宏源证券研究所汽车行业分析师,擅长公司基本面分析,2014年4月加入北信瑞丰基金管理有限公司投资研究部,负责权益类产品的研究。
黄祥斌
基金经理
2018年3月26日
-
12
武汉大学产业经济学硕士,历任中国经济开发信托投资公司行业研究员;中国宋庆龄基金会主任科员;信达证券首席策略分析师、投资经理;益民基金投资决策委员会委员、益民服务领先基金基金经理。九泰基金战略投资部权益投资总监、九泰改革新动力混合基金基金经理;2017年4月起任北信瑞丰基金权益事业一部董事总经理。
注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期;
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《北信瑞丰华丰灵活配置混合型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《北信瑞丰基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定。
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年各大主要指数先扬后抑。其中,上证指数上涨超过16%,深成指上涨超过25%,沪深300上涨超过25%,创业板上涨超过20%。板块表现方面,食品饮料、农林牧渔、非银金融、家用电器等涨幅较好。而钢铁、建筑装饰、传媒等板块涨幅相对较小。本基金自成立以来,始终紧抓“大金融、大消费、强制造”三条主线来配置资产,同时通过仓位调整来严格控制风险,从结果来看,本报告期基金净值也有一定上涨。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.1563元;本报告期基金份额净值增长率为15.12%,业绩比较基准收益率为15.68%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019年下半年,我们认为市场将在多方面因素的影响下,大概率呈现震荡格局,如果出现一定幅度的调整,可能意味着战略建仓时点的来临。
一方面,我国经济受贸易战影响,净出口前景堪忧,累计上消费、房市及基建的现状,未来一段时间内经济继续下行是大概率事件。另一方面,国内货币政策相对宽松,中美贸易战似乎有缓和的迹象,如此,投资者的风险偏好有所提升。在此背景下,我们认为市场经过近两个月的震荡,调整压力已经得到一定程度上的释放。值得一提的是,我们观察到近期猪肉价格有一定幅度的上涨,推测1-2个月后,通胀预期可能会有所抬头。果真如此,货币政策继续大幅放松的预期会边际递减。如此我们判断市场短期内维持震荡格局是大概率事件。
本基金会继续遵循“大消费、大金融、大农业”三条主线来配置资产,并密切跟踪市场风格偏好的变化。具体而言,一方面是弱周期即大消费板块,其受经济影响较小,具有较好的防御性。另一方面是大金融为主,这主要在于其较为便宜的价格。 第三鉴于猪肉涨价的内因、逻辑已经较为清晰,我们在农业板块也会保持配置。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内,本管理人根据中国证监会[2017]13号公告《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(2017年9月5日废止)等相关规定,继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。
公司设有基金估值工作小组,由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、研究人员、市场人员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成(具体人员由相关部门根据专业胜任能力和相关工作经历进行指定)。估值工作小组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券的发行人、所属行业、相关市场等产生影响的各类事件,发现估值问题;提议基金估值调整的相关方案并进行校验;根据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适用于现有的估值政策的新的投资品种的估值方案。
基金运营部根据基金估值工作小组的决定进行相关具体的估值调整或处理,并负责与托管行进行估值结果的核对。涉及模型定价的,由估值工作小组向基金运营部提供模型定价的结果,基金运营部业务人员复核后使用。
基金经理作为估值工作小组的成员之一,在基金估值定价过程中,充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议,参与估值方案提议的制定,但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》,并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值(适用非货币基金)或影子定价(适用货币基金和理财类基金)。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未实施利润分配,符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
从2018年11月05日至2019年2月12日基金持有人数连续超过20个工作日低于200人。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内,本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内,基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面,能够遵守有关法律法规,未发现有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内,北信瑞丰华丰灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人认为,由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2019年半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:北信瑞丰华丰灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日: 2019年6月30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
资 产:
银行存款
12,522,263.67
27,548,578.20
结算备付金
1,847,749.91
3,346,400.57
存出保证金
436,761.90
83,025.39
交易性金融资产
58,658,536.44
29,997,000.00
其中:股票投资
38,674,536.44
-
基金投资
-
-
债券投资
19,984,000.00
29,997,000.00
资产支持证券投资
-
-
贵金属投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
45,000,000.00
39,500,000.00
应收证券清算款
-
-
应收利息
226,959.59
763,853.17
应收股利
-
-
应收申购款
3,702.03
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
118,695,973.54
101,238,857.33
负债和所有者权益
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日
负 债:
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
280,934.72
998.72
应付管理人报酬
57,494.40
51,427.84
应付托管费
9,582.40
8,571.33
应付销售服务费
19,164.82
17,142.60
应付交易费用
708,096.97
62,977.42
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
118,849.44
110,000.00
负债合计
1,194,122.75
251,117.91
所有者权益:
实收基金
101,617,130.77
100,549,398.31
未分配利润
15,884,720.02
438,341.11
所有者权益合计
117,501,850.79
100,987,739.42
负债和所有者权益总计
118,695,973.54
101,238,857.33
注:报告截止日2019年6月30日,基金份额净值1.1563元,基金份额总额101,617,130.77份。
利润表
会计主体:北信瑞丰华丰灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项 目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年3月19日(基金合同生效日)至2018年6月30日
一、收入
16,827,202.89
917,669.39
1.利息收入
584,879.87
1,063,383.28
其中:存款利息收入
81,853.58
128,206.04
债券利息收入
151,561.65
24,460.28
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
351,464.64
910,716.96
其他利息收入
-
-
2.投资收益(损失以“-”填列)
13,535,514.20
-279,163.61
其中:股票投资收益
12,988,268.56
-378,770.62
基金投资收益
-
-
债券投资收益
82,410.00
-
资产支持证券投资收益
-
-
贵金属投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
464,835.64
99,607.01
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
2,688,877.92
133,449.72
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
17,930.90
-
减:二、费用
1,837,750.01
495,550.20
1.管理人报酬
332,907.04
222,520.93
2.托管费
55,484.49
37,086.82
3.销售服务费
110,969.03
74,173.65
4.交易费用
1,250,540.01
118,435.12
5.利息支出
-
-
其中:卖出回购金融资产支出
-
-
6.税金及附加
-
-
7.其他费用
87,849.44
43,333.68
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
14,989,452.88
422,119.19
减:所得税费用
-
-
四、净利润(净亏损以“-”号填列)
14,989,452.88
422,119.19
所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:北信瑞丰华丰灵活配置混合型证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
100,549,398.31
438,341.11
100,987,739.42
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
14,989,452.88
14,989,452.88
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
1,067,732.46
456,926.03
1,524,658.49
其中:1.基金申购款
5,465,823.33
1,141,146.29
6,606,969.62
2.基金赎回款
-4,398,090.87
-684,220.26
-5,082,311.13
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
101,617,130.77
15,884,720.02
117,501,850.79
项目
上年度可比期间
2018年3月19日(基金合同生效日)至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)
200,990,532.92
-
200,990,532.92
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
422,119.19
422,119.19
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-100,208,215.42
-223,648.51
-100,431,863.93
其中:1.基金申购款
128,793.32
103.56
128,896.88
2.基金赎回款
-100,337,008.74
-223,752.07
-100,560,760.81
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-
五、期末所有者权益(基金净值)
100,782,317.50
198,470.68
100,980,788.18
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______朱彦______ ______朱彦______ ____姜晴____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
北信瑞丰华丰灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2017]第938号《关于准予北信瑞丰华丰灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准,由北信瑞丰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《北信瑞丰华丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币200,985,197.63元,业经中喜会计师事务所(特殊普通合伙)中喜验字(2018)第0041号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《北信瑞丰华丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2018年3月19日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为200,990,532.92份基金份额,其中认购资金利息折合5,335.29份基金份额。本基金的基金管理人为北信瑞丰基金管理有限公司,基金托管人为华夏银行股份有限公司(以下简称“华夏银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《北信瑞丰华丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中股票投资占基金资产的比例为0%–95%;现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为:中证800指数收益率×60% + 中证综合债券指数收益率×40%。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《北信瑞丰华丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2019年1月1日至2019年6月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2019年6月30日的财务状况以及2019年1月1日至2019年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税