基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2021年01月21日
中融聚业 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年1月19日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2020年10月1日起至2020年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中融聚业定期开放债券
基金主代码 005637
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2018年10月17日
报告期末基金份额总额 1,499,465,547.48份
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础
上,力求获得超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
1、封闭期投资策略
(1)资产配置策略
(2)债券投资组合策略
(3)信用类债券投资策略
(4)相对价值策略
(5)债券选择策略
(6)资产支持证券等品种投资策略
(7)中小企业私募债券投资策略
(8)期限管理策略
(9)国债期货投资策略
(10)可转换债券投资策略
2、开放期投资策略
业绩比较基准 中债综合财富指数收益率
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风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金,其预期风险
收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于
货币市场基金。
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基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年10月01日 - 2020年12月31日)
1.本期已实现收益 16,213,749.79
2.本期利润 12,461,978.65
3.加权平均基金份额本期利润 0.0083
4.期末基金资产净值 1,510,109,926.04
5.期末基金份额净值 1.0071
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回
费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.83% 0.03% 1.26% 0.05% -0.43% -0.02%
过去六个月 1.32% 0.04% 0.62% 0.07% 0.70% -0.03%
过去一年 3.58% 0.05% 2.98% 0.09% 0.60% -0.04%
自基金合同生效起至
今
8.06% 0.05% 10.15% 0.07% -2.09% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
朱柏
蓉
中融日日盈交易型货币市
场基金、中融融信双盈债
券型证券投资基金、中融
上海清算所银行间1-3年
高等级信用债指数发起式
证券投资基金、中融上海
清算所银行间1-3年中高
等级信用债指数发起式证
券投资基金、中融聚业3
个月定期开放债券型发起
2019-
05-10
- 7
朱柏蓉女士,中国国籍,
毕业于清华大学金融学专
业,研究生、硕士学位,
具有基金从业资格,证券
从业年限7年。2013年7月
至2014年10月曾任职于中
信建投基金管理有限公司
交易员。2014年11月至20
17年5月曾任职于泰康资
产管理有限公司固定收益
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式证券投资基金、中融聚
汇3个月定期开放债券型
发起式证券投资基金、中
融中债1-5年国开行债券
指数证券投资基金的基金
经理。
交易高级经理。2017年6
月加入中融基金管理有限
公司,现任固收投资部基
金经理。
注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写;基金
合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额
持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节
的内部控制,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制度、流程、技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对
待,未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度经济依然保持持续复苏的节奏。其中,制造业如期加速、弹性偏强;房地产
韧性仍强但边际放缓;基建投资有所落后。四季度PMI持续在荣枯线以上,12月由于季
节性因素,官方制造业PMI为51.9,低于前值52.1,但依然在荣枯线以上。1-11月份全
国规模以上工业企业实现利润总额57445.0亿元,同比增长2.4%,增速比1-10月份提高
1.7个百分点。1-11月固定资产投资同比增速2.6%,其中地产保持了较强的韧性,地产
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投资累计同比6.8%,制造业投资累计同比-3.5%,基建投资累计同比1.0%。货币政策方
面,央行四季度强调稳增长与防风险并重,超量续作万亿MLF,平抑跨年资金波动。四
季度季度债券市场先上后下,10年期国债收益率下行10BP至3.14%,国开下行幅度更大,
10年国开下行22bp。年底资金相对宽松,短端下行幅度超过长端,3年国开下行32bp,1
年国开下行28bp。信用债市场表现有所分化,其中AAA评级整体下行20bp左右,AA+收益
率与上一季度持平,其中1年期略有上行。
本基金主要配置了利率债和中高等级信用债。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融聚业定期开放债券基金份额净值为1.0071元,本报告期内,基金
份额净值增长率为0.83%,同期业绩比较基准收益率为1.26%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,798,742,500.00 98.38
其中:债券 1,798,742,500.00 98.38
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
2,980,234.11 0.16
8 其他资产 26,713,886.54 1.46
9 合计 1,828,436,620.65 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 575,330,000.00 38.10
其中:政策性金融债 193,322,000.00 12.80
4 企业债券 174,026,000.00 11.52
5 企业短期融资券 245,724,500.00 16.27
6 中期票据 569,016,000.00 37.68
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 234,646,000.00 15.54
10 合计 1,798,742,500.00 119.11
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
(%)
1 147571 18云南19 1,300,000 132,626,000.00 8.78
2 1805293 18内蒙古债27 1,000,000 102,020,000.00 6.76
3 190305 19进出05 1,000,000 100,460,000.00 6.65
4 175197 20国都G1 1,000,000 99,690,000.00 6.60
5 180309 18进出09 900,000 92,862,000.00 6.15
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除18贵阳银行绿色金融01(1820049)、18晋商银
行(1820087)外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 贵州银保监局2020年6月30日发布对贵阳银行股
份有限公司的处罚(贵银保监罚决字〔2020〕10号)、山西银保监局2020年4月14日发
布对晋商银行股份有限公司的处罚(晋银保监罚决字〔2020〕1号)、山西银保监局2020
年3月30日发布对晋商银行股份有限公司的处罚(晋银保监罚决字〔2020〕1号)、贵州
银保监局2020年6月30日发布对贵阳银行股份有限公司的处罚(贵银保监罚决字〔2020〕
8号)、贵州银保监局2020年6月30日发布对贵阳银行股份有限公司的处罚(贵银保监罚
决字〔2020〕7号)、贵州银保监局2020年6月30日发布对贵阳银行股份有限公司的处罚
(贵银保监罚决字〔2020〕6号)、贵州银保监局2020年6月30日发布对贵阳银行股份有
限公司的处罚(贵银保监罚决字〔2020〕5号)、贵州银保监局2020年6月30日发布对贵
阳银行股份有限公司的处罚(贵银保监罚决字〔2020〕4号)、贵州银保监局2020年6月
30日发布对贵阳银行股份有限公司的处罚(贵银保监罚决字〔2020〕11号)。
前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作,上述证券的投资决策程序符合相
关法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 26,713,886.54
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
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7 其他 -
8 合计 26,713,886.54
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,499,465,547.48
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 1,499,465,547.48
申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.67
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起
份额
承诺
持有
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期限
基金管理人固有
资金
10,000,000.00 0.67% 10,000,000.00 0.67% 三年
基金管理人高级
管理人员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金经理等人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理人股东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计 10,000,000.00 0.67% 10,000,000.00 0.67% -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1 20201001-20201231 1,489,465,547.48 0.00 0.00 1,489,465,547.48 99.33%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该类投资者大额赎回所持有的基金份额时,将可能产生
流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款,对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对
待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持
有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
(1)中国证监会准予中融聚业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金募集的文
件
(2)《中融聚业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
(3)《中融聚业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》
(4)《中融聚业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
(5)基金管理人业务资格批件、营业执照
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(6)基金托管人业务资格批件、营业执照
(7)中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后,在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话:中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,(010)56517299。
网址:http://www.zrfunds.com.cn/
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