0.0848% 基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2022年07月21日
中融聚业 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022年第 2季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年7月18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年4月1日起至2022年6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中融聚业定期开放债券
基金主代码 005637
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2018年10月17日
报告期末基金份额总额 1,988,989,840.42份
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础
上，力求获得超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
1、封闭期投资策略
（1）资产配置策略
（2）债券投资组合策略
（3）信用类债券投资策略
（4）相对价值策略
（5）债券选择策略
（6）资产支持证券等品种投资策略
（7）中小企业私募债券投资策略
（8）期限管理策略
（9）国债期货投资策略
（10）可转换债券投资策略
2、开放期投资策略
业绩比较基准 中债综合财富指数收益率
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中融聚业 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022年第 2季度报告
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金，其预期风险
收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于
货币市场基金。
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年04月01日 - 2022年06月30日）
1.本期已实现收益 22,603,579.45
2.本期利润 30,972,410.55
3.加权平均基金份额本期利润 0.0156
4.期末基金资产净值 2,037,001,704.63
5.期末基金份额净值 1.0241
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
1.52% 0.02% 1.05% 0.04% 0.47% -0.02%
过去
六个
月
2.69% 0.03% 1.83% 0.05% 0.86% -0.02%
过去
一年
5.93% 0.03% 4.78% 0.05% 1.15% -0.02%
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中融聚业 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022年第 2季度报告
过去
三年
15.52% 0.04% 13.20% 0.07% 2.32% -0.03%
自基
金合
同生
效起
至今
17.80% 0.04% 17.88% 0.06% -0.08% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
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朱柏
蓉
中融上海清算所银行间1-
3年中高等级信用债指数
发起式证券投资基金、中
融聚业3个月定期开放债
券型发起式证券投资基
金、中融聚汇3个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金、中融中债1-5年国开
行债券指数证券投资基
金、中融景颐6个月持有期
混合型证券投资基金、中
融恒阳纯债债券型证券投
资基金、中融益泓90天滚
动持有债券型证券投资基
金的基金经理。
2019-
05-10
- 8
朱柏蓉女士，中国国籍，
毕业于清华大学金融学专
业，研究生、硕士学位，
具有基金从业资格，证券
从业年限8年。2013年7月
至2014年10月曾任职于中
信建投基金管理有限公司
交易员。2014年11月至20
17年5月曾任职于泰康资
产管理有限公司固定收益
交易高级经理。2017年6
月加入中融基金管理有限
公司，现任固收投资部基
金经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金
合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额
持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
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报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
受到疫情的干扰，4月主要经济指标下滑，后伴随各项防疫措施常态化，经济生活
开始恢复，5月份开始，经济基本面开始呈现积极变化。受益于疫情后期重点供应链的
有序恢复，工业生产稳步改善，5月份工业增加值同比增长0.7%，比4月份提升了3.6个
百分点。5月固定资产投资累计同比增长6.2%，比4月份下滑了0.6个百分点，制造业投
资和基建投资依旧是主要拉动项；地产方面，各地继续加大稳定房地产政策措施的实施
力度，地产投资数据边际回升。5月社会消费品零售总额同比下滑6.7%，较4月回升4.4
个百分点。在低基数的支撑下，5月出口同比增速16.9%，较4月显著上升，超出市场预
期。通胀方面，5月CPI同比上涨2.1%，涨幅与4月相同；PPI同比上涨6.4%，比4月继续
回落1.6个百分点，通胀压力不大。5月社融增速10.5%，较4月上升0.3个百分点，社融
总量改善，季度内货币政策中性偏松，资金面整体宽松。二季度，债市走势呈N型震荡，
市场围绕资金宽松与经济疫后恢复反复交易，收益率先下后上，信用债表现好于利率债，
利率债方面，中短端表现好于长端，1年国开下行27BP，3-5年国开下行不到1BP，10年
国开上行1BP；信用债方面，以短融中票为例，低评级债券表现相对较好， 1年期AA+及
以上品种整体下行28BP左右， AAA品种3-5年期下行14BP左右，AA+品种3-5年期下行18BP
左右，AA品种1-3年期下行31BP左右， 5年期下行25BP。
本基金主要配置了中高等级信用债和利率债。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融聚业定期开放债券基金份额净值为1.0241元，本报告期内，基金
份额净值增长率为1.52%，同期业绩比较基准收益率为1.05%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,681,733,852.82 99.14
其中：债券 2,681,733,852.82 99.14
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 10,002,739.73 0.37
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
2,883,301.20 0.11
8 其他资产 10,349,867.63 0.38
9 合计 2,704,969,761.38 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 196,989,902.46 9.67
其中：政策性金融债 33,494,556.16 1.64
4 企业债券 441,405,118.36 21.67
5 企业短期融资券 97,210,188.94 4.77
6 中期票据 1,752,469,191.01 86.03
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 193,659,452.05 9.51
10 合计 2,681,733,852.82 131.65
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 1805111 18贵州债13 1,900,000 193,659,452.05 9.51
2 2280287 22上虞经控债01 1,000,000 100,105,298.63 4.91
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中融聚业 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022年第 2季度报告
3 2280290 22虞资债01 900,000 90,013,768.77 4.42
4
10228125
4
22中海租赁MTN001 800,000 80,158,040.55 3.94
5 185176 21天风05 700,000 72,151,090.41 3.54
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除20嘉兴经技MTN003(102002245),21慈湖高新
MTN001(102101256)外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 浙江省嘉兴市综合行政执法局2022年02
月11日发布对嘉兴经济技术开发区投资发展集团有限责任公司的处罚(嘉经综执罚决字
〔2021〕第04-0145号),浙江省嘉兴市综合行政执法局2022年02月11日发布对嘉兴经济
技术开发区投资发展集团有限责任公司的处罚(嘉经综执罚决字〔2021〕第04-0145号),
浙江省嘉兴市综合行政执法局2021年08月02日发布对嘉兴经济技术开发区投资发展集
团有限责任公司的处罚(嘉经综执〔2021〕罚决字第06-0017号),中国银行间市场交易商
协会2021年12月16日发布对马鞍山慈湖高新技术产业开发区投资发展有限公司的处罚。
前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
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中融聚业 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022年第 2季度报告
1 存出保证金 5,254.68
2 应收证券清算款 10,344,612.95
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 10,349,867.63
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,988,989,838.44
报告期期间基金总申购份额 1.98
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,988,989,840.42
注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.50
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中融聚业 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022年第 2季度报告
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固
有资金
10,000,000.00 0.50% 10,000,000.00 0.50% 三年
基金管理人高
级管理人员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金经理等人
员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理人股
东
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计 10,000,000.00 0.50% 10,000,000.00 0.50% -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1 20220401-20220630 1,978,988,750.93 0.00 0.00 1,978,988,750.93 99.50%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生
流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对
待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持
有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
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中融聚业 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2022年第 2季度报告
（1）中国证监会准予中融聚业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批
复文件
（2）《中融聚业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
（3）《中融聚业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
（4）关于申请募集中融聚业3个月定期开放债券型发起式证券投资基金之法律意见
书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中融基金管理有限公司
2022年07月21日
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