银河嘉裕纯债债券型证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 25日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 07月 01日起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 银河嘉裕债券
基金主代码 006767
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 12月 25日
报告期末基金份额总额 1,236,477,583.12份
投资目标 在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金
资产的稳健回报。
投资策略 本基金按照自上而下的方法对资产进行动态整体配置和类属资产
配置。本基金在债券投资过程中突出主动性的管理，综合运用定
性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究以及证券
市场中长期发展趋势进行客观判断的基础上，确定资产在不同类
别固定收益资产之间的配置比例；通过积极主动的研究分析和投
资管理，灵活运用组合久期调整、收益率曲线信用利差和相对价
值等策略，在保证基金流动性的前提下，深入挖掘价值被低估的
标的券种，构建投资组合，积极把握债券证券市场中的投资机
会，进而努力获取超额投资收益。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率
风险收益特征 本基金是债券型基金，其预期风险与收益水平高于货币市场基
金，低于股票型基金和混合型基金。
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 江苏银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
1.本期已实现收益 9,047,097.80
2.本期利润 9,635,295.33
3.加权平均基金份额本期利润 0.0111
4.期末基金资产净值 1,572,959,599.16
5.期末基金份额净值 1.2721
注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.93% 0.04% 0.73% 0.05% 0.20% -0.01%
过去六个月 1.91% 0.04% 1.03% 0.04% 0.88% 0.00%
过去一年 3.13% 0.05% 1.73% 0.05% 1.40% 0.00%
过去三年 61.58% 1.95% 3.81% 0.07% 57.77% 1.88%
自基金合同
生效起至今
64.06% 1.74% 4.86% 0.06% 59.20% 1.68%
注：本基金的业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同规定，本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%，持有的现金以及到期日在
1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收
申购款等。本基金建仓期已满，各项投资符合合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张沛
本基金的
基金经理
2020年 4月 7
日
- 16年
硕士研究生学历，16年金融行业从业经
历。曾任职于花旗银行、东亚银行、大
华银行、招商银行、上海赞庚投资公司
等金融机构。2017年 11月加入我公
司。2018年 2月起担任银河钱包货币市
场基金、银河银富货币市场基金的基金
经理，2019年 5月起担任银河丰泰 3个
月定期开放债券型发起式证券投资基金
的基金经理，2019年 10月起担任银河
天盈中短债债券型证券投资基金的基金
经理，2020年 4月起担任银河嘉裕纯债
债券型证券投资基金的基金经理，2020
年 12月起担任银河聚利 87个月定期开
放债券型证券投资基金的基金经理，
2021年 9月起担任银河中债 1-3年国开
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行债券指数证券投资基金的基金经理，
2022年 9月起担任银河中债 1-5年政策
性金融债指数证券投资基金的基金经
理。
注：1、上表中的任职日期为公司作出决定之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有
关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合
法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理
念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内
部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管
理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待
不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行了分析。
针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行
了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异
常情况。
针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时
间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完
全复制的指数基金除外）。
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对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好
申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度债市在资金面宽松的条件下叠加降息利好影响，收益率整体下行，季末受到人民币贬
值和地产政策影响收益率有所上行。
经济数据方面，7月经济疲弱，各项经济数据较 6月均有所下滑。7月工业增加值当月同比
为 3.8%，较 6月下降了 0.4%，社会消费品零售同比较 6月回落了 2.7%至 2.7%，1-7月固定资产
投资累计同比较 6月回落了 0.1%至 5.7%。8月经济数据较 7月有明显好转，部分数据受低基数
影响较大。8月工业增加值当月同比 4.2%，社会消费品零售总额当月同比 5.4%，1-8月固定资产
投资累计同比 5.8%。7月出口（美元计价）同比为 17.9%，8月出口同比增长 7.1%；7月进口同
比增长为 2.2%，8月进口同比增长 0.3%。
资金面方面，三季度央行缩量续作 MLF4000亿元，降息 10bp。三季度资金面整体宽松，季
度末有所收紧，全季度资金价格均值较二季度大幅下行。
本季度基金重点加仓短期商业银行金融债，降低组合在长久期资产方面的风险暴露，应对债
券市场可能的调整风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末银河嘉裕债券基金份额净值为 1.2721 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.93%；同期业绩比较基准收益率为 0.73%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
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1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,329,911,995.38 83.04
其中：债券 1,329,911,995.38 83.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 270,173,372.28 16.87

其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,441,605.29 0.09
8 其他资产 821.34 0.00
9 合计 1,601,527,794.29 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期期末未投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 70,964.85 0.00
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,329,841,030.53 84.54
其中：政策性金融债 439,689,543.39 27.95
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,329,911,995.38 84.55
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 2028019
20平安银行小
微债 01
900,000 90,859,734.25 5.78
2 220217 22国开 17 900,000 90,259,875.00 5.74
3 1828002
18农业银行二
级 01
800,000 82,537,030.14 5.25
4 1821004
18广州农商二
级 01
700,000 72,640,419.18 4.62
5 2020005
20宁波银行小
微债 01
700,000 71,454,320.00 4.54
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金暂不参与国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一
年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
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报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 821.34
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 821.34
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 829,654,915.38
报告期期间基金总申购份额 443,318,095.24
减：报告期期间基金总赎回份额 36,495,427.50
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,236,477,583.12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
189,469.73
报告期期间买入/申购总份
额
-
报告期期间卖出/赎回总份 -
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额
报告期期末管理人持有的本
基金份额
189,469.73
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
0.02
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金招募说明书公布的费率执行。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的交易。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1
20220701-
20220930
319,792,283.93 - - 319,792,283.93 25.86
2
20220916-
20220930
- 360,359,609.61 - 360,359,609.61 29.14
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形。在市
场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格
及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河嘉裕纯债债券型证券投资基金的文件
2、《银河嘉裕纯债债券型证券投资基金基金合同》
3、《银河嘉裕纯债债券型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
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5、银河嘉裕纯债债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568号 15层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网址：http://www.cgf.cn


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2022年 10月 25日