国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证
券投资基金更新招募说明书
(2020年第一号)
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:江苏银行股份有限公司
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2020年第一号)
目 录
重要提示........................................................................................................................................... 1
第一部分 绪言 ............................................................................................................................... 2
第二部分 释义 ............................................................................................................................... 3
第三部分 基金管理人 ................................................................................................................... 8
第四部分 基金托管人 ................................................................................................................. 21
第五部分 相关服务机构 ............................................................................................................. 23
第六部分 基金的募集 ................................................................................................................. 25
第七部分 基金合同的生效 ......................................................................................................... 26
第八部分 基金份额的申购与赎回 ............................................................................................. 26
第九部分 基金的投资 ................................................................................................................. 37
第十部分 基金的业绩 ................................................................................................................. 46
第十一部分 基金的财产 ............................................................................................................. 47
第十二部分 基金资产估值 ......................................................................................................... 48
第十三部分 基金的收益与分配 ................................................................................................. 52
第十四部分 基金费用与税收 ..................................................................................................... 53
第十五部分 基金的会计与审计 ................................................................................................. 55
第十六部分 基金的信息披露 ..................................................................................................... 55
第十七部分 风险揭示 ................................................................................................................. 62
第十八部分 基金的终止与清算 ................................................................................................. 68
第十九部分 基金合同内容摘要 ................................................................................................. 70
第二十部分 托管协议内容摘要 ................................................................................................. 86
第二十一部分 对基金份额持有人的服务 ............................................................................... 103
第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式 ........................................................................... 105
第二十四部分 备查文件 ........................................................................................................... 105
国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书(2020年第一号)
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会2018年12月10日证监许可【2018】2030
号文注册募集。本基金的基金合同生效日为2019年9月2日。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价
值、市场前景和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投
资人在投资本基金前,需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分
考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对投资本基金的意愿、时机、数量等
投资行为作出独立决策。投资人根据所持有的基金份额享受基金的收益,但同时
也需承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括:因经济因素、政治因素、投
资心理和交易制度等各种因素的变化对证券价格产生影响而形成的市场风险,流
动性风险,基金管理人在基金管理运作过程中产生的运作管理风险,本基金特定
风险以及由某些不可抗力等因素造成的其他风险等。
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合
型基金、股票型基金,属于较低预期风险和预期收益的产品。
本基金可投资中小企业私募债,中小企业私募债由于发行人自身特点,存在
一定的违约风险。同时单只债券发行规模较小,且只能通过两大交易所特定渠道
进行转让交易,存在流动性风险。本基金可投资资产支持证券,存在与基础资产
相关的风险、与资产支持证券相关的风险、与专项计划管理相关的风险和其他风
险。
本基金为发起式基金,若基金合同生效之日起三年后的对应日,基金资产净
值低于2亿元,基金合同将自动终止。《基金合同》生效满三年后基金继续存续
的,连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低
于5,000万元情形的,或者在每个开放期届满时,基金份额持有人数量不满200
人或者当日基金资产净值加上当日净申购金额或者减去当日净赎回金额后低于
5000万元的,基金管理人应当终止《基金合同》,并按照《基金合同》的约定程
序进行清算,不需要召开基金份额持有人大会。投资人将面临基金合同可能终止
的不确定性风险。
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投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读基金合同、本招募
说明书等信息披露文件。
基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也
不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”
原则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险,
由投资人自行负担。当投资人赎回时,所得或会高于或低于投资人先前所支付的
金额。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证投资于本基金一定盈利,也不保证最低收益。
投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等信息披露
文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有
的基金份额比例可达到或者超过50%,且本基金不向个人投资者公开销售。法律
法规或监管机构另有规定的除外。
本招募说明书已经本基金托管人复核。本次招募说明书更新事由为年度更
新,更新内容截止日为2020年10月31日。本招募说明书所载投资组合报告为
2020年3季度报告,净值表现数据截止日为2020年6月30日。
第一部分 绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金
法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证
券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基
金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)和其他有
关法律法规的规定以及《国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基
金合同》(以下简称“基金合同”)编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书
所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本
招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。
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本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合同
是规定基金合同当事人之间权利、义务的基本法律文件,如本招募说明书内容与
基金合同有冲突或不一致之处,均以基金合同为准。基金投资人自依基金合同取
得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行
为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他
有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,
应详细查阅基金合同。
第二部分 释义
在本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
1、基金或本基金:指国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2、基金管理人:指国泰基金管理有限公司
3、基金托管人:指江苏银行股份有限公司
4、基金合同:指《国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基
金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国泰裕祥三个
月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修
订和补充
6、招募说明书或本招募说明书:指《国泰裕祥三个月定期开放债券型发起
式证券投资基金招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告:指《国泰裕祥三个月定期开放债券型发起式证券投
资基金基金份额发售公告》
8、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
9、《基金法》:指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时
做出的修订
10、《销售办法》:指《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做
出的修订
11、《信息披露办法》:指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日
实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的
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修订
12、《运作办法》:指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对
其不时做出的修订
13、《流动性风险管理规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同年
10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订
14、中国证监会:指中国证券监督管理委员会
15、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会
16、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
17、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
18、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
19、合格境外机构投资者:指符合现行有效的相关法律法规规定可以投资于
中国境内证券市场的中国境外的机构投资者
20、人民币合格境外机构投资者:指符合现行有效的相关法律法规规定运用
来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外机构投资者
21、投资人:指机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投
资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称。本
基金不向个人投资者公开销售
22、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人
23、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
24、销售机构:指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其
他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议,办理
基金销售业务的机构
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25、注册登记业务:指基金注册登记、存管、过户、清算和结算业务,具体
内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确
认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易
过户等
26、注册登记机构:指办理注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为
国泰基金管理有限公司或接受国泰基金管理有限公司委托代为办理注册登记业
务的机构
27、基金账户:指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理
人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户
28、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管、定期定额投资等业务导致基金的基金
份额变动及结余情况的账户
29、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的
日期
30、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财
产清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
31、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长
不得超过3个月
32、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限
33、工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
34、T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
35、T+n日:指自T日起第n个工作日(不包含T日)
36、封闭期:本基金的封闭期为自基金合同生效日(包括基金合同生效日)
起或自每一开放期结束之日次日(包括该日)起3个月的期间。本基金第一个封
闭期为自基金合同生效日(包括该日)起至3个月后的对应日前一日(包括该日)
的期间。下一个封闭期为第一个开放期结束之日次日(包括该日)起至3个月后
的对应日前一日(包括该日)的期间,以此类推。如该对应日不存在对应日期,
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则对应日调整至该对应日所在月度的最后一日;如该对应日为非工作日,则顺延
至下一工作日。本基金在封闭期内不办理申购与赎回业务,也不上市交易
37、开放期:指本基金开放申购、赎回等业务的期间。每一开放期自封闭期
结束之日后第一个工作日(包括该日)起不少于5个工作日并且最长不超过10
个工作日,具体期间由基金管理人在封闭期结束前公告说明。开放期内,本基金
采取开放运作模式,投资人可办理基金份额申购、赎回或其他业务,开放期未赎
回的份额将自动转入下一个封闭期。如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使
基金无法按时开放或需依据基金合同暂停申购与赎回业务的,基金管理人有权合
理调整申购或赎回业务的办理期间并予以公告,在不可抗力或其他情形影响因素
消除之日下一个工作日起,继续计算该开放期时间
38、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
39、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
40、《业务规则》:指《国泰基金管理有限公司开放式基金业务规则》,是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金注册登记方面的业务规则,由基金管
理人和投资人共同遵守
41、发起式基金:指按照《运作办法》和中国证监会规定的相关条件募集、
运作,由基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理(指
基金管理人员工中依法具有基金经理资格者,包括但不限于本基金的基金经理,
下同)等人员承诺认购一定金额并持有一定期限的证券投资基金
42、发起资金:指用于认购发起式基金且来源于基金管理人股东资金、基金
管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员的资金。发起资金
认购本基金的金额不低于1000万元,且发起资金认购的基金份额持有期限不少
于3年
43、发起资金提供方:指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基
金份额持有期限不少于3年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管
理人员或基金经理等人员
44、认购:指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
45、申购:指基金合同生效后的开放期内,投资人根据基金合同和招募说明
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书的规定申请购买基金份额的行为
46、赎回:指基金合同生效后