中银康享3个月定期开放债券型发起式证券投资基金2021年第3季度报告

基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年十月二十六日
中银康享 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 10月 25日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中银康享 3个月定期开放债券
基金主代码 007712
交易代码 007712
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2019年 8月 26日
报告期末基金份额总额 1,178,577,774.20份
投资目标 本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争为基金
份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略 本基金在封闭期和开放期内采取不同的投资策略。本基金根
据对宏观经济趋势、国家政策方向、行业和企业盈利、信用
状况及其变化趋势、债券市场和股票市场估值水平及预期收
益等因素的动态分析，在限定投资范围内，决定债券类资产
的配置比例，并跟踪影响资产配置策略的各种因素的变化，
定期或不定期对大类资产配置比例进行调整。在充分论证债
券市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上，依次通过类属
配置策略、久期配置策略、期限结构配置策略、信用类债券
策略等自上而下完成组合构建。本基金在整个投资决策过程
中将认真遵守投资纪律并有效管理投资风险。开放期内，为
保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，本基金在遵
守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于
高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。
业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率
风险收益特征 本基金属于债券型证券投资基金，其预期风险和收益水平低
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于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 7月 1日-2021年 9月 30日)
1.本期已实现收益 22,208,451.51
2.本期利润 24,745,586.15
3.加权平均基金份额本期利润 0.0248
4.期末基金资产净值 1,205,311,940.10
5.期末基金份额净值 1.0227
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.40% 0.07% 1.65% 0.06% 0.75% 0.01%
过去六个月 4.24% 0.06% 2.90% 0.05% 1.34% 0.01%
过去一年 5.63% 0.07% 5.13% 0.05% 0.50% 0.02%
自基金合同生
效日起
12.77% 0.10% 8.53% 0.07% 4.24% 0.03%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2019年 8月 26日至 2021年 9月 30日)
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资
产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
范锐 基金经理 2021-04-19 - 9
中银基金管理有限公司固
定收益基金经理，金融学硕
士。曾任万家基金管理有限
公司研究员。2015年加入中
银基金管理有限公司，曾任
固定收益基金经理助理。
2019年 10月至 2020年 12
月任中银盛利纯债基金基
金经理，2020年 8月至今任
中银永利基金基金经理，
2020年 10月至今任中银产
业债基金（原中银产业债一
年定开基金）基金经理，
2021 年 4 月至今任中银康
享基金经理。具备基金、证
券从业资格。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根
据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、
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证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会
的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了
《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理
办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制
度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益
输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体
系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证
公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管
理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，
确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行
为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到
公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生
异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
国外经济方面，全球疫情高位回落，疫苗接种速度边际放缓。美国经济修复速度放缓，
服务消费持续修复，商品消费增速边际放缓，失业率 8 月值较 6 月值下降 0.7 个百分点至
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5.2%，制造业 PMI 9月值较 6月值上升 0.5个百分点至 61.1，服务业 PMI 9月值较 6月值上
升 1.8个百分点至 61.9。美联储大概率 11月宣布 Taper,基建计划规模两党尚未达成一致，债
务上限问题被延期至 12月。欧元区经济复苏边际放缓，失业率 8月值较 6月值回落 0.3个
百分点至 7.5%，制造业 PMI 9月值较 6月值回落 4.8个百分点至 58.6，服务业 PMI 9月值
较 6月值回落 1.9个百分点至 56.4。欧央行小幅放缓 PEPP购债规模，但目前对市场影响有
限。日本经济恢复缓慢，岸田文雄就任日本第 100任首相，应对新冠疫情和重振经济成为新
政权的重点课题。
国内经济方面，“能耗双控”背景下供需双弱，经济下行压力加大。具体来看，领先指标
中采制造业 PMI于三季度中枢回落，9月值回落至 50以下，较 6月回落 1.3个百分点至 49.6，
同步指标工业增加值 8月同比增长 5.3%，较 2021年 6月回落 3.0个百分点。从经济增长动
力来看，出口表现相对强劲，消费投资有所回落：8 月美元计价出口增速较 2021 年 6 月回
落 6.6个百分点至 25.6%左右，仍处于较高位置，8月消费同比增速大幅回落，较 2021年 6
月回落 9.6个百分点至 2.5%，制造业表现好于房地产和基建投资，1-8月固定资产投资增速
较 2021 年二季度末回落 3.7 个百分点至 8.9%的水平。通胀方面，CPI震荡回落，8 月同比
增速较 2021年 6月下降 0.3个百分点至 0.8%；PPI继续上行，8月同比增速较 2021年 6月
回升 0.7个百分点至 9.5%。
2. 市场回顾
债券市场方面，三季度债市各品种小幅上涨。其中，三季度中债总全价指数上涨 1.25%，
中债银行间国债全价指数上涨 1.54%，中债企业债总全价指数上涨 0.45%。在收益率曲线上，
三季度收益率曲线走势平坦化。其中，三季度10年期国债收益率从3.08%回落 20bp至2.88%，
10 年期金融债（国开）收益率从 3.49%回落 29bp 至 3.20%。货币市场方面，7 月央行降准
释放 1万亿流动性，央行公开市场小幅缩量续作，银行间资金面总体平衡，其中，三季度银
行间 1天回购加权平均利率均值在 2.06%左右，较上季度均值上行 5bp，银行间 7天回购利
率均值在 2.28%左右，与上季度均值基本持平。
可转债方面，三季度中证转债指数上涨 6.39%。权益市场震荡收跌，转债估值拉升至历
史高位。个券方面，百川转债、长城转债、台华转债、国微转债、新春转债等正股强势的品
种整体表现相对较好，分别上涨 107.66%、93.87%、91.45%、83.23%、81.58%。
股票市场方面，三季度上证综指下跌 0.64%，代表大盘股表现的沪深 300 指数下跌
6.85%，中小板综合指数下跌 0.10%，创业板综合指数下跌 2.95%。

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3. 运行分析
三季度权益市场先涨后跌，债券市场各品种小幅上涨，本基金业绩表现好于比较基准。
策略上，我们进一步降低了转债仓位中枢，进行更积极的交易和止盈，维持了久期和杠杆比
例，优化持仓结构，重点配置高等级信用债，合理分配类属资产比例。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为 2.40%，同期业绩比较基准收益率为 1.65%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内无需要说明的相关情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,579,987,523.49 97.31
其中：债券 1,559,849,523.49 96.07
资产支持证券 20,138,000.00 1.24
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 22,653,100.62 1.40
7 其他各项资产 21,058,129.86 1.30
8 合计 1,623,698,753.97 100.00
注：本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务，本基金报告期末未投资全国中小企业股
份转让系统挂牌股票。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
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5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股
票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 33,111,600.00 2.75
2 央行票据 - -
3 金融债券 171,829,000.00 14.26
其中：政策性金融债 141,380,000.00 11.73
4 企业债券 985,399,554.31 81.75
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 80,195,000.00 6.65
7 可转债（可交换债） 83,434,369.18 6.92
8 同业存单 145,815,000.00 12.10
9 其他 60,065,000.00 4.98
10 合计 1,559,849,523.49 129.41
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 188775 21华电 06 600,000 59,916,000.00 4.97
2 200204 20国开 04 500,000 50,765,000.00 4.21
3 175630 21海通 01 500,000 50,565,000.00 4.20
4 152826 21浦集 01 500,000 50,465,000.00 4.19
5 190202 19国开 02 500,000 50,115,000.00 4.16
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 137221 蛇口 11优 200,000 20,138,000.00 1.67
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资的前十大债券发行主体中，海通证券收到了上海证监局出具的
行政监管措施事先告知书，兴业银行、光大银行受到银保监会地方银保监局处罚。
基金管理人通过对上述发行人进一步了解分析后，认为以上处分不会对所持有的 21海通 01
（175630）、21兴业银行 CD180（112110180）、21兴业银行 CD097（112110097）和 21光
大银行 CD086（112117086）的投资价值构成实质性影响。报告期内，本基金投资的前十名
证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开
谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 44,373.90
2 应收证券清算款 3,688,138.53
3 应收股利 -
4 应收利息 17,325,617.43
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,058,129.86
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 110067 华安转债 13,038,999.00 1.08
2 127020 中金转债 10,864,028.40 0.90
3 110043 无锡转债 9,595,476.00 0.80
4 128130 景兴转债 6,028,735.18 0.50
5 113607 伟 20转债 5,111,600.00 0.42
6 123082 北陆转债 3,451,500.00 0.29
7 113026 核能转债 2,619,400.00 0.22
8 110073 国投转债 2,301,000.00 0.19
9 128078 太极转债 2,285,953.20 0.19
10 110066 盛屯转债 1,276,300.00 0.11
11 110077 洪城转债 629,345.20 0.05
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 983,170,837.22
本报告期基金总申购份额 195,406,936.98
减：本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,178,577,774.20
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,450.04
本报告期买入/申购总份额 0.00
本报告期卖出/赎回总份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,450.04
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.85
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
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项目
持有份额
总数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额
总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有资金
10,000,45
0.04
0.85%
10,000,45
0.04
0.85% 三年
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,000,45
0.04
0.85%
10,000,45
0.04
0.85% -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2021-07-01至
2021-09-30
973,17
0,387.
18
195,40
6,936.
98
0.00
1,168,577,3
24.16
99.1515%
产品特有风险
本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：（1）
持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）持有基金
份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过
20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额
赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予中银康享 3个月年定期开放债券型发起式证券投资基金募集的文件；
2、《中银康享 3个月年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《中银康享 3个月年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；
4、《中银康享 3个月年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
中银康享 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年第 3季度报告
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9、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点
以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。
10.3 查阅方式
投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。





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