0.0099% 基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十六日
国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2022年 10月 24日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰惠信三年定期开放债券
基金主代码 008017
交易代码 008017
基金运作方式
契约型开放式。本基金以定期开放方式运作，即采用封闭
运作和开放运作交替循环的方式。
基金合同生效日 2019年 10月 31日
报告期末基金份额总额 14,199,996,570.14份
投资目标
在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
较基准的投资收益。
投资策略
1、封闭期投资策略：（1）类属配置策略； （2）债券回
购投资策略。
2、开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组
合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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限制与投资比例的前提下，将主要进行流动性管理。
业绩比较基准 每个封闭期起始日公布的三年定期存款利率（税后）+1.5%
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风
险和预期收益的产品。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 7月 1日-2022年 9月 30日)
1.本期已实现收益 98,612,986.27
2.本期利润 98,612,986.27
3.加权平均基金份额本期利润 0.0069
4.期末基金资产净值 14,618,491,365.50
5.期末基金份额净值 1.0295
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①-③ ②-④
国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
4
② 率③ 率标准差
④
过去三个月 0.68% 0.01% 1.07% 0.01% -0.39% 0.00%
过去六个月 1.46% 0.01% 2.13% 0.01% -0.67% 0.00%
过去一年 2.99% 0.01% 4.25% 0.01% -1.26% 0.00%
自基金合同
生效起至今
8.89% 0.01% 12.40% 0.01% -3.51% 0.00%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2019年 10月 31日至 2022年 9月 30日)
注：本基金的合同生效日为2019年10月31日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符
合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
刘嵩扬
国泰农
惠定期
开放债
券、国
泰丰鑫
纯债债
券、国
泰惠信
三年定
期开放
债券、
国泰添
瑞一年
定期开
放债
券、国
泰聚盈
三年定
期开放
债券、
国泰合
融纯债
债券、
国泰信
利三个
月定期
开放债
券、国
泰瑞泰
纯债债
券、国
泰睿元
一年定
期开放
债券发
起式、
国泰睿
鸿一年
定期开
放债券
发起式
2020-07-03 - 10年
硕士研究生。曾任职于北京
鹏扬投资管理有限公司、鹏
扬基金管理有限公司、长江
养老保险股份有限公司。
2020年 4月加入国泰基金，
拟任基金经理。2020 年 7
月起任国泰农惠定期开放
债券型证券投资基金、国泰
丰鑫纯债债券型证券投资
基金、国泰惠信三年定期开
放债券型证券投资基金、国
泰添瑞一年定期开放债券
型发起式证券投资基金、国
泰聚盈三年定期开放债券
型证券投资基金、国泰合融
纯债债券型证券投资基金
和国泰信利三个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金的基金经理，2021年 8
月起兼任国泰瑞泰纯债债
券型证券投资基金的基金
经理，2021年 12月起兼任
国泰睿元一年定期开放债
券型发起式证券投资基金
的基金经理，2022年 9月起
兼任国泰睿鸿一年定期开
放债券型发起式证券投资
基金的基金经理。
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的基金
经理
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
组合维持原有持仓基本不变，杠杆率在三季度内有所下降。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
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本基金本报告期内的净值增长率为 0.68%，同期业绩比较基准收益率为 1.07%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望四季度，在强政策预期和弱基本面现实的左右牵扯下，预计债券市场会维持震荡行
情，中低评级信用债的利差可能会出现走阔。组合将重新进行配置。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 14,607,406,879.47 99.91
其中：债券 14,607,406,879.47 99.91
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 13,729,359.25 0.09
7 其他各项资产 - -
8 合计 14,621,136,238.72 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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8
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 13,648,579,574.79 93.37
其中：政策性金融债 13,648,579,574.79 93.37
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 958,827,304.68 6.56
9 其他 - -
10 合计 14,607,406,879.47 99.92
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 摊余成本(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 190214 19国开 14 101,400,000
10,422,377,231.
41
71.30
2 150221 15国开 21 28,200,000
2,916,400,211.3
8
19.95
3 112110431
21兴业银
行 CD431
2,500,000 249,603,477.63 1.71
4 2203682 22进出 682 2,000,000 199,913,141.88 1.37
5 112106289 21交通银 1,500,000 149,830,690.93 1.02
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9
行 CD289
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“国开行、进出口行、
兴业银行、建设银行、交通银行、招商银行、光大银行”违规外）没有被监管部
门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
国家开发银行及下属分支机构因发放固定资产贷款未落实实贷实付要求；贷款业
务严重违反审慎经营规则；未严格执行受托支付；未按规定报送案件信息；监管
标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在违法违规行为；通过资金滞
留方式以贷转存；流动资金贷款“三查”不到位，未能有效实施信贷风险管控；违
规向“四证”不全的房地产项目发放贷款；授信管理不尽职；部分贷款用途不合规
等原因，多次受到监管机构公开处罚。
中国进出口银行及下属分支机构因并购贷款管理不尽职；贷后管理不尽职导致贷
款被挪用；通过租金保理业务变相违规新增地方政府融资平台贷款；租金保理业
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务基础交易不真实；保理业务贷后管理不审慎；贷款管理不审慎，贷款形成不良；
未严格落实“实贷实付”；监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存
在违法违规行为；为虚假并购交易提供融资；未经批准向商业性房地产提供融资；
未对集团客户授信进行统一管理；借道融资租赁公司违规发放固定资产贷款；内
部管理存在缺陷；租金保理业务严重违反审慎经营规则；对公贷款“三查”严重违
反审慎经营规则等原因，多次受到监管机构公开处罚。
中国招商银行股份有限公司及下属分支机构因超过期限向中国人民银行报送账
户开立资料；拖延支付票据；未按照规定履行客户身份识别义务；未按照规定处
理征信异议；保理业务管理不尽职、资金被挪用；代销保险业务存在误导销售；
金融消费权益保护部门没有足够的人力独立开展工作；未按规定向人民银行报送
账户开立、变更、撤销等资料；未按规定履行客户身份识别义务；对外付出残缺、
污损人民币 5.未按规定收缴假币；开立、撤销银行结算账户超期备案；未按规定
停止新增不同法人机构间直连处理条码支付业务；违规办理银行承兑汇票；违规
向房地产开发企业提供融资、个人经营贷款流入股市、违规发放个人住房按揭贷
款；违规审批用于固定资产投资项目的流动资金贷款；贷款受托支付不及时；贷
前调查不尽职形成风险；违规发放贷款用于偿还银行承兑汇票垫款；贷后管理不
尽职，贷款资金被挪用；信贷资产非真实洁净转让等原因，多次受到监管机构公
开处罚。
兴业银行股份有限公司及下属分支机构因代理销售保险业务过程中严重违反审
慎经营规则行为；错报投诉数据;未按规定履行客户身份识别义务;超过期限或未
向人民银行报送账户开立资料；占压财政存款或资金；存在夸大保险责任等销售
误导行为；贷后管理不到位，贷款用途不合规；贷款“三查”不尽职，严重违反审
慎经营规则；托管业务内控不审慎，对划款指令形式审核、定期交易复核不到位；
违规发放虚假商用房按揭贷款；同业投资严重不审慎，资金违规投向土地收储；
违规向资本金未真实到位的棚改项目提供融资；因管理不善导致金融许可证遗
失；越权审批授信承接问题贷款、越权审批授信额度规避集团授信管理等原因，
多次受到监管机构公开处罚。
中国建设银行股份有限公司及下属分支机构因贷款管理不到位，个人信贷资金被
违规挪用；对公信贷资金被违规挪用于股市；员工行为管理不到位；对子公司账
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户未经人民银行核准或向人民银行备案；未按规定收缴假币；占压财政存款或资
金；未按规定开展持续的客户身份识别，未按规定对高风险客户采取强化识别措
施，未按规定完整保存客户身份资料和身份识别信息；未按规定向人民银行备案
个人银行账户；未按规定挑剔残缺、污损人民币；经收的预算收入转入“待结算
财政款项”以外的其他科目及账户核算；违反信用信息安全管理规定；小微企业
贷款管理严重不到位；项目贷款管理严重失职；流动资金贷款管理严重不到位；
违规向非融资性担保公司提供授信；个人消费贷款贷后管理不到位；保险销售行
为可回溯管理不规范；办理保险业务时存在夸大收益、虚假陈述产品销售，并且
存在风险揭示不充分问题；存在自制代理保险辅助单，对客户产生误导；贷后管
理不到位，导致信贷资金回流至借款人账户；贷款“三查”未尽职；内控管理严重
失效、员工非法吸收公众存款；损坏金融许可证；违规办理银团贷款业务；违规
借贷搭售财产保险；财务顾问服务质价不符等原因，多次受到监管机构公开处罚。
交通银行股份有限公司及下属分支机构因虚报金融统计资料；未按规定履行客户
身份识别义务；违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定；案防管理不到
位；编制虚假财务资料；贷后管理不到位、贷款“三查”不尽职，贷款资金被挪用；
内控制度及执行严重违反审慎经营规则；受托支付不合规；违规发放固定资产贷
款,违规发放个人商用房按揭贷款；向关系人发放信用贷款；未按规定对保险代
理机构从业人员进行执业登记和管理；保险代理业务档案不完整；违反规定开展
互联网保险业务；违规向小微企业转嫁保险成本；信贷资金未按约定用途使用，
信贷资金流入第三方存管账户；转让不良资产严重违反审慎经营规则等原因，多
次受到监管机构公开处罚。
中国光大银行股份有限公司及下属分支机构因贷款风险分类不真实，掩盖不良资
产；流动资金贷款管理严重不到位；个人贷款管理严重不到位；未按项目工程进
度发放贷款,贷款管理不尽职；违反流通人民币管理规定；违反国库科目设置和
使用规定；未按规定履行客户身份识别义务；办理无真实贸易背景的银行承兑汇
票；贷前调查严重不尽职、违规向不符合条件的借款人发放贷款，贷后管理不尽
职、未落实上级行批复要求及时采取有效措施控制贷款风险；社区银行管理不到
位、员工行为排查流于形式，发生案件；未按规定报送案件信息；违规将贴现资
金转存银行承兑汇票保证金；向客户转嫁经营成本；未与借款企业共同承担抵押
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物财产保险费用；以贷转存虚增存款规模等原因，多次受到监管机构公开处罚。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在
的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价
值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的情况。
5.11.3 其他资产构成
本基金本报告期末未持有其他资产。
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 14,199,996,569.04
报告期期间基金总申购份额 1.10
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 14,199,996,570.14
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
2022年 07月 01
日至 2022年 09月
30日
3,499,9
99,000.
00
- -
3,499,999,00
0.00
24.65%
2
2022年 07月 01
日至 2022年 09月
30日
4,499,9
99,000.
00
- -
4,499,999,00
0.00
31.69%
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值
波动风险、基金流动性风险等特定风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金基金合同
2、国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金托管协议
3、关于准予国泰惠信三年定期开放债券型证券投资基金注册的批复
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
9.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉
昱大厦 16层-19层。
基金托管人住所。
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9.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
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