华商鸿畅39个月定期开放利率债债券型证券投资基金招募说明书

华商鸿畅39个月定期开放利率债债券型证
券投资基金招募说明书
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
二零二零年九月
重要提示
华商鸿畅39个月定期开放利率债债券型证券投资基金（以下简称“本基
金”）经中国证监会2019年11月25日证监许可[2019]2483号文和2020年9月1日机
构部函[2020]2382号文注册。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会变更注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的
价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。本基金投
资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持
有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包
括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统
性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金
产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本
基金的特定风险等。
本基金为采用摊余成本法的定期开放债券型基金，其长期平均风险和预期收
益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。摊余成本法估值不等同
于保本，基金资产发生计提减值准备可能导致基金份额净值下跌。基金采用买入
并持有到期策略可能损失一定的交易收益。
当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应
程序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书的相关章节。侧
袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的
申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的
特定风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的《招募说明
书》、《基金产品资料概要》及《基金合同》等信息披露文件，自主判断基金的投
资价值，自主做出投资决策，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充
分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
目录
一、绪言........................................................................................................................................... 1
二、释义........................................................................................................................................... 2
三、基金管理人 ............................................................................................................................... 7
四、基金托管人 ............................................................................................................................. 19
五、相关服务机构 ......................................................................................................................... 22
六、基金的募集 ............................................................................................................................. 24
七、基金备案 ................................................................................................................................. 29
八、基金份额的申购、赎回与转换 ............................................................................................. 30
九、基金的投资 ............................................................................................................................. 41
十、基金的财产 ............................................................................................................................. 46
十一、基金资产的估值 ................................................................................................................. 47
十二、基金的收益与分配 ............................................................................................................. 50
十三、基金的费用与税收 ............................................................................................................. 52
十四、基金的会计与审计 ............................................................................................................. 54
十五、基金的信息披露 ................................................................................................................. 55
十六、侧袋机制 ............................................................................................................................. 61
十七、风险揭示 ............................................................................................................................. 64
十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ..................................................................... 69
十九、基金合同的内容摘要 ......................................................................................................... 71
二十、基金托管协议的内容摘要 ................................................................................................. 94
二十一、对基金份额持有人的服务 ........................................................................................... 114
二十二、招募说明书存放及查阅方式 ....................................................................................... 115
二十三、备查文件 ....................................................................................................................... 116
一、绪言
《华商鸿畅39个月定期开放利率债债券型证券投资基金招募说明书》（以下
简称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基
金法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集
证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规
定》”）及其他有关规定以及《华商鸿畅39个月定期开放利率债债券型证券投资
基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了华商鸿畅39个月定期开放利率债债券型证券投资基金
的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投资人在
作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书
所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本
招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基金相关的涉及
基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，均以基金合同为准。基金
合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依
基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其
持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基金份额持有人作
为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件。基金合同当事人按
照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了
解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本基金采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方
式。本基金在封闭期内不办理申购与赎回业务。在每个封闭期内，基金份额持有
人面临不能赎回基金份额的风险。若基金份额持有人错过某一开放期而未能赎
回，其份额需至下一开放期方可赎回。
本基金采用摊余成本法进行估值。采用摊余成本法估值不等于保本。如发生
根据基金合同约定需要对持有的证券计提减值准备或处置的情形，可能导致基金
份额净值下跌。此外，本基金主要采用买入并持有到期的投资策略构建投资组合，
可能损失债券交易收益。
二、释义
本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1、基金或本基金：指华商鸿畅39个月定期开放利率债债券型证券投资基金
2、基金管理人：指华商基金管理有限公司
3、基金托管人：指中国邮政储蓄银行股份有限公司
4、基金合同：指《华商鸿畅39个月定期开放利率债债券型证券投资基金基
金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《华商鸿畅39
个月定期开放利率债债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效
修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书：指《华商鸿畅39个月定期开放利率债债券
型证券投资基金招募说明书》及其更新
7、基金产品资料概要：指《华商鸿畅39个月定期开放利率债债券型证券投
资基金基金产品资料概要》及其更新。关于基金产品资料概要编制、披露与更新
的要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后开始执行
8、基金份额发售公告：指《华商鸿畅39个月定期开放利率债债券型证券投
资基金基金份额发售公告》
9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国
证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施
的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1
日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年
10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订
15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会
16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会
17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中
国境外的机构投资者
21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内
证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内
证券投资的境外法人
22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和
人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金
的其他投资人的合称
23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人
24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
25、销售机构：指华商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监
会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
协议，办理基金销售业务的机构
26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为华商基金管理有
限公司或接受华商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构
28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资计划等业务而引起的基
金份额变动及结余情况的账户
30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过3个月
33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
35、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
36、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数
37、开放日：指开放期内为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工
作日
38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
39、《业务规则》：指《华商基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人
和投资人共同遵守
40、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
41、申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明
书的规定申请购买基金份额的行为
42、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招
募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
43、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
管理人管理的其他基金基金份额的行为
44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
45、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
46、巨额赎回：指本基金开放期内单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请
份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转
换中转入申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的20%
47、元：指人民币元
48、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
款项及其他资产的价值总和
50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
51、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
52、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
53、摊余成本法：指计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并
考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法摊销，确认利息收入
并评估减值准备
54、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定
互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露
网站）等媒介
55、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及
基金份额持有人服务的费用
56、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
57、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份
额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投
资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益
不受损害并得到公平对待
58、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门
账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，
属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账
户称为侧袋账户
59、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导
致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准
备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确
定性的资产
60、封闭期：指本基金以39个月为一个封闭运作周期，每个封闭期为自基
金合同生效之日起（含该日）或每个到期开放期结束之日次日起（含该日）至
39个月后的月度对日（若不存在月度对日的，则为该对应月度的最后一日；若
月度对日为非工作日的，则顺延至下一个工作日）的前一日止。在每个封闭期内，
本基金不接受基金份额的申购和赎回，也不上市交易
61、开放期：指本基金在每个封闭期结束后第一个工作日起（含该日）进入
到期开放期。本基金每个开放期时长为10至20个工作日。开放期的具体期间由
基金管理人在上一个封闭期结束前公告说明
62、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件。
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
1、名称：华商基金管理有限公司
2、住所：北京市西城区平安里西大街28号楼19层
3、办公地址：北京市西城区平安里西大街28号楼19层
4、法定代表人：陈牧原
5、成立时间：2005年12月20日
6、注册资本：壹亿元人民币
7、电话：010－58573600 传真：010－58573520
8、联系人：高敏
9、股权结构
股东名称 出资比例
华龙证券股份有限公司 46％
深圳市五洲协和投资有限公司 34％
济钢集团有限公司 20％
10、客户服务电话：010-58573300 400-700-8880（免长途费）
11、管理基金情况：目前管理华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华
商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态
阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商
稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华
商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题
精选混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商
现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华
商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证
券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商新量化灵活配置
混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配
置混合型发起式证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华
商未来主题混合型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、
华商信用增强债券型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基
金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基
金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证
券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配
置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商回报
1号混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞
鑫定期开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、
华商润丰灵活配置混合型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基
金、华商瑞丰短债债券型证券投资基金、华商消费行业股票型证券投资基金、华
商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基
金、华商可转债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金、华商
改革创新股票型证券投资基金、华商电子行业量化股票型发起式证券投资基金、
华商计算机行业量化股票型发起式证券投资基金、华商高端装备制造股票型证券
投资基金、华商医药医疗行业股票型证券投资基金、华商恒益稳健混合型证券投
资基金、华商科技创新混合型证券投资基金、华商龙头优势混合型证券投资基金、
华商鸿益一年定期开放债券型发起式证券投资基金。
（二）基金管理人主要人员情况
1.董事会成员
陈牧原：董事长。男，硕士。现任华龙证券股份有限公司董事长、党委书记，
甘肃金融控股集团有限公司董事长、党委书记。曾就职于甘南州财政局，甘肃省
财政厅，历任农财处副主任科员、财务处主任科员、税政处副处长、控制社会集
团购买办公室及政府采购办公室负责人、政府采购办公室兼省政府采购中心主
任、经济建设处处长、行政政法处处长，甘肃省国土资源厅副巡视员、副厅长、
党组成员，甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司董事（兼），甘肃省保障性安
居工程建设投资有限公司董事（兼），甘肃省财政厅副厅长、党组成员。
韩鹏：董事。男，工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司总经理，甘肃
金融控股集团有限公司副总经理，曾就职于甘肃经济管理干部学院、兰州信托上
海武昌路营业部、闽发证券公司，历任华龙证券股份有限公司资产管理部总经理、
总裁助理兼投资总监。
徐国兴：董事。男，工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司副总经理，
曾就职于招商银行兰州分行、甘肃省国税局、中国化工集团，历任华龙证券股份
有限公司委托投资部总经理、投资副总监。
徐丹：董事。女，法律硕士。现任北京大成（上海）律师事务所高级合伙人。
曾任江西豫章律师事务所律师，上海恒建律师事务所律师。
曹铁宁：董事。男，硕士。现任深圳市五洲协和投资有限公司总经理助理。
曾任中色地科矿产勘查股份有限公司助理地质工程师，北京矿产地质研究院地质
工程师技术负责人，深圳鸿基天成投资管理有限公司投资经理，禄存资产管理（香
港）有限公司副总经理。
曹孟博：董事。男，工业工程硕士，高级经济师。现任济钢集团有限公司财
务部部长，曾任济南钢铁集团总公司炼铁厂科员，济钢集团有限公司财务处科长、
副处长，济南钢铁股份有限公司财务部部长，山东钢铁股份有限公司济南分公司
财务部部长，山东钢铁股份有限公司财务部部长。
王小刚：董事。男，理学硕士。2018年6月加入华商基金管理有限公司，
现任华商基金管理有限公司总经理。曾任职天水市信托投资公司，华龙证券有限
责任公司兰州东岗西路营业部部门经理、副总经理、总经理、公司经纪业务管理
总部总经理、公司总经理助理，华龙证券股份有限公司副总经理、党委委员、深
圳分公司总经理、公司固定收益总部总经理。
曲飞：独立董事。男，清华大学工商管理硕士，高级工程师。现任亿阳信通
股份有限公司董事长、南京长江第三大桥有限责任公司副董事长、中国电子学会
常务理事、中国公路学会常务理事、中国公路学会养护与管理分会副理事长、国
际电工委员会智慧城市系统评价组（IEC/SEG1-WG3）专家、中国研究型医院学
会实践创新分会副会长、教育部信息网络工程研究中心特聘专家、科技部现代服
务业共性服务产业联盟副理事长等职务。历任亿阳交通总裁，亿阳信通董事、副
总裁和亿阳集团股份有限公司董事、副总裁等职务。
马光远：独立董事。男，经济学博士。现任北京国视大同文化传媒有限公司
首席经济学家，战略顾问，中央电视台财经评论员。曾就职于浙江省嘉兴市乡镇
企业局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司。
戚向东：独立董事。男，本科学历，研究员、高级会计师。现已退休。曾就
职于河北省宣化钢铁公司，任管理干部；河北省冶金工业厅，任经济研究室主任；
冶金工业部经济调节司，任副司长；国家冶金局体改法规司，任副司长；中国钢
铁工业协会，任常务副秘书长；冶金经济发展研究中心，任党委书记。
殷长龙：独立董事。男，经济法学硕士。现任北京国枫律师事务所合伙人。
曾任北京市竞天公诚（深圳）律师事务所律师。
2、监事会成员
苏金奎：监事。男，本科学历，会计师。现任华龙证券股份有限公司副总经
理兼总会计师，金城资本管理有限公司董事长。曾就职于金昌市农业银行、化工
部化工机械研究院、上海恒科科技有限公司，历任华龙证券股份有限公司投资银
行部职员、计划财务部会计、副总经理、总经理。
陈美羡：监事。女，会计与金融专业学士。现任深圳市五洲协和投资有限公
司财务总监。曾任立信会计师事务所深圳分所高级审计师。
宋锋：监事。男，硕士研究生学历，高级会计师。现任济钢集团有限公司财
务部副部长。曾任济南钢铁集团总公司财务处科员，济钢（马）钢板有限公司财
务部副部长、部长，济钢集团有限公司财务部副科长、科长、部长助理。
3、总经理及其他高级管理人员