0.0799%
基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
二零二零年十二月重要提示
中邮淳享 66 个月定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中
国证券监督管理委员会 2019 年 11 月 26 日证监许可【2019】2616 号文准予注册，
并经 2020 年 12 月 1 日证监许可【2020】3250 号文准予变更注册后募集。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资
价值、收益和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书，全
面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，
理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立
决策。投资人在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，
可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、
大量赎回或暴跌导致的流动性风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理
工具带来的风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有
风险等。
本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书“风险揭示”部分。
本基金为采用买入并持有到期策略并采用摊余成本法估值的债券型基金，其
预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。摊余成
本法估值不等同于保本，基金资产发生计提减值准备可能导致基金份额净值下跌。
基金采用买入并持有到期策略，可能损失一定的交易收益。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成新基金业绩表现的保证。投资者应当认真阅读《招募说明书》、基金产品
资料概要、《基金合同》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，根据自身
的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和自身的风险承受
能力相适应，并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资格的其
他机构购买基金。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。目 录
第一部分 前言..............................................................................................................1
第二部分 释义..............................................................................................................2
第三部分 基金管理人..................................................................................................8
第四部分 基金托管人................................................................................................23
第五部分 相关服务机构............................................................................................27
第六部分 基金的募集................................................................................................29
第七部分 基金合同的生效........................................................................................34
第八部分 基金份额的申购与赎回............................................................................37
第九部分 基金的投资................................................................................................49
第十部分 基金的财产................................................................................................55
第十一部分 基金资产估值........................................................................................56
第十二部分 基金的收益与分配................................................................................61
第十三部分 基金费用与税收....................................................................................63
第十四部分 基金的会计与审计................................................................................65
第十五部分 基金的信息披露....................................................................................66
第十六部分 侧袋机制................................................................................................73
第十七部分 风险揭示................................................................................................75
第十八部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算........................................81
第十九部分 基金合同内容摘要................................................................................83
第二十部分 基金托管协议内容摘要......................................................................100
第二十一部分 对基金份额持有人的服务.............................................................. 119
第二十二部分 其他披露事项..................................................................................121
第二十三部分 招募说明书存放及查阅方式..........................................................122
第二十四部分 备查文件..........................................................................................1231
第一部分 前言
《中邮淳享 66 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称
“招募说明书”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》
（以下简称“《基金法》”）、《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集
证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证
券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放
式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）等
有关法律法规以及《中邮淳享 66 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了中邮淳享 66 个月定期开放债券型证券投资基金（以下
简称“本基金”或“基金”）的投资目标、投资策略、基金风险及费率等与投资
者投资决策有关的全部必要事项，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说
明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由中邮
创业基金管理股份有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供
未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同
是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基
金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本
身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关
规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应
详细查阅基金合同。2
第二部分 释义
在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
1. 基金或本基金：指中邮淳享 66 个月定期开放债券型证券投资基金
2. 基金管理人：指中邮创业基金管理股份有限公司
3. 基金托管人：指兴业银行股份有限公司
4. 基金合同：指《中邮淳享 66 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
及对基金合同的任何有效修订和补充
5. 托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中邮淳享 66 个
月定期开放债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补
充
6. 招募说明书或本招募说明书：指《中邮淳享 66 个月定期开放债券型证券
投资基金招募说明书》及其更新
7. 基金产品资料概要：指《中邮淳享 66 个月定期开放债券型证券投资基金
基金产品资料概要》及其更新
8. 基金份额发售公告：指《中邮淳享 66 个月定期开放债券型证券投资基金
基金份额发售公告》
9. 法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10. 《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员
会第五次会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员
会第三十次会议修订，自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十
二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会
关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民共和
国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11. 《证券法》：指 1998 年 12 月 29 日第九届全国人民代表大会常务委员会
第六次会议通过，经 2005 年 10 月 27 日第十届全国人民代表大会常务委员会第
十八次会议第一次修订，并经 2019 年 12 月 28 日第十三届全国人民代表大会常
务委员会第十五次会议第二次修订，自 2020 年 3 月 1 日起实施的《中华人民共3
和国证券法》及颁布机关对其不时做出的修订
12. 《销售办法》：指中国证监会 2020 年 8 月 28 日颁布、同年 10 月 1 日实
施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出
的修订
13. 《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1
日实施，并经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》
修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的
修订
14. 《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施
的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
15. 《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年
10 月 1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布
机关对其不时做出的修订
16. 中国证监会：指中国证券监督管理委员会
17. 银行保险监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委
员会
18. 基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义
务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
19. 个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
20. 机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
团体或其他组织
21. 合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理
办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中
国境外的机构投资者
22. 人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内
证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内
证券投资的境外法人
23. 投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和4
人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金
的其他投资人的合称
24. 基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资
人
25. 基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
26. 销售机构：指中邮创业基金管理股份有限公司以及符合《销售办法》和
中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金
销售服务协议，办理基金销售业务的机构
27. 登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
28. 登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中邮创业基金管
理股份有限公司或接受中邮创业基金管理股份有限公司委托代为办理登记业务
的机构
29. 基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
30. 基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份
额变动及结余情况的账户
31. 基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的
日期
32. 基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
33. 基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长
不得超过 3 个月
34. 存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限
35. 工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日5
36. T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的
开放日
37. T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日），n 为自然数
38. 定期开放：指本基金采取的在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间
定期开放的模式
39. 封闭期：本基金以 66 个月为一个封闭期。本基金的首个封闭期为自基金
合同生效日（含该日）起至基金合同生效日所对应的 66 个月后的月度对日（指
日历月，如该日为非工作日或无对应日期，则顺延至下一工作日）的前一日。下
一个封闭期为首个开放期结束之日次日（含该日）起至该封闭期首日所对应的
66 个月后的月度对日（指日历月，如该日为非工作日或无对应日期，则顺延至
下一工作日）的前一日，以此类推。如果基金份额持有人在当期封闭期到期后的
开放期未申请赎回，则自该开放期结束日的次日起该基金份额进入下一个封闭
期。本基金在封闭期内不接受申购、赎回等交易申请，也不上市交易。
40. 开放期：本基金自每个封闭期结束后第一个工作日（含该日）起进入开
放期，期间可以办理申购与赎回等业务。本基金每个开放期最长不超过 20 个工
作日，最短不少于 5 个工作日，如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其
他情形致使基金无法按时开放申购与赎回等业务的，或依据基金合同需暂停申购
或赎回等业务的，或发生基金合同约定需要延长开放期的其他情形的，开放期时
间顺延，直到满足开放期的时间要求。开放期的具体时间由基金管理人在每个开
放期前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上予以公告。
41. 开放日：指开放期内为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工
作日
42. 开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
43. 《业务规则》：指《中邮创业基金管理股份有限公司开放式基金业务规
则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由
基金管理人和投资人共同遵守
44. 认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
请购买基金份额的行为
45. 申购：指基金合同生效后的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明6
书的规定申请购买基金份额的行为
46. 赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招
募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
47. 基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公
告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基
金管理人管理的其他基金基金份额的行为
48. 转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所
持基金份额销售机构的操作
49. 定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申
购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
50. 巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额）超过上一工作日基金总份额的 20%
51. 元：指人民币元
52. 基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
53. 基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
款项及其他资产的价值总和
54. 基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
55. 基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
56. 基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
值和基金份额净值的过程
57. 规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报
刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网
站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介
58. 流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购
与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受7
限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
交易的债券等
59. 摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份
额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投
资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益
不受损害并得到公平对待
60. 摊余成本法：指计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并
考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法摊销，确认利息收入
并评估减值准备
61. 侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门
账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，
属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账
户称为侧袋账户
62. 特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致
公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备
仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定
性的资产
63. 不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事
件8
第三部分 基金管理人
一、基金管理人基本情况
名称：中邮创业基金管理股份有限公司
成立时间：2006 年 5 月 8 日
住所：北京市东城区和平里中街乙 16 号
办公地址：北京市东城区和平里中街乙 16 号
法定代表人：毕劲松
注册资本：3.041 亿元人民币
股权结构：
股东名称 出资比例
首创证券股份有限公司 46.37%
中国邮政集团有限公司 28.61%
三井住友银行股份有限公司 23.67%
其他社会流通股股东 1.35%
总 计 100%
公司客服电话：400-880-1618
公司联系电话：010-82295160
联系人：李晓蕾
二、主要人员情况
1、董事会成员
毕劲松先生，中共党员，货币银行学专业硕士研究生。曾任中共人民银行总
行金融管理司保险信用合作管理处干部、中共人民银行总行金融管理司保险信用
合作管理处干副主任科员、中共人民银行总行金融管理司保险信用合作管理处主
任科员、国泰证券总部发行二部副总经理并兼任北京阜裕城市信用社总经理、国
泰证券总部部门总经理级干部并兼任北京城市合作银行阜裕支行行长、国泰证券
北京分公司（筹）总经理、国泰君安证券北京分公司（筹）总经理、党委书记、
中富证券有限责任公司筹备工作组组长、中富证券有限责任公司董事长兼总裁、
民生证券有限责任公司副总裁、首创证券副总经理、首创证券党委副书记。现任9
首创证券党委书记、董事、总经理、中邮创业基金管理股份有限公司董事长。
张志名先生，中共党员，经济学硕士研究生。曾任首创证券固定收益总部投
资经理、首创证券固定收益总部总经理助理、首创证券固定收益总部副总经理（主
持工作）、首创证券固定收益总部总经理、首创证券固定收益事业部销售交易部
总经理、首创证券债券融资总部总经理（兼）、首创证券总经理助理、首创证券
证券投资总部总经理（兼）。现任首创证券副总经理、首创证券固定收益事业部
总裁、首正泽富创新投资（北京）有限公司董事。
孔军先生，大学本科学历，经济学学士，高级经济师。曾任中国人民大学财
政系助教、中国对外经济贸易信托投资公司业务经理、中国光大集团部门经理、
长城证券有限责任公司北京总部总经理、首创证券总经理助理、中邮创业基金管
理股份有限公司资产管理事业部负责人、首誉资产管理有限公司总经理、中邮创
业基金管理股份有限公司副总经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司总经理。
王洪亮先生，硕士研究生，曾任深圳外汇经纪中心交易部外汇交易员、中国
新技术创业投资公司深圳证券管理部资金部经理、首创证券深圳吉华路证券营业
部总经理、首创证券经纪业务总部总经理（后为经纪业务事业部总裁）、首创证
券总经理助理、首创证券深圳分公司总经理、首创证券安徽分公司总经理。现任
首创证券副总经理兼资产管理事业部总裁、首正德盛资本管理有限公司董事长、
北京望京投资基金管理有限公司董事长。
马敏先生，中共党员，本科毕业，会计师。曾任职广西壮族自治区财政厅商
财处干部、广西壮族自治区财政厅商财处副主任科员、广西壮族自治区财政厅财
政厅商财处主任科员、财政部商贸司内贸二处主任科员、财政部经贸司粮食处主
任科员、财政部经建司粮食处副处长、财政部经建司粮食处处长、财政部经建司
交通处处长、财政部经建司粮食处处长、财政部经建司粮食处调研员、中国邮政
集团公司财务部干部、中国邮政集团公司财务部总经理助理（三级正）、中国邮
政集团公司财务部副总经理。现任中国邮政集团公司财务部资深经理。
村田拓也先生，曾就职于樱花银行（现三井住友银行）。入行后在神户营业
第一部、投资银行 DC 资金证券管理部等、后派赴投资银行营业部（香港）任亚10
洲营业部（香港）副总裁、亚洲营业部（上海）副总裁，三井住友银行（中国）
有限公司金融解决方案部副总裁。后历任日本银座法人营业第二部副总裁、国际
统括部高级副总裁、国际法人营业部高级副总裁，亚洲课课长。现任三井住友银
行（中国）股份有限公司本店营业第二部副部长。
孙振华先生，中共党员，法律硕士。曾任职北京市门头沟区人民法院科员，
中冶海外工程有限公司秘书，中冶海外香港有限公司先后任总经理助理、副总经
理、董事副总经理，北京观韬中茂律师事务所合伙人律师。现任天津允公（北京）
律师事务所合伙人律师。
李燕女士，教授，博士生导师。曾任职中央财政金融学院财政系（现为中
央财经大学）。现任中央财经大学财税学院教授，博士生导师，人大预算监督研
究中心主任、政府预算管理研究所所长，中国财政学会理事、中国财税法学研究
会理事、全国政府预算研究会副会长，青岛港国际股份有限公司、东华软件股份
有限公司两家上市公司独立董事，以及青岛啤酒股份有限公司外部监事。
李铁先生，工商管理硕士。曾任职花旗银行全球公司和投资银行部高级经
理、德国 HVB 资本集团投资基金合伙人、中华水电公司总裁及创始人。现任哥
伦比亚中国资本集团董事长及创始人、深圳市前海先行投资公司董事长及创始人。
2、监事会成员
赵永祥先生，监事长，中共党员，硕士研究生，高级经济师。曾任河北省邮
电管理局计财处干部，河北省邮电管理局经营财务处干部，石家庄市邮政局副局
长，国家邮政局计财部副处长，石家庄市邮政局党委副书记、副局长（主持工作）、
石家庄市邮政局局长、党委书记，河北省邮政局助理巡视员，中国邮政集团公司
财务部副总经理、河北省邮政公司助理巡视员，中国邮政集团公司财务部副总经
理。现任中国邮政集团公司审计局局长。
周桂岩先生，硕士研究生曾任中国信息信托投资公司证券部经理助理兼北京
营业部总经理、北京凯源律师事务所律师、航空信托投资有限责任公司证券部总
经理、首创证券资产管理总部总经理、首创证券合规部总经理、首创证券合规总
监、首席风险官、总法律顾问、纪委书记。现任首正泽富创新投资（北京）有限11
公司董事长。
段木女士，1979 年 1 月出生，中共党员，博士研究生。曾任民政部管理干
部学院社会福利教研室主任、中邮创业基金管理股份有限公司人力资源部副总经
理。现任中邮创业基金管理股份有限公司人力资源部总经理。
李莹女士，1982 年 5 月出生，中共党员，硕士研究生。先后就职于北京市
教育委员会办公室、中共北京市委办公厅会议处、首誉资产管理有限公司、中邮
创业基金管理股份有限公司量化投资部。现任中邮创业基金管理股份有限公司总
裁办公室总经理。
吴科先生，1979 年 9 月出生，大学本科学历。曾任中青在线任人才频道经
理、CCTV《12 演播室》编导、北京远景东方影视传播有限公司任编导、主编。
现任中邮创业基金管理股份有限公司公共事务部副总经理。
3、公司高级管理人员
毕劲松先生，中共党员，货币银行学专业硕士研究生。曾任中共人民银行总
行金融管理司保险信用合作管理处干部、中共人民银行总行金融管理司保险信用
合作管理处干副主任科员、中共人民银行总行金融管理司保险信用合作管理处主
任科员、国泰证券总部发行二部副总经理并兼任北京阜裕城市信用社总经理、国
泰证券总部部门总经理级干部并兼任北京城市合作银行阜裕支行行长、国泰证券
北京分公司（筹）总经理、国泰君安证券北京分公司（筹）总经理、党委书记、
中富证券有限责任公司筹备工作组组长、中富证券有限责任公司董事长兼总裁、
民生证券有限责任公司副总裁、首创证券副总经理、首创证券党委副书记。现任
首创证券党委书记、董事、总经理、中邮创业基金管理股份有限公司董事长。
孔军先生，大学本科学历，经济学学士，高级经济师。曾任中国人民大学财
政系助教、中国对外经济贸易信托投资公司业务经理、中国光大集团部门经理、
长城证券有限责任公司北京总部总经理、首创证券总经理助理、中邮创业基金管
理股份有限公司资产管理事业部负责人、首誉资产管理有限公司总经理、中邮创
业基金管理股份有限公司副总经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司总经理。
唐亚明先生，大学本科学历，经济学学士。曾任联合证券赛格科技园营业部12
研究员、深圳赛格集团财务公司金融部副经理、中信实业银行业务部经理、首创
证券资金运营部总经理、计划财务部总经理、中邮创业基金管理股份有限公司资
产管理事业部总经理、首誉光控资产管理有限公司副总经理。现任中邮创业基金
管理股份有限公司副总经理。
朱宗树先生，中共党员，工商管理硕士，经济师。曾任重庆开县团委副书记、
重庆开县东华镇副书记、中国平安保险重庆分公司人事行政部经理、办公室主任、
国家邮政储汇局综合处处长、中法人寿保险副总经理、中国邮政集团公司代理业
务部副总经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司副总经理。
郭建华先生，工学硕士。曾任长城证券有限公司研发中心总经理助理、长城
证券有限公司海口营业部总经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司督察长。
杨旭鹏先生，中共党员，工程硕士。曾任北京中启计算机公司软件开发总工
程师、中邮创业基金管理股份有限公司信息技术总监、泰康资产管理有限公司互
联网金融执行总监、文明互鉴文化传播（北京）有限公司总经理。现任中邮创业
基金管理股份有限公司首席信息官、信息技术部总经理。
4、本基金基金经理
武志骁先生：理学硕士。曾任中国华新投资有限公司中央交易员、投资分析
员、中邮创业基金管理股份有限公司投资经理、中邮沪港深精选混合型证券投资
基金基金经理助理、中邮沪港深精选混合型证券投资基金基金经理、中邮稳健合
赢债券型证券投资基金基金经理、中邮增力债券型证券投资基金基金经理。现任
中邮纯债聚利债券型证券投资基金基金经理、中邮现金驿站货币市场基金基金经
理、中邮货币市场基金基金经理、中邮纯债恒利债券型证券投资基金基金经理、
中邮定期开放债券型证券投资基金基金经理、中邮纯债裕利三个月定期开放债券
型发起式证券投资基金基金经理、中邮纯债丰利债券型证券投资基金基金经理、
中邮沪港深精选混合型证券投资基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
本公司投资决策委员会分为权益投资决策委员会和固定收益投资决策委员
会。
权益投资决策委员会成员包括：13
主任委员：
孔军先生，见公司高级管理人员介绍。
执行委员：
郑玲女士：金融硕士。曾任航天科技财务有限责任公司投资部投资经理、中
邮创业基金管理股份有限公司投资部员工、中邮多策略灵活配置混合型投资基金
基金经理助理、专户理财事业部投资经理及总经理助理、权益投资部总经理、研
究部总经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司投资总监、中邮风格轮动灵活
配置混合型证券投资基金基金经理、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。
委员：
陈梁先生：经济学硕士。曾任大连实德集团市场专员、华夏基金管理有限公
司行业研究员、中信产业投资基金管理有限公司高级研究员、中邮创业基金管理
股份有限公司研究部副总经理、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮多策略灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、中邮稳健合赢债券型证券投资基金基金经理。
现任中邮创业基金管理股份有限公司权益投资部副总经理、中邮核心主题混合型
证券投资基金基金经理、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金基金经理。
聂璐女士：文学硕士。曾任中邮创业基金管理股份有限公司研究员、首誉光
控资产管理有限公司投资经理、中邮核心主题混合型证券投资基金基金经理助理、
中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理助理、中邮创业基金
管理股份有限公司投资经理。现任中邮创业基金管理股份有限公司研究部副总经
理、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。
国晓雯女士：经济学硕士。曾任中国人寿资产管理有限公司研究员、中邮创
业基金管理股份有限公司行业研究员、中邮核心主题混合型证券投资基金基金经
理助理、中邮核心主题混合型证券投资基金基金经理、中邮风格轮动灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。现任中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、中邮睿利增强债券型证券投资基金基金经理、中邮信息产业灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、中邮核心成长混合型证券投资基金基金经理、中邮科14
技创新精选混合型证券投资基金基金经理、中邮价值精选混合型证券投资基金基
金经理。
杨欢先生：经济学硕士。曾任中国银河证券股份有限公司投资研究总部分析
师、中邮创业基金管理股份有限公司行业研究员、中邮中小盘灵活配置混合型证
券投资基金基金经理助理、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮尊享一年定期开放灵
活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。现任中邮未来新蓝筹灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金基金经理、中
邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮睿信增强债券型证券投资
基金基金经理、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮核心优
选混合型证券投资基金基金经理、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、中邮研究精选混合型证券投资基金基金经理、中邮价值优选一年定期开放灵
活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。
江刘玮先生：经济学硕士。曾任中国出口信用保险公司资产管理事业部研究
员、中邮创业基金管理股份有限公司研究部研究员、固定收益部研究员、中邮货
币市场基金基金经理助理。现任中邮核心优选混合型证券投资基金基金经理助理、
中邮战略新兴产业混合型证券投资基金基金经理助理。
固定收益投资决策委员会成员包括：
执行委员：
衣瑛杰先生：经济学硕士。曾任中化化肥有限责任公司资金部资金专员、民
生证券股份有限公司债券投资部投资经理助理、投资经理、首创证券固定收益部
投资经理、固定收益事业部投顾业务部副总经理、固定收益事业部投顾业务部兼
金融市场部总经理、深圳分公司副总经理、固定收益事业部副总裁。现任中邮创
业基金管理股份有限公司固定收益部固定收益总监。
委员：
武志骁先生：理学硕士。曾任中国华新投资有限公司中央交易员、投资分析
员、中邮创业基金管理股份有限公司投资经理、中邮沪港深精选混合型证券投资
基金基金经理助理、中邮沪港深精选混合型证券投资基金基金经理、中邮稳健合
赢债券型证券投资基金基金经理、中邮增力债券型证券投资基金基金经理。现任15
中邮纯债聚利债券型证券投资基金基金经理、中邮现金驿站货币市场基金基金经
理、中邮货币市场基金基金经理、中邮纯债恒利债券型证券投资基金基金经理、
中邮定期开放债券型证券投资基金基金经理、中邮纯债裕利三个月定期开放债券
型发起式证券投资基金基金经理、中邮纯债丰利债券型证券投资基金基金经理、
中邮沪港深精选混合型证券投资基金基金经理。
闫宜乘先生：经济学硕士。曾任中国工商银行股份有限公司北京市分行营业
部对公客户经理、中信建投证券股份有限公司资金运营部高级经理、中邮创业基
金管理股份有限公司中邮中债-1-3 年久期央企 20 债券指数证券投资基金基金经
理助理、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金基金经理助理、中邮纯
债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理助理、中邮定期开放
债券型证券投资基金基金经理助理、中邮纯债聚利债券型证券投资基金基金经理
助理、中邮纯债恒利债券型证券投资基金基金经理助理、中邮货币市场基金基金
经理助理、中邮现金驿站货币市场基金基金经理助理。现任中邮纯债恒利债券型
证券投资基金基金经理、中邮货币市场基金基金经理、中邮现金驿站货币市场基
金基金经理、中邮中债-1-3 年久期央企 20 债券指数证券投资基金基金经理、中
邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、中邮纯债优选
一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、中邮淳悦 39 个月定期开放债券型
证券投资基金基金经理、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮
睿信增强债券型证券投资基金基金经理、中邮稳定收益债券型证券投资基金基金
经理。
张悦女士：工程硕士。曾任渣打银行（中国）股份有限公司审核与清算岗、
民生证券股份有限公司固定收益投资交易部投资经理、光大永明资产管理股份有
限公司固定收益投资二部投资经理。现任中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经理、中邮纯债聚利债券型证券投资基金基金经理、中邮
纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、中邮定期开放债
券型证券投资基金基金经理。
焦洁女士：理学硕士。曾任联合资信评估有限公司工商企业部分析师、中邮
创业基金管理股份有限公司研究部债券研究员。现任中邮创业基金管理股份有限
公司固定收益部固定收益研究员。16
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
三、基金管理人的职责
1、依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度报告、中期报告和年度报告；
7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、按照规定召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
他法律行为；
12、中国证监会规定的其他职责。
四、基金管理人的承诺
1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合
同和中国证监会的有关规定。
2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有
关法律法规，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。17
基金管理人承诺不从事证券法规规定禁止从事的其他行为。
3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守
国家有关法律、法规、规章及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；
（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有
关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基
金投资内容、基金投资计划等信息；
（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，
扰乱市场秩序；
（9）贬损同行，以抬高自己；
（10）以不正当手段谋求业务发展；
（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
4、基金管理人关于履行诚信义务的承诺
基金管理人承诺将以取信于市场、取信于社会为宗旨，按照诚实信用、勤勉
尽责的原则，严格遵守有关法律法规和中国证监会发布的监管规定，不断更新投
资理念，规范基金运作。
5、基金经理承诺
（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额
持有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；18
（3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的
有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的
基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
五、基金管理人的内部控制体系
为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，促进公司诚信、合法、
有效经营，保障基金份额持有人利益，维护公司及公司股东的合法权益，本基金
管理人建立了科学、严密、高效的内部控制体系。
1、公司的内部控制目标
（1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉
形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。
（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行
和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。
（3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。
（4）切实保障基金份额持有人的合法权益。
2、公司内部控制遵循的原则
（1）健全性原则
风险管理必须涵盖公司各个部门和各个岗位，并渗透到各项业务过程和业务
环节，包括各项业务的决策、执行、监督、反馈等环节。
（2）有效性原则
通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护风险管理制度的有
效执行。
（3）独立性原则
公司各机构、部门和岗位确保相对独立并承担各自的风险控制职责。公司基
金资产、自有资产、其他资产的运作须分离。督察长和监察稽核部对公司风险控
制制度的执行情况进行检查和监督。
（4）相互制约原则19
公司在制度安排、组织机构的设计、部门和岗位设置上形成权责分明、相互
制约的机制，从而建立起不同岗位之间的制衡体系，消除内部风险控制中的盲点，
强化监察稽核部对业务的监督检查功能。
（5）成本效益原则
公司将运用科学化的经营管理方法，并充分发挥各机构、部门及员工的工作
积极性，尽量降低经营成本，提高经营效益，保证以合理的控制成本达到最佳的
内部控制效果。
（6）适时性原则
风险管理应具有前瞻性，并且必须随着国家法律、法规、政策制度等外部环
境的改变和公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化及时进行相应
的修改和完善。
（7）内控优先原则
内控制度具有高度的权威性，所有员工必须严格遵守，自觉形成风险防范意
识；执行内控制度不能有任何例外，任何人不得拥有超越制度或违反规章的权力；
公司业务的发展必须建立在内控制度完善并稳固的基础之上。
（8）防火墙原则
公司在敏感岗位如：基金投资、交易执行、基金清算岗位之间，基金会计和
公司会计之间、会计与出纳之间等等，在物理上和制度上设置严格的防火墙进行
隔离，以控制风险。
3、内部控制的制度体系
公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同
层面的制度构成。按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司章程；第二
个层面是公司内部控制大纲，它是公司制定各项规章制度的基础和依据；第三个
层面是公司基本管理制度；第四个层面是公司各机构、部门根据业务需要制定的
各种制度及实施细则等。它们的制订、修改、实施、废止遵循相应的程序，每一
层面的内容不得与其以上层面的内容相违背。监察稽核部定期对公司制度、内部
控制方式、方法和执行情况实行持续的检验，并出具专项报告。20
4、内控监控防线
为体现职责明确、相互制约的原则，公司根据基金管理业务的特点，设立顺
序递进、权责分明、严密有效的三道监控防线：
（1）建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。各岗位均制定明
确的岗位职责，各业务均制定详尽的操作流程，各岗位人员上岗前必须以书面形
式声明已知悉并承诺遵守，在授权范围内承担各自职责；
（2）建立相关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线。公司在相
关部门、相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门及
岗位对前一部门及岗位负有监督的责任；
（3）建立以督察长、监察稽核部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全
面实施监督反馈的第三道监控防线。公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他
部门，对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。
5、关于授权、研究、投资、交易等方面的控制点
（1）授权制度
公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东会、董事会、监事会和管理层必
须充分履行各自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻
执行；各项经济经营业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员
的每一项工作必须是在业务授权范围内进行。公司重大业务的授权必须采取书面
形式，授权书应当明确授权内容和时效。公司授权要适当，对已获授权的部门和
人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权。
（2）公司研究业务
研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密
的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度，
研究部门根据投资产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库。建立研
究与投资的业务交流制度，保持畅通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系，
不断提高研究水平。
（3）基金投资业务21
基金投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制
定合理的决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权
限相应的约束制度和考核制度。建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金
投资的合法合规性。建立投资风险评估与管理制度，将重点投资限制在规定的风
险权限额度内；对于投资结果建立科学的投资管理业绩评价体系。
（4）交易业务
建立集中交易室和集中交易制度，投资指令通过集中交易室完成；建立了交
易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善了相关的安全设施；集中交易室对
交易指令进行审核，建立公平的交易分配制度，确保各基金利益的公平；交易记
录应完善，并及时进行反馈、核对和存档保管；同时建立了科学的投资交易绩效
评价体系。
（5）基金会计核算
公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制重点建立严
密的会计系统，对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；公司通过复核制
度、凭证制度、合理的估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载
每一笔业务并正确进行会计核算和业务核算。同时还建立会计档案保管制度，确
保档案真实完整。
（6）信息披露
公司建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整。
公司设立了专门部门及高级管理人员负责管理信息披露事务，并建立了相应的程
序进行信息的收集、组织、审核和发布工作，以此加强对信息的审查核对，使所
公布的信息符合法律法规的规定，同时加强对信息披露的检查和评价，对存在的
问题及时提出改进办法。
（7）监察稽核
公司设立督察长，对董事会负责，经董事会聘任，报中国证监会核准。根据
公司监察稽核工作的需要和董事会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公
司相关档案，就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职22
能。督察长定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会对督察长
的报告进行审议。
公司设立监察稽核部开展监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威
性。公司明确了监察稽核部及内部各岗位的具体职责，配备了充足的人员，严格
制订了专业任职条件、操作程序和组织纪律。
监察稽核部强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行
情况，确保公司各项经营管理活动的有效运行。
公司董事会和管理层充分重视和支持监察稽核工作，对违反法律、法规和公
司内部控制制度的，追究有关部门和人员的责任。
6、基金管理人关于内部控制制度声明书
（1）本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；
（2）本公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。23
第四部分 基金托管人
一、基金托管人概况
（一）基金托管人概况
名称：兴业银行股份有限公司（简称：兴业银行）
注册地址：福建省福州市湖东路 154 号
办公地址：上海市浦东新区银城路 167 号
邮政编码：350013
法定代表人：陶以平（代为履行法定代表人职权）
成立日期：1988 年 8 月 22 日
批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行总行，银复〔1988〕347 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字〔2005〕74 号
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币 207.74 亿元
存续期间：持续经营
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；
办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买
卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以
外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售
汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业
务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经银行保险监督
管理机构批准的其他业务（以上范围凡涉及国家专项专营规定的从其规定）。
（二）基金托管人发展概况
兴业银行成立于 1988 年 8 月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批
股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007 年 2 月 5 日正式在上海证
券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本 207.74 亿元。
开业二十多年来，兴业银行始终坚持“真诚服务，相伴成长”的经营理念，24
致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。截至 2019 年 12 月 31 日，兴
业银行资产总额达 7.15 万亿元，实现营业收入 1813.08 亿元，全年实现归属于母
公司股东的净利润 658.68 亿元。
（三）基金托管人的部门设置及员工情况
兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设综合处、运行管理处、稽核
监察处、产品管理处、市场处、委托资产管理处、企业年金中心等处室，共有员
工 100 余人，业务岗位人员均具有基金从业资格。
（四）基金托管业务经营情况
兴业银行于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格。基金托管业务批准文号：
证监基金字〔2005〕74 号。截至 2020 年 6 月 30 日，我行共托管证券投资基金
315 只，托管基金的基金资产净值合计 13026.55 亿元，基金份额合计 12543.76
亿份。
二、基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律、法规、规章、行政性规定、行业准则和
行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保
证基金资产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份
额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
兴业银行基金托管业务内部风险控制组织结构由兴业银行审计部、资产托管
部内设稽核监察处及资产托管部各业务处室共同组成。总行审计部对托管业务风
险控制工作进行指导和监督；资产托管部内设独立、专职的稽核监察处，配备了
专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职
权和能力。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则
（1）全面性原则：风险控制必须覆盖基金托管部的所有处室和岗位，渗透
各项业务过程和业务环节；风险控制责任应落实到每一业务部门和业务岗位，每25
位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。
（2）独立性原则：资产托管部设立独立的稽核监察处，该处室保持高度的
独立性和权威性，负责对托管业务风险控制工作进行指导和监督。
（3）相互制约原则：各处室在内部组织结构的设计上要形成一种相互制约
的机制，建立不同岗位之间的制衡体系。
（4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理指标体系，使风险管理
更具客观性和操作性。
（5）防火墙原则：托管部自身财务与基金财务严格分开；托管业务日常操
作部门与行政、研发和营销等部门严格分离。
（6）有效性原则：内部控制体系同所处的环境相适应，以合理的成本实现
内控目标，内部制度的制订应当具有前瞻性，并应当根据国家政策、法律及经营
管理的需要，适时进行相应修改和完善；内部控制应当具有高度的权威性，任何
人不得拥有不受内部控制约束的权力，内部控制存在的问题应当能够得到及时反
馈和纠正；
（7）审慎性原则：内控与风险管理必须以防范风险，审慎经营，保证托管
资产的安全与完整为出发点；托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则，
在新设机构或新增业务时，做到先期完成相关制度建设；
（8）责任追究原则：各业务环节都应有明确的责任人，并按规定对违反制
度的直接责任人以及对负有领导责任的主管领导进行问责。
4、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人负有对基金管理人的投资运作行使监督权的职责。根据《基金法》、
《运作办法》、基金合同及其他有关规定，托管人对基金的投资对象和范围、投
资组合比例、投资限制、费用的计提和支付方式、基金会计核算、基金资产估值
和基金净值的计算、收益分配、申购赎回以及其他有关基金投资和运作的事项，
对基金管理人进行业务监督、核查。
基金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有
关法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理26
人收到通知后应及时核对并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金
托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金
托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，立即报告中国证监会，同时，
通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人的指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或
者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证
监会报告。
基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法
规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及
时向中国证监会报告。27
第五部分 相关服务机构
一、基金份额发售机构
（一）直销机构
中邮创业基金管理股份有限公司直销中心
办公地址：北京市东城区和平里中街乙 16 号
联系人：梁超
电话：010-82290840
传真：010-82294138
网址：www.postfund.com.cn
（二）其他销售机构：
各销售机构的具体名单详见基金份额发售公告及基金管理人网站披露的销
售机构名录。基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构
销售本基金。
二、注册登记机构
名称：中邮创业基金管理股份有限公司
住所：北京市东城区和平里中街乙 16 号
办公地址：北京市东城区和平里中街乙 16 号
法定代表人：毕劲松
联系人：李焱
电话：010-82295160
传真：010-82292422
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市海华永泰律师事务所
注册地址：上海市华阳路 112 号 2 号楼东虹桥法律服务园区 302 室
办公地址：上海市浦东新区东方路 69 号裕景国际商务广场 A 座 15 层
负责人：冯加庆
联系人：张兰28
电话：021-58773177
传真：021-58773268
经办律师：梁丽金、张兰
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层
执行事务合伙人：徐华
联系人：卫俏嫔
联系电话：010-85665232
传真电话：010-85665320
经办注册会计师：卫俏嫔、李惠琦29
第六部分 基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《基金合同》
及其他法律法规的有关规定募集，经中国证券监督管理委员会 2019 年 11 月 26
日证监许可【2019】2616 号文准予注册，并经 2020 年 12 月 1 日证监许可【2020】
3250 号文准予变更注册后募集。
一、基金基本情况
1、基金的类别
债券型证券投资基金
2、基金的运作方式
契约型、定期开放式
本基金以定期开放的方式运作，即本基金以封闭期内封闭运作和封闭期与封
闭期之间定期开放的方式运作。
本基金以 66 个月为一个封闭期。本基金的首个封闭期为自基金合同生效日
（含该日）起至基金合同生效日所对应的 66 个月后的月度对日（指日历月，如
该日为非工作日或无对应日期，则顺延至下一工作日）的前一日。下一个封闭期
为首个开放期结束之日次日（含该日）起至该封闭期首日所对应的 66 个月后的
月度对日（指日历月，如该日为非工作日或无对应日期，则顺延至下一工作日）
的前一日，以此类推。如果基金份额持有人在当期封闭期到期后的开放期未申请
赎回，则自该开放期结束日的次日起该基金份额进入下一个封闭期。本基金在封
闭期内不接受申购、赎回等交易申请，也不上市交易。
本基金自每个封闭期结束后第一个工作日（含该日）起进入开放期，期间可
以办理申购与赎回等业务。本基金每个开放期最长不超过 20 个工作日，最短不
少于 5 个工作日，如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基
金无法按时开放申购与赎回等业务的，或依据基金合同需暂停申购或赎回等业务
的，或发生基金合同约定需要延长开放期的其他情形的，开放期时间顺延，直到
满足开放期的时间要求。开放期的具体时间由基金管理人在每个开放期前依照
《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上予以公告。30
如本基金出现暂停运作的情形，本基金管理人有权重新确定新开放期的起始
时间并提前公告。
3、基金存续期限
不定期
4、募集规模限制
本基金募集份额总额不少于 2 亿份，募集金额不少于人民币 2 亿元。
本基金可设置募集规模上限，具体规模上限及规模控制的方案详见基金份额
发售公告或其他公告。
5、基金份额的类别
在不违反法律法规的规定、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实
质性不利影响的情况下，根据基金实际运作情况，在履行适当程序后，基金管理
人可增加新的基金份额类别、取消某基金份额类别或对基金份额分类办法及规则
进行调整等，此项调整无需召开基金份额持有人大会，但调整实施前基金管理人
需及时公告。
二、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象
1、发售时间
自基金份额发售之日起最长不得超过 3 个月，具体发售时间见基金份额发售
公告。
2、发售方式
通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份
额发售公告以及基金管理人网站披露的销售机构名录。
3、发售对象
符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合
格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允
许购买证券投资基金的其他投资人。
三、基金份额的认购
1、基金份额的发售面值
本基金基金份额发售面值为人民币 1.00 元。31
2、认购费用
本基金在投资者认购时收取认购费，认购费由投资者承担，认购费率随认购
金额的增加而递减。投资人在募集期内可以多次认购基金份额，适用费率按单笔
分别计算。
本基金认购费率如下：
认购金额 (M 元,前收费) 认购费率
M<100 万元 0.30%
100 万元≤M<500 万元 0.10%
M ≥500 万元 1000 元/笔
基金认购费用用于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费
用，不列入基金财产。基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的
情况下根据市场情况制定基金促销计划，定期和不定期地开展基金促销活动。在
基金促销活动期间，基金管理人可以按相关监管部门要求履行必要手续后，对基
金投资者适当调低基金认购费率。
3、认购份额的计算
本基金采用金额认购的方式，认购金额包括认购费用和净认购金额。认购份
额的计算公式为：
净认购金额 ＝ 认购金额/（1＋认购费率）
认购费用 ＝ 认购金额－净认购金额
（对于适用固定金额认购费的认购，认购费用=固定认购费金额）
认购份额 ＝（净认购金额＋认购利息）/基金份额发售面值
认购费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后
两位；认购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此误差产
生的收益或损失由基金财产承担。
举例说明：某投资人投资 10 万元认购本基金基金份额，对应费率为 0.30%，
如果募集期内认购资金获得的利息为 10 元，基金份额发售面值 1 元，则其可得
到的基金份额计算如下：
净认购金额＝100,000/(1＋0.30%)＝99,700.90 元
认购费用＝100,000－99,700.90＝299.10 元32
认购份额＝(99,700.90＋10)/1.00＝99,710.90 份
即投资人投资 10 万元认购本基金基金份额，加上认购资金在募集期内获得
的利息，可得到 99,710.90 份基金份额。
4、基金份额的认购程序
（1）认购时间安排
投资者认购本基金份额的具体业务办理时间请参见基金份额发售公告。
（2）认购申请的确认
基金销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定生效，而仅代表销售机
构确实接收到认购申请。认购的确认以注册登记机构或基金管理人的确认结果为
准。销售机构应当及时告知投资人其认购的基金名称以及基金份额的确认日期、
确认份额和金额等信息。对于认购申请及认购份额的确认情况，投资人应及时查
询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的投资人任何损失由投资人自行承担。
（3）认购限制
① 投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款。
② 投资人在募集期内可以多次认购基金份额；认购费用按每笔认购申请单
独计算，但已确认的认购申请不得撤销。
③ 通过代销机构认购本基金时，各代销网点接受认购申请的最低金额为单
笔 100 元，追加认购的最低金额为单笔 100 元；直销网点接受首次认购申请的最
低金额为单笔 50,000 元，追加认购的最低金额为单笔 1,000 元（通过本基金管理
人基金网上交易系统等特定交易方式认购本基金暂不受此限制）。本基金直销网
点单笔最低认购金额可由基金管理人酌情调整。
④基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，具体
限制和处理方法请参看相关公告。如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达
到或者超过基金总份额的 50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人
的认购申请进行限制。基金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者
变相规避前述 50%比例要求的，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。
投资人认购的基金份额数以基金合同生效后登记机构的确认为准。
5、募集期利息的处理方式
有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人33
所有，其中利息转份额的数额以登记机构的记录为准。
四、募集资金的管理
基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结
束前，任何人不得动用。34
第七部分 基金合同的生效
一、基金备案的条件
本基金自基金份额发售之日起3个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份，
基金募集金额不少于 2 亿元人民币且基金认购人数不少于 200 人的条件下，基金
募集期届满或基金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并
在 10 日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起 10 日内，向中国证监
会办理基金备案手续。
基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得
中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基
金管理人在《基金合同》生效的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管
理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何
人不得动用。
二、基金合同不能生效时募集资金的处理方式
如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任：
1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
2、在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同
期活期存款利息（税后）；
3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。
基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承
担。
三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200
人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以
披露；连续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当 10 个工作日内向中国
证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者
终止基金合同等，并 6 个月内召集基金份额持有人大会。基金暂停运作时，上述
连续期间中断，自本基金恢复运作后重新开始起算。35
基金暂停运作后，基金管理人与基金托管人协商一致，可以决定终止基金合
同，报中国证监会备案并公告，无须召开基金份额持有人大会。
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。
四、基金的暂停运作
1、基金合同生效后的存续期内，出现以下情况之一的，本基金可以暂停基
金运作，且无须召开持有人大会：
（1）每个封闭期到期前，基金管理人有权根据市场情况、基金的投资策略
等因素进行综合评估，决定本基金是否进入开放期，具体安排以基金管理人届时
公告为准。基金管理人决定暂停进入下一开放期的，本基金将在该封闭期结束之
日的下一个工作日将全部基金份额自动赎回。封闭期结束后，基金暂不开放申购、
转换转入等相关业务。
（2）截至某个开放期最后一日日终，如果本基金的基金资产净值加上基金
开放期最后一日交易申请确认的申购确认金额及转换转入确认金额，扣除赎回确
认金额及转换转出确认金额后的余额低于 5000 万元或基金份额持有人数量不满
200 人的，基金管理人有权决定是否进入下一封闭期，具体安排以基金管理人届
时公告为准。基金管理人决定暂停进入下一封闭期的，投资人未确认的申购申请
对应的已缴纳申购款项将全部退回；对于当日日终留存的基金份额，将全部自动
赎回，并且不收取赎回费。
（3）基金封闭期到期日因部分资产无法变现或者无法以合理价格变现导致
基金部分资产尚未变现的，本基金将暂停进入下一开放期，封闭期结束的下一个
工作日，基金份额应自动赎回，按已变现的基金财产按比例支付部分赎回款项，
未变现资产对应赎回款延缓支付，待该部分资产变现后支付剩余赎回款。赎回价
格按全部资产最终变现净额确定。基金管理人应就上述延缓支付部分赎回款项的
原因和安排在封闭期结束后的下一个工作日发布公告，并提示最终赎回价格与封
闭期到期日的净值可能存在差异的风险。
2、暂停运作期间，基金可暂停披露基金份额净值和基金份额累计净值。报
告期内未开展任何投资运作的，基金可暂停披露定期报告。基金管理人决定暂停
运作或重启基金运作的，应当依法进行信息披露。
3、基金暂停运作期间，基金管理人与基金托管人协商一致，可以决定终止36
基金合同，报中国证监会备案并公告，无须召开基金份额持有人大会。
4、暂停运作期间的所有费用，由基金管理人承担。暂停运作期间，本基金
不收取管理费和托管费，基金运作的相关账户继续保留。
5、法律法规另有规定的，从其规定。37
第八部分 基金份额的申购与赎回
一、申购和赎回场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人
在招募说明书中列明及基金管理人网站公示。基金管理人可根据情况变更或增减
销售机构，并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售
业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资
人可以通过上述方式进行申购与赎回。具体办法由基金管理人或指定的销售机构
另行公告。
二、申购和赎回的开放日及时间
1、基金份额的封闭期和开放期
本基金以 66 个月为一个封闭期。本基金的首个封闭期为自基金合同生效日
（含该日）起至基金合同生效日所对应的 66 个月后的月度对日（指日历月，如
该日为非工作日或无对应日期，则顺延至下一工作日）的前一日。下一个封闭期
为首个开放期结束之日次日（含该日）起至该封闭期首日所对应的 66 个月后的
月度对日（指日历月，如该日为非工作日或无对应日期，则顺延至下一工作日）
的前一日，以此类推。如果基金份额持有人在当期封闭期到期后的开放期未申请
赎回，则自该开放期结束日的次日起该基金份额进入下一个封闭期。本基金在封
闭期内不接受申购、赎回等交易申请，也不上市交易。
本基金自每个封闭期结束后第一个工作日（含该日）起进入开放期，期间可
以办理申购与赎回等业务。本基金每个开放期最长不超过 20 个工作日，最短不
少于 5 个工作日，如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基
金无法按时开放申购与赎回等业务的，或依据基金合同需暂停申购或赎回等业务
的，或发生基金合同约定需要延长开放期的其他情形的，开放期时间顺延，直到
满足开放期的时间要求。开放期的具体时间由基金管理人在每个开放期前依照
《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上予以公告。
如本基金出现暂停运作的情形，本基金管理人有权重新确定新开放期的起始
时间并提前公告。38
2、开放日及开放时间
本基金办理基金份额的申购和赎回的开放日为开放期内的每个工作日。投资
人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳
证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会
的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其
他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但
应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
3、申购、赎回开始日及业务办理时间
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依
照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、
赎回或者转换。在开放期内，投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、
赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放
日基金份额申购、赎回的价格。但若投资人在开放期最后一日业务办理时间结束
之后提出申购、赎回或者转换等申请的，视为无效申请。
开放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人届时发布
的相关公告。
三、申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净
值为基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行
顺序赎回；
5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保
投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。
基金管理人可在不违反法律法规规定且在对基金份额持有人利益无实质性
不利影响的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前39
依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。
四、申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出
申购或赎回的申请。
2、申购和赎回的款项支付
投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申
购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，
赎回生效。投资者赎回（T 日）申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日（包括该
日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回或本基金合同载明的其他暂停赎回或延缓
支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。
若遇证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系
统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，
赎回款项顺延至下一个工作日划出。
3、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
或赎回申请日（T 日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日（包括该日）
内对该交易的有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资人可在 T+2 日后（包
括该日）到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若
申购不成立或无效，则申购款项退还给投资人。
基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定生效，而仅代表
销售机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认
结果为准。对于申购申请及申购份额的确认情况，销售机构应当及时告知投资人
其申购、赎回的基金名称以及基金份额的确认日期、确认份额和金额等信息，投
资人应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产生的投资人任何损失由投资
人自行承担。
基金管理人可在不违反法律法规的情况下，对上述原则进行调整。基金管理
人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。40
五、申购和赎回的数量限制
1、申购金额的限制
代销网点每个账户单笔申购的最低金额为单笔 100 元，追加申购的最低金额
为单笔 100 元。
直销网点每个账户首次申购的最低金额为 50,000 元，追加申购的最低金额
为单笔 1,000 元（通过本基金管理人基金网上交易系统等特定交易方式认购本基
金暂不受此限制）；代销网点的投资者欲转入直销网点进行交易要受直销网点追
加申购最低金额的限制。投资者当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低
申购金额的限制。基金管理人可根据市场情况，调整本基金首次申购的最低金额。
投资者可多次申购，基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上
限、单日或单笔申购金额上限，具体规定见更新的招募说明书或相关公告。对于
可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%，或者变相规避 50%
集中度的情形，基金管理人有权采取控制措施。当接受申购申请对存量基金份额
持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应当采取设定单一投资者申购
金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切
实保护存量基金份额持有人的合法权益，具体请参见基金管理人相关公告。
2、单笔赎回不得少于 10 份（如该账户在该销售机构保留的基金余额不足
10 份，则必须一次性赎回基金全部份额）；若某笔赎回将导致投资者在销售机构
保留的基金余额不足 10 份时，基金管理人有权将投资者在该销售机构保留的剩
余基金份额一次性全部赎回。
3、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回
份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规
定在规定媒介上公告。
六、基金的申购费和赎回费
1、本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四
舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。在基金封闭期内，基金管理人
应当至少每周公告一次基金份额净值和各类基金份额累计净值。在基金每个开放
日的次日，基金管理人应通过网站、基金份额销售机构以及其他媒介，披露开放
日的基金份额净值和基金份额累计净值。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适41
当延迟计算或公告。
2、申购费用
（1）本基金在投资者申购时收取申购费，申购费由投资者承担，申购费率
随申购金额的增加而递减。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔
分别计算。
（2）申购费用不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册
登记等各项费用。
本基金申购费率如下：
申购金额 (M 元,前收费) 申购费率
M<100 万元 0.30%
100 万元≤M<500 万元 0.10%
M ≥500 万元 1000 元/笔
3、赎回费用
（1）赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人
赎回基金份额时收取。
（2）本基金赎回费率按照持有时间递减，即基金份额持有时间越长，所适
用的赎回费率越低。
本基金赎回费率如下：
持有期限（N 日） 赎回费率
N<7 日 1.50 %
7 日≤N<30 日 0.10%
30 日≤N 0%
（注：赎回份额持有时间的计算，以该份额在登记机构的登记日开始计算。）
对持续持有期少于 7 日的投资人收取的赎回费将全额计入基金财产；对持续
持有期不少于 7 日（含）的投资人收取的赎回费总额的 25%计入基金财产，其余
用于支付登记费和其他必要的手续费。
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟
应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介42
上公告。
5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机
制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及
监管部门、自律规则的规定。
6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对基金份额持
有人利益无实质不利影响的情形下，根据市场情况制定基金促销计划，针对投资
人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要
求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和赎回费率，并进行
公告。
7、关于实施特定投资群体申购基金的费率政策
本基金对特定客户投资群体实行申购费率优惠政策。特定投资群体指全国社
会保障基金、依法设立的基本养老保险基金、依法制定的企业年金计划筹集的资
金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金（包括企业年金单一计划以及
集合计划），以及可以投资基金的其他社会保险基金。如将来出现可以投资基金
的住房公积金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的
养老基金类型，基金管理人可将其纳入特定投资群体范围。对于通过中邮基金直
销中心申购本基金的特定投资群体可享受申购费率优惠，即特定申购费率＝原申
购费率×折扣比例；若原申购费率适用于固定费用的，则执行原固定费用，不再
享有费率折扣。
七、申购和赎回的数额和价格
1、申购和赎回数额、余额的处理方式
（1）申购份额余额的处理方式：申购份额计算结果按四舍五入方法，保留
到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
（2）赎回金额的处理方式：赎回金额计算结果均按四舍五入方法，保留到
小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
2、申购份额的计算
本基金基金份额申购采用金额申购的方式，申购金额包括申购费用和净申购
金额。申购份额的计算公式为：
净申购金额 ＝ 申购金额/(1＋申购费率)43
申购费用 ＝ 申购金额－净申购金额
申购份额 ＝ 净申购金额/T 日基金份额净值
举例说明：假定 T 日的基金份额净值为 1.0150 元，申购金额 100,000 元，
适用申购费率为 0.30%，计算如下：
净申购金额 = 100,000 /(1＋0.30%) = 99,700.90 元
申购费用 = 100,000- 99,700.90= 299.10 元
申购份额 =99,700.90 / 1.0150=98,227.49 份
即投资人投资 100,000 元申购本基金基金份额，T 日的基金份额净值为
1.0150 元，可得到 98,227.49 份基金份额。
3、赎回金额的计算
（1）本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用，计算公式如下：
赎回总额 ＝ 赎回份额×T 日基金份额净值
赎回费用 = 赎回总额×赎回费率
净赎回金额 = 赎回金额－赎回费用
举例说明：某投资者在 T 日赎回 100,000 份基金份额，持有期限 5 日，对应
的赎回费率为 1.50%，假设赎回当日基金份额净值为 1.0200 元，则投资者可得到
的赎回金额计算如下：
赎回总额＝100,000.00×1.0200＝102,000.00 元
赎回费用＝102,000.00×1.50%＝1,530.00 元
赎回金额＝102,000.00－1,530.00＝100,470.00 元
即投资者赎回本基金 100,000 份基金份额，持有期限 5 日，对应的赎回费率
为 1.50%，假设赎回当日基金份额净值为 1.0200 元，则其可得到的赎回金额为
100,470.00 元。
八、拒绝或暂停申购的情形
在开放期内，发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购
申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受
投资人的申购申请。44
3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资
产净值。
4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可
能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。
6、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。
7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金
份额的比例达到或者超过基金份额总数的 50%，或者变相规避前述 50%集中度
的情形。
8、基金管理人、基金托管人、登记机构、销售机构、支付结算机构等因异
常情况导致基金销售系统、基金销售支付结算系统、基金登记系统、基金会计系
统等无法正常运行。
9、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单个投
资人单日或单笔申购金额上限的。
10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述第 1、2、3、5、6、8、10 项情形之一且基金管理人决定拒绝或暂
停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停
申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理并公告，且开
放期时间相应顺延。
九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
在开放期内，发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或
延缓支付赎回款项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受
投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。
3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资45
产净值。
4、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时。
5、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。
6、基金管理人、基金托管人、登记机构、销售机构、支付结算机构等因异
常情况导致基金销售系统、基金销售支付结算系统、基金登记系统、基金会计系
统等无法正常运行。
7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金
管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；
如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配
给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现巨额赎回情形，按基金合同的相
关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分
予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并
公告，且开放期时间相应顺延。
十、巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
若本基金开放期内单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额）超过前一工作日的基金总份额的 20%，即认为是发生了
巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定
全额赎回、延缓支付赎回款项或部分延期赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，
按正常赎回程序执行。
（2）延缓支付赎回款项：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难
或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成46
较大波动时，基金管理人应当接受并确认所有的赎回申请，但可以延缓支付赎回
款项，当日按比例支付的赎回份额不得低于前一工作日基金总份额的 20%，其余
赎回申请可以延缓支付，但延缓支付的期限最长不超过 20 个工作日，并在规定
媒介上予以公告。延缓支付的赎回申请以赎回申请当日的基金份额净值为基础计
算赎回金额。
（3）部分延期赎回：在开放期内，若本基金发生巨额赎回且单个基金份额
持有人的赎回申请超过上一工作日基金总份额的 20%，当基金管理人认为支付投
资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能
会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一
开放日基金总份额的 20%的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎
回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎
回份额；投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回
的，当日未获受理的赎回申请将与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以
下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止；
选择取消赎回的，当日未获受理的赎回申请将被撤销。如投资人在提交赎回申请
时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。延期办理的期限不
得超过 20 个工作日，如延期办理期限超过开放期的，开放期相应延长，延长的
期限内不办理申购，亦不接受新的赎回申请。部分延期赎回不受单笔赎回最低份
额的限制。
对该单个基金份额持有人前一开放日基金总份额 20%以内（含 20%）的赎
回申请与其他投资者的赎回申请按上述（1）或（2）方式处理，具体见相关公告。
3、巨额赎回的公告
当发生上述巨额赎回并延缓支付赎回款项或延期办理时，基金管理人应当通
过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有
人，说明有关处理方法，并在 2 日内在规定媒介上刊登公告。
十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒
介上刊登暂停公告。
2、如发生暂停的时间为 1 日，基金管理人应于重新开放日，在规定媒介上47
刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1 个开放日的基金份额净值。
3、如发生暂停的时间超过 1 日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时
间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登重
新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购
或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。暂停结束，基金管理人按上
述规定公布最近 1 个开放日的基金份额净值。
十二、基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金
与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，
并提前告知基金托管人与相关机构。
十三、基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形
而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户，或者
按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种
情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人，或按法
律法规或国家有权机关要求的方式执行。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社
会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的
基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基
金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机
构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
十四、基金的转托管
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金
销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
十五、定期定额投资计划48
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另
行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款
金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定
额投资计划最低申购金额。
十六、基金的冻结和解冻
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及
登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额的冻结手续、
冻结方式按照登记机构的相关规定办理。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的
权益按照我国法律法规、监管规章及国家有权机关的要求以及登记机构业务规定
来处理。
十七、基金份额的质押和转让
基金管理人可以根据法律法规或监管机构的规定办理基金份额的质押或转
让业务，并制定相应的业务规则。
本基金管理人在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质不利影响
的前提下，经与基金托管人协商一致，可以按照法律法规规定和基金合同约定在
中国证监会认可的交易场所或者通过其他方式进行转让，并由登记机构办理基金
份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，无须召开基金份额持
有人大会审议，但须提前在规定媒介公告，基金份额持有人应根据基金管理人公
告的业务规则办理基金份额转让业务。
十八、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回
本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“第十
六部分侧袋机制”的有关规定或相关公告。
十九、基金管理人可在不违反相关法律法规、不对基金份额持有人利益产
生不利影响的前提下，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整并
提前公告。49
第九部分 基金的投资
一、投资目标
本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或回售期限）
不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金资产的稳健增值。
二、投资范围
本基金的投资范围包括国内依法发行和上市交易的国债、政策性金融债、央
行票据、地方政府债、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款）、同业
存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资股票、可转换债券、可交换
债券。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规
定。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80%，应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，本基金开放期开始前
3 个月、开放期期间以及开放期结束后的 3 个月内，本基金的债券资产的投资比
例可不受上述限制。开放期内，本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者
到期日在一年以内的政府债券，封闭期内不受上述 5%的限制，其中现金不包括
结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行
适当程序后，可以调整上述投资比例。
三、投资策略
（一）封闭期投资策略：
1、持有到期策略
本基金以封闭期为周期进行投资运作。在封闭期内，本基金采取买入并持有
到期的投资策略，所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期，所投资
产到期日（或回售日）不得晚于封闭运作期到期日，力争基金资产在开放前可完50
全变现。本基金投资含回售权的债券时，应在投资该债券前，确定行使回售权或
持有至到期的时间；债券到期日晚于封闭运作期到期日的，基金管理人应当行使
回售权而不得持有至到期日。
基金管理人可以基于持有人利益优先原则，在不违反《企业会计准则》的前
提下，对尚未到期的固定收益类品种进行处置。
2、杠杆投资策略
本基金将在考虑债券投资的风险收益情况，以及回购成本等因素的情况下，
在风险可控以及法律法规允许的范围内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。
本基金将在封闭期内进行杠杆投资，杠杆放大部分仍主要投资于剩余期限（或回
售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，并采取买入并持有到期的策
略。同时采取滚动回购的方式来维持杠杆，因此负债的资金成本存在一定的波动
性。在封闭期内，本基金基本保持回购杠杆比例不变，以将杠杆比例稳定控制在
一个合理的水平。但当回购利率过高、市场流动性不足或市场状况不宜采用回购
放大策略等情况下，基金管理人可适度调整回购杠杆。
3、现金管理策略
在每个封闭期内完成组合的构建之前，本基金将根据届时的市场环境对组合
的现金头寸进行管理，选择到期日（或回售日）在建仓期之内的债券、回购、银
行存款、同业存单、货币市场工具等进行投资，并采用买入持有到期投资策略。
由于在建仓期本基金的投资难以做到与封闭期剩余期限完美匹配，因此可能
存在持有的部分投资品种在封闭期结束前到期兑付本息的情形。另一方面，本基
金持有的部分投资品种的付息也将增加基金的现金头寸。对于现金头寸，本基金
将根据届时的市场环境和封闭期剩余期限，选择到期日（或回售日）在封闭期结
束之前的债券、回购、银行存款、同业存单、货币市场工具等进行投资或进行基
金现金分红。
（二）开放期投资策略：
开放期内，本基金将在遵守投资限制与投资比例的前提下，保持基金资产的
流动性，防范流动性风险，满足开放期的流动性需求。
四、投资限制
1、组合限制51
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）封闭期内，本基金投资的各类金融工具的到期日（或回售日）不得晚
于该封闭期的最后一日；
（2）本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%，应开放期流动性需
要，为保护基金份额持有人利益，本基金开放期开始前 3 个月、开放期期间以及
开放期结束后的 3 个月内，基金投资不受上述比例限制；
（3）开放期内，本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一
年以内的政府债券，封闭期内不受上述 5%的限制，其中现金不包括结算备付金、
存出保证金、应收申购款等；
（4）本基金持有一家公司的发行的证券，其市值不超过基金资产净值的
10％；
（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证
券的 10％；
（6）在开放期内，本基金债券正回购资金余额或逆回购资金余额不得超过
其上一日基金资产净值的 40%；在封闭期内，本基金债券正回购资金余额或逆回
购资金余额不得超过其上一日基金资产净值的 100%，本基金进入全国银行间同
业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期；
（7）开放期内，本基金的基金总资产不得超过基金净资产的 140%；封闭期
内，本基金的基金总资产不得超过基金净资产的 200%；
（8）开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基
金资产净值的 15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致
使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（9）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定的投资范
围保持一致；
（10）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资比例限
制。
除上述第（3）、（8）、（9）项外，因证券市场波动、证券发行人合并、基金
规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例52
的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形
除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合
基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日
起开始。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。
法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或按调整后的规定执行，但须提
前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。如本基金增加投资品种，投资限制
以法律法规和中国证监会的规定为准。
2、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（1）承销证券；
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
法律法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金，基金管
理人在履行适当程序后，则本基金投资可不再受相关限制或以变更后的规定为准，
但须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或
者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份
额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按
照市场公平�