0.0370% 基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2022年10月26日
永赢欣益纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月24日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 永赢欣益一年
基金主代码 008722
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年08月06日
报告期末基金份额总额 1,950,438,467.84份
投资目标
在追求基金资产安全的前提下，力争创造高于
业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金主要投资于债券资产，不直接从二级市
场买入股票等资产，也不参与一级市场新股申
购或股票增发。本基金通过对国内外宏观经济
态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用
风险变化等因素进行综合分析，并结合各种固
定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、
预期收益和预期风险特征，在符合本基金相关
投资比例规定的前提下，决定组合的久期水平、
期限结构和类属配置，并在此基础之上实施积
极的债券投资组合管理，以获取较高的投资收
益。
1、封闭期投资策略
本基金将灵活运用目标久期调整策略、收益率
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曲线配置策略、类属配置策略、资产支持证券
投资策略，构建债券资产组合。
2、开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，
方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流
动性的投资品种，减小基金净值的波动。
业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金。
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年07月01日 - 2022年09月30日）
1.本期已实现收益 24,911,092.57
2.本期利润 30,199,022.35
3.加权平均基金份额本期利润 0.0155
4.期末基金资产净值 1,988,866,307.28
5.期末基金份额净值 1.0197
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
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过去三个月 1.52% 0.06% 1.47% 0.05% 0.05% 0.01%
过去六个月 2.74% 0.05% 2.54% 0.04% 0.20% 0.01%
过去一年 4.45% 0.05% 4.59% 0.05% -0.14% 0.00%
自基金合同
生效起至今
9.15% 0.04% 9.64% 0.05% -0.49% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴玮
固定收益
投资部总
监/基金经
理
2021-08-30 - 12
吴玮先生，复旦大学理学
博士，12年证券相关从业
经验。曾任上海浦东发展
银行金融市场部债券交易
处交易员、交易主管、副
处长（主持工作），现任
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永赢基金管理有限公司固
定收益投资部总监。
余国豪
基金经理
助理
2021-06-01 2022-08-08 6
余国豪先生，硕士，6年证
券相关从业经验。曾任兴
业基金管理有限公司固定
收益研究员，现任永赢基
金管理有限公司固定收益
投资部基金经理。
郭画
基金经理
助理
2022-06-29 - 9
郭画先生，清华大学理学
博士，9年证券相关从业经
验。曾任莫尼塔（上海）
投资发展有限公司研究
员，兴业证券股份有限公
司研究员，交银康联人寿
保险有限公司高级研究
员，现任永赢基金管理有
限公司固定收益投资部基
金经理助理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监
督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、《永赢欣益纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》和
其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原
则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，
无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人
规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易
执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原
则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
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本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对
各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体
收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同
时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强
对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现
显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年三季度的宏观主线是“冲击-修复”。具体而言，7月经济在疫情反复、高温限
电、地产断贷风波的冲击下整体走弱，PMI回落至49，融资需求明显恶化，总量和结构
表现双弱；8-9月随着前述约束因素消减及稳增长政策持续发力，经济呈弱修复态势，
PMI连续两月改善，9月反弹至50.1，融资需求边际改善，基建实物工作量相关高频明显
回暖。通胀在基数影响下CPI整体震荡、PPI显著回落，核心CPI延续低迷。
政策方面，三季度稳增长政策持续加码。货币政策继续发力，三季度流动性延续宽
松，8月中旬MLF利率调降10bp，8月下旬1年期、5年期LPR分别调降5bp和15bp。准财
政政策再度加码，国常会追加3000亿元以上政策性开发性金融工具额度；明确依法用好
5000多亿元专项债地方结存限额，10月底前发行完毕。产业政策方面，中央密集出台放
松地产组合拳，对符合条件城市放宽住房贷款利率下限、下调住房公积金贷款利率、换
购住房个人所得税退税。整体而言，三季度各方面政策全面发力，稳经济诉求加大。
债市方面，三季度利率债突破上半年的窄幅震荡区间；节奏上，7月至8月上旬，在
地产断贷风波、疫情反复、高温限产的叠加作用下，利率持续下行；8月中旬，央行超
预期降息带动市场做多情绪集中释放，利率陡峭下行并突破震荡区间，10年期国债收益
率下探至2.6%；8月下旬至9月末，稳增长政策持续发力叠加实物工作量效果逐步兑现，
市场止盈避险情绪渐起，利率震荡调整。整体上，三季末10年期国债收益率较二季末下
行6bp。
信用债收益率在三季度表现为快速下行后低位震荡。7月受益于宽松资金面和结构
性“资产荒”，低等级和长久期信用债表现最好，市场追逐票息资产，中部省份中低资质
城投债成交活跃度明显提升。8月以MLF缩量降息为节点：降息前风险偏好较上半年有
所收敛，5年期国股大行二级资本债持有收益较好；降息后市场又转向追逐5年期中低等
级债券，但在极致的交易情绪下，信用风险定价更为拥挤；8月下旬受资金中枢上移，
叠加地产政策放松预期影响，市场震荡走弱。9月信用债收益率跟随利率债先下后上，
在疫情和地产政策、汇率调整等边际利空影响下，市场阶段性止盈情绪渐浓，但受益于
信用债票面利息高和供给减少，信用债相较利率债表现出一定抗跌性。
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从信用风险来看，三季度城投尾部舆情风险增加，非标、票据风险暴露从弱区域向
强地级市下属区县蔓延，但流动性宽松叠加地方防范系统性风险诉求，各地探索债务化
解方案，对弱区域弱资质城投情绪有一定提振，但中长期来看，尾部城投债务压力与舆
情风险依然较大；房地产行业受到断供事件影响，7月底政治局会议“因城施策，用足用
好政策工具箱”后，政策端放松不断加码，但销售端景气度依然较低，土地集中供地依
然以城投托底为主，行业风险依然处于释放过程，央国企地产的行业风险溢价抬升。
操作方面，报告期内本产品灵活运用久期策略、杠杆策略和换券策略，7月至8月上
旬保持较高杠杆和久期，并增配了一定量的国股大行二级资本债，8月中旬后，产品逐
步将杠杆降至较低水平，并通过交易利率债进行波段操作，总体取得了稳健收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢欣益一年基金份额净值为1.0197元，本报告期内，基金份额净值
增长率为1.52%，同期业绩比较基准收益率为1.47%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,250,795,372.50 98.42
其中：债券 2,250,795,372.50 98.42
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
36,070,866.34 1.58
8 其他资产 45,734.76 0.00
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9 合计 2,286,911,973.60 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,308,209,241.10 65.78
其中：政策性金融债 702,932,643.85 35.34
4 企业债券 647,489,922.23 32.56
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 295,096,209.17 14.84
9 其他 - -
10 合计 2,250,795,372.50 113.17
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 170215 17国开15 1,000,000 107,341,424.66 5.40
2 092118001 21农发清发01 1,000,000 105,738,684.93 5.32
3 175323 20中泰03 1,000,000 104,539,408.22 5.26
4 175792 21华安G1 1,000,000 103,689,041.10 5.21
5 190208 19国开08 1,000,000 102,942,657.53 5.18
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体中国农业发展银行、国家开发银
行、中国进出口银行、招商银行股份有限公司、上海银行股份有限公司在报告编制日前
一年受到行政处罚，处罚金额分别合计为480万元、440万元、420万元、300万元、260
万元。
本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下
履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 45,734.76
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 45,734.76
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,950,419,340.98
报告期期间基金总申购份额 19,126.86
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,950,438,467.84
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.51
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固
有资金
10,000,000.00 0.51% 10,000,000.00 0.51%
不少于3
年
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基金管理人高
级管理人员
105.56 0.00% 0.00 0.00% -
基金经理等人
员
9.60 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理人股
东
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计 10,000,115.16 0.51% 10,000,000.00 0.51%
不少于3
年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20220701 - 20
220930
1,940,419,340.9
8
0.00 0.00
1,940,419,340.
98
99.49%
产品特有风险
本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，存在可能因单
一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险以及因巨额赎回造成基金规模
持续低于正常水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等特有风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1.中国证监会准予永赢欣益纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金注册的文
件；
2.《永赢欣益纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；
3.《永赢欣益纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；
4.《永赢欣益纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新
（如有）；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
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10.2 存放地点
地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦21、22、23、
27层
10.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行
查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：400-805-8888
永赢基金管理有限公司
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