0.5271% 基金管理人:中欧基金管理有限公司
基金托管人:上海银行股份有限公司
报告送出日期:2022年04月22日
中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年4月21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年01月01日起至2022年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧同益债券
基金主代码 008739
基金运作方式 契约型、开放式、发起式
基金合同生效日 2019年12月31日
报告期末基金份额总额 307,500,991.67份
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基
金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回
报。
投资策略
本基金管理人将根据基本价值评估、经济环境
和市场风险评估预期未来市场利率水平以及利
率曲线形态确定债券组合的久期配置，在确定
组合久期基础上进行组合期限配置形态的调
整。通过对宏观经济、产业行业的研究以及相
应的财务分析和非财务分析，"自上而下"在各
类债券资产类别之间进行类属配置，"自下而上
"进行个券选择。在市场收益率以及个券收益率
变化过程中，灵活运用骑乘策略、套息策略、
利差策略等增强组合收益。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高
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于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型
基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年01月01日 - 2022年03月31日）
1.本期已实现收益 1,886,042.63
2.本期利润 -911,790.48
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0037
4.期末基金资产净值 309,153,525.24
5.期末基金份额净值 1.0054
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
-0.40% 0.03% 0.09% 0.06% -0.49% -0.03%
过去
六个
月
0.70% 0.04% 0.69% 0.06% 0.01% -0.02%
过去
一年
3.33% 0.04% 1.99% 0.05% 1.34% -0.01%
自基
金合
2.99% 0.09% 2.16% 0.07% 0.83% 0.02%
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同生
效起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
刁羽
固收投决会委员/投资总
监/基金经理
2022-
02-07
-
15
年
历任国泰君安证券股份有
限公司固定收益部研究
员、交易员，浦银安盛基
金管理有限公司基金经理
助理，富国基金管理公司
基金经理、固定收益总监
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助理，鑫元基金管理有限
公司总经理助理、投资总
监。2014/07/01加入中欧
基金管理有限公司,历任
投资经理。
洪慧
梅
基金经理
2020-
07-23
2022-
02-07
15
年
历任平安资产管理有限责
任公司债券交易员，汇丰
人寿保险股份有限公司债
券交易主任，浙商基金管
理有限公司基金经理，平
安养老保险股份有限公司
投资经理。2019/07/01加
入中欧基金管理有限公
司。
余罗
畅
基金经理
2022-
02-07
-
8
年
历任上海新世纪资信评估
投资服务有限公司评级分
析师，申万菱信基金管理
有限公司信用研究员。20
17/07/10加入中欧基金管
理有限公司,历任研究员。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节
严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本
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基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公
平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有11次，为量化策略组合因
投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
从整个2022年一季度的情况看，央行降准降息虽然已经前瞻发力，但经济企稳尚不
牢固，基本面触底回升的进程被疫情阻断，经济面临二次探底。疫情之下生产、消费、
建筑业以至出口都受到不同程度的冲击；房地产仍在探底过程中，政策效果暂时不明显；
出口回落的风险也在增加。需要看到，经济的回落主要不是来自周期性因素，考虑到全
年国内生产总值增长目标要达到5.5%左右，疫情结束之后政策加码，经济仍会迎来一波
小反弹。疫情冲击下宽货币诉求提升，4月美联储不加息也提供了货币操作的窗口期，
与此同时，基建发力、地产纠偏、支农支小等信用政策预计也会加码。债券市场一季度
市场波动加大，长端利率债先下后上，1月十年期国债触及低点，2月开始利率风险加大，
3月受固收+产品赎回影响，信用利差大幅走阔而后收敛。操作上，本基金在一季度开放
期后采取了短久期中高杠杆的策略进行建仓，此后维持住了仓位和久期，对于一季度债
市收益上行做到了较充分的防御。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值收益率为-0.40%，同期业绩比较基准收益率为0.09%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 430,276,131.02 95.74
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其中：债券 430,276,131.02 95.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
19,073,760.95 4.24
8 其他资产 59,659.39 0.01
9 合计 449,409,551.36 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 128,980,331.23 41.72
其中：政策性金融债 20,067,326.03 6.49
4 企业债券 297,000,082.75 96.07
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 4,295,717.04 1.39
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 430,276,131.02 139.18
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 122203 12海螺02 300,000 30,915,246.58 10.00
2 175091 20翔业01 300,000 30,750,526.03 9.95
3 149452 21深铁D7 300,000 30,690,767.67 9.93
4 163568 20海通06 300,000 30,561,131.51 9.89
5 2122006 21建信租赁债01 300,000 30,515,400.00 9.87
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约
价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，
以萃取相应债券组合的超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
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本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的18浦发银行二级02的发行主体上海浦东发展银行股份有限公司于
2021-04-23受到上海银保监局的沪银保监罚决字〔2021〕29号，于2021-07-13受到银保
监会的银保监罚决字〔2021〕27号，于2021-11-15受到国家外汇管理局上海市分局的上
海汇管罚字〔2021〕3121210802号，于2022-03-21受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕
25号。罚没合计8106.00万元人民币。
本基金投资的18农业银行二级01的发行主体中国农业银行股份有限公司于
2021-12-08受到银保监会的银保监罚决字〔2021〕38号，于2022-03-21受到银保监会的
银保监罚决字〔2022〕12号。罚没合计630.00万元人民币。
本基金投资的19工商银行二级01的发行主体中国工商银行股份有限公司于
2022-03-21受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕11号。罚没合计360.00万元人民币。
本基金投资的20翔业01的发行主体厦门翔业集团有限公司于2021-08-09受到厦门
市自然资源和规划局的厦资源规划罚决字〔2021〕4号。罚没合计5743.35万元人民币。
本基金投资的20海通06的发行主体海通证券股份有限公司于2021-10-14受到重庆
证监局的重庆证监局处罚字[2021]5号。罚没合计400.00万元人民币。
本基金投资的21深铁D7的发行主体深圳市地铁集团有限公司于2021年5月至2022年
4月多次受到深圳市福田区水务局、深圳市交通运输局、深圳市龙岗区水务局和深圳市
住房和建设局的处罚。罚没合计105.65万元人民币。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同
的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 截止本报告期末，本基金未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 59,659.39
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 59,659.39
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 110059 浦发转债 844,396.71 0.27
2 110053 苏银转债 242,101.48 0.08
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 799,997,000.00
报告期期间基金总申购份额 297,500,991.67
减：报告期期间基金总赎回份额 789,997,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 307,500,991.67
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 3.25
注：申购总份额包含红利再投份额、转换入份额，赎回总份额含转换出份额
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
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§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固
有资金
10,000,000.00 3.25% 10,000,000.00 3.25% 三年
基金管理人高
级管理人员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金经理等人
员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理人股
东
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计 10,000,000.00 3.25% 10,000,000.00 3.25% 三年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2022年 1月 1日
至 2022年 1月 3
日
789,997,000.00 0.00 789,997,000.00 0.00 0.00%
2
2022年 1月 4日
至 2022年 1月 2
0日
10,000,000.00 0.00 0.00 10,000,000.00 3.25%
3
2022年 1月 21
日至 2022年3月
31日
0.00 297,500,991.67 0.00 297,500,991.67 96.75%
产品特有风险
本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎
回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低
流动性风险，保护中小投资者利益。
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金相关批准文件
2、《中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
3、《中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
4、《中欧同益一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
10.2 存放地点
基金管理人及基金托管人的住所。
10.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理
人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
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