0.0000% 基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2023年04月23日
天弘中债 1-3年国开行债券指数发起式证券投资基金 2023年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年04月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 天弘中债1-3年国开债发起
基金主代码 008933
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2020年04月22日
报告期末基金份额总额 1,592,633,107.01份
投资目标
本基金通过指数化投资，争取获得与标的指数相似
的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪
误差不超过2%。
投资策略
本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优
化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性
的成份券和备选成份券，或选择非成份券作为替代，
构造与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以
实现对标的指数的有效跟踪。在正常市场情况下，
力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪
误差不超过2%。如因指数编制规则调整或其他因素
导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合
理措施避免跟踪误差进一步扩大。主要投资策略还
包括：资产配置策略、债券投资策略。
业绩比较基准 中债1-3年国开行债券全价（总值）指数收益率×95%
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+银行活期存款利率(税后)×5%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率理论低于股票型基金、混合型基金，高于货币市
场基金。本基金为指数型基金，主要采用抽样复制
法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以及标的
指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
天弘中债1-3年国开债发
起A
天弘中债1-3年国开债发
起C
下属分级基金的交易代码 008933 015791
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,591,867,780.12份 765,326.89份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)
天弘中债1-3年国开债
发起A
天弘中债1-3年国开债
发起C
1.本期已实现收益 9,179,568.16 54,105.22
2.本期利润 6,419,878.88 20,548.44
3.加权平均基金份额本期利润 0.0039 0.0020
4.期末基金资产净值 1,645,010,043.26 786,604.54
5.期末基金份额净值 1.0334 1.0278
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘中债1-3年国开债发起A净值表现
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④
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率① 率标准差
②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去三个月 0.39% 0.03% -0.78% 0.07% 1.17% -0.04%
过去六个月 0.69% 0.04% -0.80% 0.07% 1.49% -0.03%
过去一年 2.48% 0.04% -1.10% 0.06% 3.58% -0.02%
自基金合同
生效日起至
今
7.09% 0.05% -3.68% 0.06% 10.77% -0.01%
天弘中债1-3年国开债发起C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.40% 0.03% -0.78% 0.07% 1.18% -0.04%
过去六个月 0.67% 0.04% -0.80% 0.07% 1.47% -0.03%
自基金份额
首次确认日
起至今
1.63% 0.04% -1.25% 0.06% 2.88% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
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注：1、本基金合同于2020年04月22日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3、本基金自2022年05月27日起增设天弘中债1-3年国开债发起C基金份额。天弘中
债1-3年国开债发起C基金份额的首次确认日为2022年05月30日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
刘洋
本基金
基金经
理
2020
年04
月
- 10年
女，经济学硕士。2013年1月加盟本公
司，历任研究员、交易员。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到
公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程
序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1
日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，投资组合经理因投
资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度宏观经济呈现弱复苏格局，其中与居民活动相关的服务消费恢复较快，房地
产相关销售、投资触底反弹，基建、制造业延续较好，出口延续下滑，并在1、2月份呈
现阶段性触底迹象，总体而言，内需向上，外需向下，国内宏观经济呈现触底反弹迹象；
金融市场层面，预期的波动成为主导市场定价的主因，春节前，市场对宏观经济和政策
预期急剧转暖，风险偏好抬升，股涨债跌，春节过后，预期快速消退，股跌债涨，债券
内部来看，收益率总体呈现先上后下格局，但不同品种间分化加剧，全季度来看，利率
债收益率短端上行长端持平，信用债收益率普遍下行。
组合操作层面，一季度组合仓位根据市场判断相机抉择，总体获取了与风险相匹配
的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2023年03月31日，天弘中债1-3年国开债发起A基金份额净值为1.0334元，天弘
中债1-3年国开债发起C基金份额净值为1.0278元。报告期内份额净值增长率天弘中债1-3
年国开债发起A为0.39%，同期业绩比较基准增长率为-0.78%；天弘中债1-3年国开债发
起C为0.40%，同期业绩比较基准增长率为-0.78%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,620,393,710.01 98.42
其中：债券 1,620,393,710.01 98.42
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 25,382,174.49 1.54
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
625,985.63 0.04
8 其他资产 17,350.98 0.00
9 合计 1,646,419,221.11 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,620,393,710.01 98.46
其中：政策性金融债 1,620,393,710.01 98.46
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,620,393,710.01 98.46
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 210202 21国开02 4,500,000 455,119,397.26 27.65
2 190203 19国开03 2,400,000 243,104,219.18 14.77
3 210218 21国开18 2,300,000 233,207,586.30 14.17
4 220216 22国开16 1,800,000 180,621,369.86 10.97
5 180211 18国开11 1,100,000 113,211,246.58 6.88
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发
现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
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5.11.2 本基金本报告期未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定
之备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 17,350.98
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 17,350.98
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
天弘中债1-3年国开债发
起A
天弘中债1-3年国开债发
起C
报告期期初基金份额总额 1,748,889,552.53 13,333,410.49
报告期期间基金总申购份额 910,184.81 1,756,255.46
减：报告期期间基金总赎回份额 157,931,957.22 14,324,339.06
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 1,591,867,780.12 765,326.89
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
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7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
天弘中债1-3年国开债
发起A
天弘中债1-3年国开债
发起C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
10,000,000.00 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
10,000,000.00 -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
0.63 -
注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级
别的份额总额计算。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固
有资金
10,000,000.00 0.63% 10,000,000.00 0.63% 三年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人
员
- - - - -
基金管理人股
东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 0.63% 10,000,000.00 0.63% -
§9 影响投资者决策的其他重要信息
天弘中债 1-3年国开行债券指数发起式证券投资基金 2023年第 1季度报告
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9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20230101-
20230331
487,756,31
6.46
- -
487,756,3
16.46
30.63%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资
者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此
可能导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认
的风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风
险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项
进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其
赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金
合并或者终止基金合同等风险。
注：份额占比精度处理方式为四舍五入。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
在本报告截止日至报告批准送出日之间，童建林先生任职公司风控负责人，刘荣逵
先生任职公司首席信息官，马文辉先生任职公司财务负责人，朱海扬先生不再担任公司
副总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告》。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
天弘中债 1-3年国开行债券指数发起式证券投资基金 2023年第 1季度报告
第 12页
1、中国证监会批准天弘中债1-3年国开行债券指数发起式证券投资基金募集的文件
2、天弘中债1-3年国开行债券指数发起式证券投资基金基金合同
3、天弘中债1-3年国开行债券指数发起式证券投资基金托管协议
4、天弘中债1-3年国开行债券指数发起式证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
10.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金管理有限公司
二〇二三年四月二十三日