0.3609% 基金管理人:圆信永丰基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2022年 01月 24日
圆信永丰沣泰混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
第 2页，共 13页
目录
§1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 5
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ............................................................................................... 5
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 6
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 6
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 7
4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 7
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 8
§5 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8
5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 8
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 8
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ........................... 9
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 10
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 10
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 11
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 11
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 11
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 11
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 12
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 12
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 12
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 13
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 13
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 13
§9 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 13
9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 13
9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 13
9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 13
圆信永丰沣泰混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
第 3页，共 13页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月21日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年10月1日起至2021年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 圆信永丰沣泰
基金主代码 009054
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年04月29日
报告期末基金份额总额 24,187,542.91份
投资目标
本基金在严格控制风险和保持流动性的基础
上，通过积极主动的投资管理，力争实现基金
资产长期稳健的增值。
投资策略
本基金通过对国家宏观经济政策的深入分析，
在动态跟踪财政政策、货币政策的基础上，判
断宏观经济运行所处的经济周期及趋势，分析
不同政策对各类资产的市场影响和预期收益风
险，评估股票、债券等大类资产的估值水平和
投资价值，确定投资组合的资产配置比例，并
适时进行调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×20％＋上证国债指数收
益率×80％。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险
水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于
股票型基金。
圆信永丰沣泰混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
第 4页，共 13页
基金管理人 圆信永丰基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年10月01日 - 2021年12月31日）
1.本期已实现收益 2,201,680.78
2.本期利润 4,331,203.08
3.加权平均基金份额本期利润 0.0972
4.期末基金资产净值 29,848,176.80
5.期末基金份额净值 1.2340
注1：本期指2021年10月1日至2021年12月31日，上述基金业绩指标不包括基金份额持有
人认购或交易基金的各项费用（例如，申购费、赎回费等），计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 5.15% 0.43% 1.16% 0.17% 3.99% 0.26%
过去六个月 4.16% 0.53% 0.98% 0.21% 3.18% 0.32%
过去一年 11.01% 0.71% 2.55% 0.24% 8.46% 0.47%
自基金合同生效起至
今
23.40% 0.72% 9.73% 0.24% 13.67% 0.48%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
圆信永丰沣泰混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
第 5页，共 13页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
林铮 本基金基金经理
2020-
04-29
-
12
年
厦门大学经济学硕士，现
任圆信永丰基金管理有限
公司固收投资部总监。历
任厦门国贸集团投资研究
员，国贸期货宏观金融期
货研究员，海通期货股指
期货分析师，圆信永丰基
金管理有限公司专户投资
部副总监、固收投资部副
总监。国籍：中国，获得
的相关业务资格：基金从
业资格证。
圆信永丰沣泰混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
第 6页，共 13页
党伟 本基金基金经理
2021-
09-27
-
5
年
上海复旦大学金融专业硕
士，现任圆信永丰基金管
理有限公司权益投资部基
金经理。历任圆信永丰基
金管理有限公司研究部助
理研究员、研究员。国籍：
中国，获得的相关业务资
格：基金从业资格证。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金
份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规、该基金基金合同的规定。基金经理对个券和投资组合的比例遵循了投资决
策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等相关法律法规和《圆信永丰基金管理有限公司公平交易管理办法》的各项要求，严格
规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结
合的方式进行交易执行和监控分析，以确保基金管理人管理的不同投资组合在授权、研
究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
基金管理人各类基金资产、资产管理计划资产独立运作。对于交易所市场投资，本
公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照价格优先、时间优
先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资，基金管理
人通过交易对手控制和询价机制，严格防范对手风险并抽检价格公允性；对于申购投资
行为，基金管理人遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对
交易结果进行公平分配。
报告期内，通过每季度和每年度对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交
易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，基金管理人未发现整体公平交易执行出
现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，基金管理人未发
现存在有可能导致不公平交易和利益输送等的异常交易行为。
基金管理人旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未
出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
圆信永丰沣泰混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
第 7页，共 13页
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年4季度，债券市场整体收益率先上后下，债券市场波动主要受经济基本面以
及货币政策预期影响，年末，随着中央经济工作会议召开，市场对于稳增长下货币政策
持续宽松的预期较为充分，10年无风险利率收在了年内低点。季度内，货币政策维持相
对宽松，虽然10月初市场对于政策预期出现了阶段变动，也引发了利率市场阶段调整。
随着经济基本面的回落以及市场对经济预期的下滑，利率也再度下行，回到对基本面的
预期当中。信用债方面，四季度信用利差呈现结构性分化；期间受房地产影响较大的地
产板块以及部分城投利差出现了较大波动，但流动性较好的高等级债券整体利差波动不
大。随着政策方面宽信用预期的加强以及货币政策的配合，年末整体信用收益率亦处于
年内低位。
权益方面，四季度整体市场小幅震荡，上证综指上涨2.01%，沪深300上涨1.52%，
深证成指上涨3.83%。具体来看，新能源板块四季度冲高回落。其中锂电板块调整，主
要是由于市场对2022年锂电池上游原材料价格的判断发生了比较大的变化，导致锂电波
动较大；光伏板块调整一方面受硅料价格影响，另外一方面国内四季度传统旺季，但是
光伏装机表现平淡；风电板块短期涨幅过高适度回调。周期板块受产品价格回落，四季
度调整幅度较深，半导体和军工板块四季度表现较好。
组合操作上，由于预期整体货币政策相对宽松且宽信用趋势相对确定，债券方面，
主要选取具有性价比的品种进行配置，但受产品规模较小限制，纯债配置难度较大，整
体纯债仓位不高。转债方面，由于整体转债估值仍比较高，所以转债仓位适度降低；品
种选择上，以基本面预期相对确定且绝对价格不高的品种为主，以获取未来一段时间内
相对纯债具有相对确定的超额收益作为选择标准。股票方面，我们会结合产业链各环节
供需关系变化、格局壁垒等因素，优选估值较为合理、2-3年维度复合收益符合一定标
准的投资标的进行布局。
展望2022年1季度，我们判断有利于利率持续下行的政策空间以及窗口都比较有限，
而在四季度政策延续下，市场整体信用风险会有所降低，信用稳定可能会持续较长一段
时间。所以在债券资产的配置上，选择具有性价比品种获取利差收益是当前相对能获取
稳定收益的策略；而随着无风险利率波动，阶段性的久期策略可能具有一定的超额收益。
可转债方面，估值因素将受制于无风险利率水平以及权益市场的预期；转债整体估值短
期大幅压缩空间相对有限，在适当控制估值波动风险的前提下，选择估值合理且预期相
对确定的品种配置，以期能获取未来一段时间内相对确定的增强收益。股票方面，我们
将以偏绝对收益的思路来进行操作，将更加注重控制风险，保持合理仓位，优选长期成
长，短期市场预期没有过高的标的构建投资组合，以期在尽量小的波动基础上做出合理
回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末圆信永丰沣泰基金份额净值为1.2340元，本报告期内，基金份额净值
增长率为5.15%，同期业绩比较基准收益率为1.16%。
圆信永丰沣泰混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
第 8页，共 13页
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形，日期范围：2021
年11月9日-2021年12月31日。报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不
满二百人的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 5,704,762.00 18.95
其中：股票 5,704,762.00 18.95
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 13,555,824.00 45.02
其中：债券 13,555,824.00 45.02
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 7,000,000.00 23.25
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
3,594,578.47 11.94
8 其他资产 253,127.44 0.84
9 合计 30,108,291.91 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,589,881.00 18.73
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
圆信永丰沣泰混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
第 9页，共 13页
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 109,840.00 0.37
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 5,041.00 0.02
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,704,762.00 19.11
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 300750 宁德时代 1,200 705,600.00 2.36
2 601012 隆基股份 7,000 603,400.00 2.02
3 603379 三美股份 26,200 596,836.00 2.00
4 603997 继峰股份 30,000 482,400.00 1.62
5 300986 志特新材 7,400 473,674.00 1.59
6 600426 华鲁恒升 10,000 313,000.00 1.05
7 002415 海康威视 5,900 308,688.00 1.03
8 603260 合盛硅业 2,300 303,531.00 1.02
圆信永丰沣泰混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
第 10页，共 13页
9 300772 运达股份 6,400 281,472.00 0.94
10 688386 泛亚微透 3,300 266,244.00 0.89
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,395,977.00 4.68
其中：政策性金融债 1,395,977.00 4.68
4 企业债券 2,748,575.00 9.21
5 企业短期融资券 2,001,400.00 6.71
6 中期票据 2,093,400.00 7.01
7 可转债（可交换债） 5,316,472.00 17.81
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 13,555,824.00 45.42
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1
10180076
9
18衢州国资MTN001 20,000 2,093,400.00 7.01
2
01210347
5
21韵达股份SCP001 20,000 2,001,400.00 6.71
3 149061 20恒逸01 15,000 1,499,700.00 5.02
4 018006 国开1702 13,900 1,395,977.00 4.68
5 155368 19能投01 12,500 1,248,875.00 4.18
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
圆信永丰沣泰混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
第 11页，共 13页
根据基金合同约定，本基金不参与贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
根据基金合同约定，本基金不参与权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同约定，本基金不参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 通过查阅中国证监会、中国银保监会网站公开目录“行政处罚决定”及查阅相
关发行主体的公司公告，在基金管理人知悉的范围内，报告期内基金投资的前十名证券
的发行主体除浦发转债(110059.SH)的发行主体上海浦东发展银行股份有限公司外没有
被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2021年4月23日，上海浦东发展银行股份有限公司因未按规定开展代销业务，被中
国银行保险监督管理委员会上海监管局出具行政处罚（沪银保监罚决字[2021]29号），
责令改正，并处罚款760万元。2021年7月13日，上海浦东发展银行股份有限公司因监管
发现的问题屡查屡犯等多项违法违规行为，被中国银行保险监督管理委员会出具行政处
罚（银保监罚决字[2021]27号），罚款6920万元。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关
法律法规和公司制度的要求。
5.11.2 本基金前十名股票未超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 51,804.40
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 201,323.04
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 253,127.44
圆信永丰沣泰混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
第 12页，共 13页
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 110059 浦发转债 845,200.00 2.83
2 110062 烽火转债 813,472.00 2.73
3 113011 光大转债 784,140.00 2.63
4 110068 龙净转债 782,950.00 2.62
5 127027 靖远转债 639,700.00 2.14
6 127013 创维转债 363,030.00 1.22
7 128071 合兴转债 352,200.00 1.18
8 128081 海亮转债 267,820.00 0.90
9 110079 杭银转债 249,080.00 0.83
10 113044 大秦转债 218,880.00 0.73
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 83,534,416.17
报告期期间基金总申购份额 4,414,193.20
减：报告期期间基金总赎回份额 63,761,066.46
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以
“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 24,187,542.91
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
圆信永丰沣泰混合型证券投资基金 2021年第 4季度报告
第 13页，共 13页
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20211001-20211
108
48,242,956.39 0.00 48,242,956.39 0.00 0.00%
产品特有风险
本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份
额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准圆信永丰沣泰混合型证券投资基金设立的文件；
2、《圆信永丰沣泰混合型证券投资基金基金合同》；
3、《圆信永丰沣泰混合型证券投资基金托管协议》；
4、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人圆信永丰基金管理有限公司。
咨询电话：4006070088
公司网址：http://www.gtsfund.com.cn
圆信永丰基金管理有限公司
2022年01月24日