中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人:中加基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2022年10月26日
中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
第
2
页，共
14
页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月25
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中加聚庆定开混合
基金主代码 009164
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年05月22日
报告期末基金份额总额 356,124,842.14份
投资目标
本基金在控制风险并保持资产流动性的基础上，力
争实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
（一）封闭期投资策略
本基金通过前瞻性地判断不同金融资产的相对收
益，完成大类资产配置。在大类资产配置的基础上，
精选个股，完成股票组合的构建，并通过运用久期
策略、期限结构策略和个券选择策略完成债券组合
的构建。在严格的风险控制基础上，力争实现长期
稳健增值。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便
投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投
资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品
种，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。
业绩比较基准 中证800指数收益率×20%+中债总全价（总值）指数
中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
第
3
页，共
14
页
收益率×80%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，预期风险与收益高于债券
型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中加聚庆定开混合A 中加聚庆定开混合C
下属分级基金的交易代码 009164 009165
报告期末下属分级基金的份额总
额
262,115,165.55份 94,009,676.59份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
中加聚庆定开混合A 中加聚庆定开混合C
1.本期已实现收益 -224,299.74 -23,016.54
2.本期利润 -1,137,956.83 -563,448.10
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0043 -0.0053
4.期末基金资产净值 330,432,087.64 117,394,735.90
5.期末基金份额净值 1.2606 1.2488
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中加聚庆定开混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.34% 0.08% -2.32% 0.19% 1.98% -0.11%
过去六个月 0.85% 0.10% -1.22% 0.25% 2.07% -0.15%
中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
第
4
页，共
14
页
过去一年 1.14% 0.14% -3.38% 0.24% 4.52% -0.10%
自基金合同
生效起至今
26.06% 0.28% 0.74% 0.24% 25.32% 0.04%
中加聚庆定开混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.43% 0.08% -2.32% 0.19% 1.89% -0.11%
过去六个月 0.65% 0.10% -1.22% 0.25% 1.87% -0.15%
过去一年 0.74% 0.14% -3.38% 0.24% 4.12% -0.10%
自基金合同
生效起至今
24.88% 0.28% 0.74% 0.24% 24.14% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
第
5
页，共
14
页
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
冯汉
杰
本基金基金经理
2020-
05-22
- 13
冯汉杰先生，清华大学数
学硕士。2009年7月至201
6年6月历任泰康资产管理
有限公司研究员、投资经
理。2016年8月至2018年6
月任中欧基金管理有限公
司投资经理。2018年7月加
入中加基金管理有限公
司。曾任中加科盈混合型
证券投资基金（2019年11
月29日至2021年1月7日）、
中加改革红利灵活配置混
中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
第
6
页，共
14
页
合型证券投资基金（2019
年10月23日至2021年2月8
日）、中加聚隆六个月持
有期混合型证券投资基金
（2021年3月24日至2022
年4月6日）、中加聚优一
年定期开放混合型证券投
资基金（2021年6月30日至
2022年7月29日）的基金经
理，现任中加转型动力灵
活配置混合型证券投资基
金（2018年12月5日至今）、
中加聚庆六个月定期开放
混合型证券投资基金（20
20年5月22日至今）、中加
科丰价值精选混合型证券
投资基金（2020年5月8日
至今）、中加核心智造混
合型证券投资基金（2020
年7月22日至今）、中加喜
利回报一年持有期混合型
证券投资基金（2021年9
月1日至今）、中加邮益一
年持有期混合型证券投资
基金（2022年1月4日至今）
的基金经理。
魏泰
源
本基金基金经理
2020-
12-14
- 11
魏泰源先生，2011年至20
20年，曾先后任中国银行
司库助理投资经理；招商
银行金融市场部投资经
理、自营交易员；兴业基
金管理有限公司基金经
理；2020年加入中加基金
管理有限公司，现任中加
货币市场基金（2020年10
月30日至今）、中加颐智
纯债债券型证券投资基金
中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
第
7
页，共
14
页
（2020年11月06日至今）、
中加优选中高等级债券型
证券投资基金（2020年11
月06日至今）、中加颐合
纯债债券型证券投资基金
（2020年11月30日至今）、
中加中债-1-3年政策性金
融债指数证券投资基金（2
020年11月30日至今）、中
加瑞享纯债债券型证券投
资基金（2020年12月14日
至今）、中加聚庆六个月
定期开放混合型证券投资
基金（2020年12月14日至
今）、中加瑞鑫纯债债券
型证券投资基金（2021年6
月24日至今）、中加科瑞
混合型证券投资基金（20
21年10月26日至今）、中
加中证同业存单AAA指数7
天持有期证券投资基金（2
022年6月29日至今）的基
金经理。
1、任职日期说明：本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经
理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日
期。
2、离任日期说明：无。
3、证券从业年限的计算标准遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从
业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4、本基金无基金经理助理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
第
8
页，共
14
页
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益
输送等违法违规行为，公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金
管理公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》
等法律法规和公司内部规章，制定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中
加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确
具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵
股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期内，本基金管理人严格执行了公平
交易制度的相关规定，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同
日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检
查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进
行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参
与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的
5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送
金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异
常交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
权益方面，三季度内，A股市场整体下跌，各个主要指数均有明显跌幅。结构方面
大小分化较明显，几个主要的权重指数均已经逼近甚至跌破4月份的低点，但是中小市
值为主的指数以及股票基金的平均水平距离该低点仍有一定距离。本基金股票部分在三
季度内的配置变化不大，跌幅小于股票基金的平均水平。
三季度内，本基金减持了一些个股，同时继续增持了一些医药、消费类的个股，整
体结构依然均衡。
债券方面，三季度市场走势较为震荡，从整体来看，资金中枢呈现逐步抬升的节奏；
3季度初，受到疫情以及房地产风险事件影响，全社会有效需求较弱，而同期在结构性
货币政策以及结构性的减税降费等政策推动下，市场基础货币量增长较快，体现为M2持
续高增，但是有效需求不足背景下，社融增速相对较慢，导致资金在银行间无法有效传
导，最终导致银行间货币市场利率持续走低，也带动债券市场和同业存单利率持续下行，
进入9月份，随着减税降费政策的逐步结束，宽信用政策的逐步发力，资金开始向实体
经济流动性，银行间资金淤积的情况有所缓解，资金利率缓步抬升，带动同业存单以及
债券市场利率也有一波上行。
展望四季度，目前经济情况依然存在较大的不确定性，一方面疫情反复导致经济难
以很快恢复到正常的节奏中，并且对市场主体的预期产生了较大的负面影响，市场有效
需求恢复的节奏和强度存在较大不确定性，另一方面，房地产可能依然是经济较大的拖
累项，在对经济预期相对不好的情况下，很难激发居民内在的购房需求；在这种情况下，
中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
第
9
页，共
14
页
较为疲弱的经济基本面+较为充裕的流动性水平有望在四季度得到延续，但随着资金边
际的向实体传导的加速，未来M2和社融增速的差可能逐步缩小甚至逆转，所以总的来看，
短期内，四季度整体流动性情况和基本面情况依然会为货币市场和债券市场提供一个较
好的宏观环境，但是也需要密切关注未来有效需求的恢复程度以及资金中枢的变化。
债券仓位方面，组合主要以高等级信用债持仓为主，为组合提供稳定的票息收入，
组合维持相对较为中性的杠杆水平和久期水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中加聚庆定开混合A基金份额净值为1.2606元，本报告期内，该类基
金份额净值增长率为-0.34%，同期业绩比较基准收益率为-2.32%；截至报告期末中加聚
庆定开混合C基金份额净值为1.2488元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
-0.43%，同期业绩比较基准收益率为-2.32%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 37,904,024.70 6.86
其中：股票 37,904,024.70 6.86
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 420,953,087.55 76.18
其中：债券 420,953,087.55 76.18
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
93,681,247.45 16.95
8 其他资产 11,478.13 0.00
中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
第
10
页，共
14
页
9 合计 552,549,837.83 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 1,181,503.00 0.26
B 采矿业 4,045,648.60 0.90
C 制造业 14,209,788.35 3.17
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 4,789,136.80 1.07
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
6,738,766.95 1.50
J 金融业 1,744,872.00 0.39
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 508,999.00 0.11
N
水利、环境和公共设施管
理业
4,685,310.00 1.05
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 37,904,024.70 8.46
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
第
11
页，共
14
页
号 值比例（％）
1 600941 中国移动 98,500 6,730,505.00 1.50
2 600323 瀚蓝环境 247,900 4,685,310.00 1.05
3 600350 山东高速 786,300 4,269,609.00 0.95
4 601088 中国神华 127,865 4,045,648.60 0.90
5 603043 广州酒家 140,180 3,029,289.80 0.68
6 688026 洁特生物 101,689 2,892,035.16 0.65
7 603855 华荣股份 107,700 2,337,090.00 0.52
8 601939 建设银行 316,100 1,744,872.00 0.39
9 000513 丽珠集团 53,300 1,604,330.00 0.36
10 600993 马应龙 54,800 1,122,304.00 0.25
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 139,637,552.32 31.18
其中：政策性金融债 117,943,884.92 26.34
4 企业债券 31,714,757.59 7.08
5 企业短期融资券 116,537,107.67 26.02
6 中期票据 54,329,856.71 12.13
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 78,733,813.26 17.58
9 其他 - -
10 合计 420,953,087.55 94.00
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 112221265
22渤海银行CD26
5
800,000 78,733,813.26 17.58
2 220210 22国开10 300,000 30,294,789.04 6.76
3 012283014 22云建投SCP018 300,000 30,129,912.33 6.73
中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
第
12
页，共
14
页
4 091900026
19中国华融债01
(品种一)
210,000 21,693,667.40 4.84
5 012281698 22津城建SCP033 200,000 20,408,372.60 4.56
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，渤海银行在报告编制日前一年内受到
银保监会处罚。国家开发银行在报告编制日前一年内受到银保监会和国家外汇管理局处
罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的
要求。其他主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 11,478.13
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
第
13
页，共
14
页
7 其他 -
8 合计 11,478.13
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
中加聚庆定开混合A 中加聚庆定开混合C
报告期期初基金份额总额 292,799,090.00 154,269,809.87
报告期期间基金总申购份额 95,603,760.53 12,701,003.56
减：报告期期间基金总赎回份额 126,287,684.98 72,961,136.84
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 262,115,165.55 94,009,676.59
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理
人未持有本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本报告期内不存在单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告
第
14
页，共
14
页
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金设立的文件
2、《中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金基金合同》
3、《中加聚庆六个月定期开放混合型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点
基金管理人处
9.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司
客服电话：400-00-95526（免长途费）
基金管理人网址：www.bobbns.com
中加基金管理有限公司
2022年10月26日