易方达瑞川灵活配置混合型发起式证券投资基金2022年第3季度报告

基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十六日
易方达瑞川灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达瑞川混合发起式
基金主代码 009215
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 4月 22日
报告期末基金份额总额 582,974,217.70份
投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健
增值。
投资策略 1、本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分
析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他
金融工具的比例。2、在股票投资方面，本基金主要
以地区配置策略（对内地和香港市场进行自上而下
的研究，主要通过对财政金融政策等方面的分析，
对内地和香港市场的投资价值进行综合评价）行业
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配置策略（通过对行业景气度等因素的分析，对各
行业的投资价值进行综合评估，从而确定并动态调
整行业配置比例）和个股投资策略进行投资组合的
构建与调整。3、在债券投资方面，本基金将主要通
过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。4、
本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。5、
本基金可在综合考虑预期收益率、信用风险、流动
性等因素的基础上，选择投资价值较高的资产支持
证券进行投资。6、本基金将主要选择流动性好、交
易活跃的股指期货、国债期货、股票期权合约进行
交易，以对冲投资组合的风险。
业绩比较基准 中债新综合指数（财富）收益率×60%+沪深 300 指
数收益率×40%
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收
益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互
联互通机制投资于香港证券市场，除了需要承担与
境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资
风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证
券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交易
互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过
内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险
详见招募说明书。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
易方达瑞川混合发起式
A
易方达瑞川混合发起式
C
下属分级基金的交易代
码
009215 009216
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报告期末下属分级基金
的份额总额
564,382,202.31份 18,592,015.39份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 7月 1日-2022年 9月 30日)
易方达瑞川混合发起
式 A
易方达瑞川混合发起
式 C
1.本期已实现收益 14,564,195.17 406,792.43
2.本期利润 -11,470,836.54 -465,096.52
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0171 -0.0250
4.期末基金资产净值 644,580,501.81 21,129,590.72
5.期末基金份额净值 1.1421 1.1365
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达瑞川混合发起式 A
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-2.10% 0.42% -5.48% 0.35% 3.38% 0.07%
过去六个 1.54% 0.41% -2.42% 0.47% 3.96% -0.06%
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月
过去一年 -0.51% 0.38% -6.52% 0.47% 6.01% -0.09%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
18.69% 0.43% 5.79% 0.49% 12.90% -0.06%
易方达瑞川混合发起式 C
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-2.15% 0.42% -5.48% 0.35% 3.33% 0.07%
过去六个
月
1.44% 0.41% -2.42% 0.47% 3.86% -0.06%
过去一年 -0.72% 0.38% -6.52% 0.47% 5.80% -0.09%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
18.12% 0.43% 5.79% 0.49% 12.33% -0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
易方达瑞川灵活配置混合型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2020年 4月 22日至 2022年 9月 30日）
易方达瑞川混合发起式 A
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易方达瑞川混合发起式 C

注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 18.69%，同期业
绩比较基准收益率为 5.79%；C类基金份额净值增长率为 18.12%，同期业绩比较基准
收益率为 5.79%。

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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
韩
阅
川
本基金的基金经理（报告
期内已离职），易方达新
利混合（自 2019年 06月
26日至 2022年 08月 05
日）、易方达新鑫混合（自
2019年06月 26日至2022
年 08月 05日）、易方达
新享混合（自 2019年 06
月 26日至 2022年 08月
05日）、易方达瑞景混合
（自 2019年 06月 26日
至 2022年 08月 05日）、
易方达瑞智混合（自 2019
年 06月 26日至 2022年
08月 05日）、易方达瑞兴
混合（自 2019年 06月 26
日至2022年 08月05日）、
易方达瑞祥混合（自 2019
年 06月 26日至 2022年
08月 05日）、易方达新益
混合（自 2019年 08月 03
日至2022年 08月05日）、
易方达瑞选混合（自 2019
年 08月 03日至 2022年
08月 05日）、易方达裕鑫
债券（自 2019年 09月 28
日至2022年 08月05日）、
易方达瑞祺混合（自 2019
年 10月 17日至 2022年
08月 05日）、易方达瑞信
混合（自 2020年 03月 07
日至2022年 08月05日）、
易方达瑞和混合（自 2020
年 03月 07日至 2022年
08月 05日）、易方达鑫转
2020-
05-01
2022-
08-06
11年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任嘉实基金管理有
限公司固定收益部研究员、
投资经理，易方达基金管理
有限公司多资产公募投资
部总经理助理、基金经理助
理。
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添利混合（自 2020年 03
月 07日至 2022年 08月
05日）、易方达鑫转招利
混合（自 2020年 03月 07
日至2022年 08月05日）、
易方达丰惠混合（自 2020
年 05月 28日至 2022年
08月 05日）、易方达瑞锦
混合发起式（自 2020年
07月 09日至 2022年 08
月 05日）、易方达瑞富混
合（自 2021年 06月 09
日至2022年 08月05日）、
易方达瑞通混合（自 2022
年 04月 23日至 2022年
08月 05日）、易方达瑞弘
混合（自 2022年 04月 23
日至 2022年 08月 05日）
的基金经理
杨
康
本基金的基金经理，易方
达鑫转增利混合、易方达
鑫转招利混合、易方达瑞
安混合发起式、易方达瑞
康混合、易方达裕富债
券、易方达新利混合、易
方达新鑫混合、易方达新
益混合、易方达新享混
合、易方达瑞景混合、易
方达瑞信混合、易方达瑞
选混合、易方达瑞和混
合、易方达瑞富混合、易
方达瑞祺混合、易方达瑞
智混合、易方达瑞兴混
合、易方达瑞祥混合、易
方达丰惠混合、易方达裕
鑫债券、易方达瑞通混
合、易方达瑞弘混合、易
方达鑫转添利混合、易方
达瑞锦混合发起式的基
金经理，易方达安盈回报
混合、易方达丰华债券、
易方达安心回报债券、易
方达裕丰回报债券、易方
达丰和债券、易方达磐恒
2022-
08-06
- 7年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任华夏基金管理有
限公司机构债券投资部研
究员、投资经理助理，易方
达基金管理有限公司投资
经理，易方达瑞川混合发起
式、易方达瑞锦混合发起式
的基金经理。
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九个月持有混合、易方达
招易一年持有混合、易方
达悦通一年持有混合、易
方达悦安一年持有债券、
易方达宁易一年持有混
合、易方达稳泰一年持有
混合、易方达悦浦一年持
有混合的基金经理助理
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资
公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，
通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期
内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8次，其中 4次为指
数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，4次为不同基金经理管
理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
债券市场方面，三季度 10 年期国债收益率先下后上，呈区间震荡。长短端收益
率的变化幅度均不大，但因资金面从 8月中旬起边际收敛，收益率曲线先陡峭化、后
平坦化。在二季度疫情逐步得到控制、经济“小复苏”后，7 月楼市断供风波引发市场
对于房地产市场风险的担忧，长债收益率快速下行；8月地缘政治因素带动市场避险
情绪，同时在经济数据不及预期的背景下，央行进行降息操作，收益率继续下行；9
月美债利率上行，人民币面临贬值压力，叠加房地产市场刺激政策频出的影响，收益
率出现上行调整。整个季度，1 年期国债收益率下行 10bp，10 年期国债收益率下行
6bp，期间 10年期国债收益率曾因 8月 15日的降息而下探至 2.58%的低位。
权益市场方面，三季度在疫情影响、楼市断供风波、海外加息周期愈演愈烈、能
源危机升级等诸多利空因素影响下，指数持续震荡走弱。其中 8月中上旬，市场在煤
炭、石油石化等能源板块拉动下一度迎来阶段性弱反弹；但随后国内经济信贷数据的
不及预期和海外连续超预期加息等事件加剧了市场对于经济修复斜率和节奏不确定
的担忧，指数再度迎来调整。行业与风格间出现明显高低切换的特征，整体而言上游
强而中下游较弱，新能源、汽车等热门赛道这一阶段持续高位调整，部分低估值价值
板块相对抗跌。
转债市场方面，三季度呈现先上后下走势，8月中旬以前延续此前的强势，平价
与估值双击，转债市场估值达到新高水平；此后跟随权益市场尤其是小盘股票的调整，
转债出现了明显下跌，绝对价格较高的小盘个券调整较多，AAA权重券则相对强势、
跌幅较小。
报告期内本基金规模有所下降，股票仓位小幅下降，减仓部分估值较高、交易相
对拥挤的成长板块个股，对部分跌幅较大、出清已经较为彻底的大盘股进行补仓。债
券方面，组合维持一定的杠杆水平，久期亦有所提升，持仓以高等级信用债和银行资
本补充工具为主，整体仍按照票息策略的偏绝对收益操作思路为主。转债方面，考虑
到估值较贵，不再持有。此外，组合仍积极参与 IPO（首次公开募股）报价。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.1421 元，本报告期份额净值增长
率为-2.10%，同期业绩比较基准收益率为-5.48%；C类基金份额净值为 1.1365元，本
报告期份额净值增长率为-2.15%，同期业绩比较基准收益率为-5.48%。
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4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金且发起资金持有期限不满三年，不适用《公开募集证券投资
基金运作管理办法》关于“基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五
千万元”的披露规定。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 192,258,207.72 21.50
其中：股票 192,258,207.72 21.50
2 固定收益投资 678,331,902.19 75.85
其中：债券 658,209,255.07 73.60
资产支持证券 20,122,647.12 2.25
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 23,578,052.82 2.64
7 其他资产 186,001.41 0.02
8 合计 894,354,164.14 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,363,884.00 0.51
B 采矿业 20,603,117.68 3.09
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C 制造业 164,832,444.99 24.76
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
140,988.00 0.02
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 192,610.55 0.03
J 金融业 3,052,136.40 0.46
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 41,711.60 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 31,314.50 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 192,258,207.72 28.88
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 603179 新泉股份 408,912 14,917,109.76 2.24
2 601225 陕西煤业 559,200 12,732,984.00 1.91
3 600519 贵州茅台 6,100 11,422,250.00 1.72
4 601799 星宇股份 71,200 10,850,168.00 1.63
5 600522 中天科技 356,600 8,012,802.00 1.20
6 002129 TCL中环 177,000 7,922,520.00 1.19
7 000333 美的集团 153,911 7,589,351.41 1.14
8 601058 赛轮轮胎 748,400 7,573,808.00 1.14
9 002318 久立特材 455,400 7,377,480.00 1.11
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10 688516 奥特维 20,157 6,943,683.36 1.04
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 35,656,822.46 5.36
2 央行票据 - -
3 金融债券 61,199,445.48 9.19
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 561,352,987.13 84.32
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 658,209,255.07 98.87
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
（％）
1 188460 21国管 02 400,000 40,894,998.36 6.14
2 019679 22国债 14 355,000 35,656,822.46 5.36
3 149542 21光大 Y4 300,000 30,937,726.03 4.65
4 149579 21申宏 06 300,000 30,707,903.01 4.61
5 149683 21深投 06 200,000 21,017,366.58 3.16
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
1 136334 荟柒 1A 100,000 10,084,548.49 1.51
2 136135 荟享 062A 100,000 10,038,098.63 1.51
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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，太原钢铁（集团）有限公司在报告编
制日前一年内曾受到太原市规划和自然资源局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体
外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 119,780.72
2 应收证券清算款 66,220.69
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 186,001.41
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
易方达瑞川灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
易方达瑞川混合发
起式A
易方达瑞川混合发
起式C
报告期期初基金份额总额 797,183,802.35 18,561,942.97
报告期期间基金总申购份额 4,338,295.81 34,427.81
减：报告期期间基金总赎回份额 237,139,895.85 4,355.39
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 564,382,202.31 18,592,015.39
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
易方达瑞川混合发起式
A
易方达瑞川混合发起式
C
报告期期初管理人持有的本
基金份额
10,000,000.00 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本
基金份额
10,000,000.00 -
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
1.7718 -
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数 持有份额
占基金总
份额比例
发起份额总数 发起份额
占基金总
份额比例
发起份
额承诺
持有期
易方达瑞川灵活配置混合型发起式证券投资基金 2022年第 3季度报告
16
限
基金管理人
固有资金
10,000,000.00 1.7153% 10,000,000.00 1.7153% 不少于
3年
基金管理人
高级管理人
员
- - - - -
基金经理等
人员
- - - - -
基金管理人
股东
- - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 1.7153% 10,000,000.00 1.7153% -
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1.中国证监会准予易方达瑞川灵活配置混合型发起式证券投资基金注册的文件；
2.《易方达瑞川灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》；
3.《易方达瑞川灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。


易方达基金管理有限公司
二〇二二年十月二十六日