0.0000% 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 07月 20日
中信保诚中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金 2022年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 07月 19日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 04月 01日起至 2022年 06月 30日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 中信保诚中债 1-3年农发行
基金主代码 009320
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 05月 28日
报告期末基金份额总额 3,784,767.57份
投资目标 本基金采用指数化投资，力争实现对标的指数的有效跟踪。
投资策略
本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优化的方法，
投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份
券，或选择非成份券作为替代，构造与标的指数风险收益特征
相似的资产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。
在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值
不超过 0.2%，将年化跟踪误差控制在 2%以内。如因标的指数
编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超
过了上述范围，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪误差进
一步扩大。
业绩比较基准
中债-1-3 年农发行债券指数收益率×95%+银行活期存款利率
（税后）×5%
风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险收益水平低于股票型基金、
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混合型基金，高于货币市场基金。
本基金为指数型基金，具有与标的指数以及标的指数所代表的
债券市场相似的风险收益特征。
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中信保诚中债 1-3年农发行 A
中信保诚中债 1-3 年农发行
C
下属分级基金的交易代码 009320 009321
报告期末下属分级基金的份额总额 3,027,330.42份 757,437.15份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 04月 01日-2022年 06月 30日）
中信保诚中债 1-3年农发行
A
中信保诚中债 1-3年农发
行 C
1.本期已实现收益 28,333.60 6,938.20
2.本期利润 33,745.96 8,099.84
3.加权平均基金份额本期利润 0.0109 0.0102
4.期末基金资产净值 3,636,804.40 906,857.85
5.期末基金份额净值 1.2013 1.1973
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和
信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信保诚中债 1-3年农发行 A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.90% 0.05% 0.07% 0.05% 0.83% 0.00%
过去六个月 1.30% 0.06% -0.91% 0.07% 2.21% -0.01%
过去一年 3.36% 0.05% -0.10% 0.06% 3.46% -0.01%
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4
自基金合同生效起
至今
20.13% 0.45% -1.51% 0.06% 21.64% 0.39%
中信保诚中债 1-3年农发行 C
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.88% 0.05% 0.07% 0.05% 0.81% 0.00%
过去六个月 1.25% 0.06% -0.91% 0.07% 2.16% -0.01%
过去一年 3.24% 0.05% -0.10% 0.06% 3.34% -0.01%
自基金合同生效起
至今
19.73% 0.45% -1.51% 0.06% 21.24% 0.39%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
中信保诚中债 1-3年农发行 A
中信保诚中债 1-3年农发行 C
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
何文忠 基金经理
2020年 05
月 28日
- 9
何文忠先生，经济学博
士。曾任职于上海浦东
发展银行总行，担任金
融市场部交易员；于中
信证券，历任固定收益
高级研究员、投资经理
助理。2018年 8月加入
中信保诚基金管理有限
公司。现任中信保诚稳
鸿债券型证券投资基
金、中信保诚惠泽 18个
月定期开放债券型证券
投资基金、中信保诚嘉
丰一年定期开放债券型
发起式证券投资基金、
中信保诚中债 1-3 年农
发行债券指数证券投资
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基金、中信保诚中债 1-3
年国开行债券指数证券
投资基金、中信保诚嘉
润 66个月定期开放债券
型证券投资基金的基金
经理。
注：1.杨穆彬自 2022年 7月 13日起新任本基金基金经理。
2.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《中信保
诚中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金基金合同》、《中信保诚中债 1-3年农发行债券指数证券投资基
金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完
善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公
平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行
中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,
建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其
它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易
分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行
情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,
未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易(完全复
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制的指数基金除外)。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年二季度，海外疫情整体稳定，美欧 PMI见顶回落，经济增长逐步放缓，但通胀整体尚在高位，
俄乌冲突不确定性仍存，海外央行紧缩步伐加快，美元指数整体上行，10Y美债利率上行接近 3.5%后回落，
中美利差倒挂。国内方面，3月底以来国内疫情明显反弹，经济下行压力加大，出口、工业生产、地产投
资、社零等经济指标受到较强冲击。6月疫情影响减弱，经济缓慢修复。政策方面，疫情反复提升稳增长
诉求，各地楼市调控政策继续放松，房贷利率持续下降。国常会确定 6方面 33条稳经济一揽子政策措施，
地方债发行加速。通胀方面，基数影响下 PPI延续回落趋势，环比动能回落，CPI上行至 2.1%。
货币政策方面，央行整体维持偏松基调，强化跨周期和逆周期调节，流动性保持宽松，2季度资金利
率中枢明显低于政策利率。5月 5年期 LPR下调 15bp，对降低实体经济融资成本、提振经济中长期需求有
所支撑。
从债券市场来看，二季度基本面受疫情影响，资金较为充裕，但稳增长政策持续发力下经济企稳预期
较强，货币政策受到国内外多重约束，长端利率先下后上，整体维持区间震荡状态。
鉴于资金面仍处于宽松周期，报告期内账户在配置上积极操作，通过多资产配置策略，跟踪目标指数
久期，降低组合跟踪误差，增厚账户收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，中信保诚中债 1-3年农发行 A份额净值增长率为 0.90%，同期业绩比较基准收益率为
0.07%；中信保诚中债 1-3年农发行 C份额净值增长率为 0.88%，同期业绩比较基准收益率为 0.07%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金自 2020年 10月 23日起至 2022年 6月 30日止基金资产净值低于五千万元，已经
连续六十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
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8
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 6,108,179.06 97.13
其中：债券 6,108,179.06 97.13
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 171,024.59 2.72
8 其他资产 9,729.17 0.15
9 合计 6,288,932.82 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内投资股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 373,431.62 8.22
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,734,747.44 126.21
其中：政策性金融债 5,734,747.44 126.21
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
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10 合计 6,108,179.06 134.43
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 210402 21农发 02 56,000 5,732,650.96 126.17
2 019664 21国债 16 3,550 360,844.08 7.94
3 019319 13国债 19 100 12,587.54 0.28
4 108606 国开 2001 20 2,096.48 0.05
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包括股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
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10
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚说明
中国农业发展银行于2022年3月21日受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字[2022]10
号）。
国家开发银行于 2022年 3月 21日受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字[2022]8号）。
对"21农发 02、国开 2001"的投资决策程序的说明：本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投资标
的的信用资质，我们认为，该处罚事项未对前述发行主体的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我
们对该等投资标的的投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
除此之外，其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票投资,没有超过基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 429.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 9,300.00
7 其他 -
8 合计 9,729.17
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资，不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
中信保诚中债1-3年农
发行 A
中信保诚中债 1-3年
农发行 C
报告期期初基金份额总额 3,420,508.80 804,970.30
报告期期间基金总申购份额 143,031.81 58,306.54
减：报告期期间基金总赎回份额 536,210.19 105,839.69
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - -
报告期期末基金份额总额 3,027,330.42 757,437.15
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
无
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构
个人 1 2022-04-01 至 856,849.10 - - 856,849.10 22.64%
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2022-06-30
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的情况，可能导致：
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比
例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分
延期赎回，如果连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回
申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收
益水平；
(3)因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
(4)基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
(5)大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中信保诚中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理有限公司营业执照
3、中信保诚中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金基金合同
4、中信保诚中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
10.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人住所。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
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