汇安消费龙头混合型证券投资基金2021年第3季度报告

基金管理人：汇安基金管理有限责任公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 10 月 27 日
汇安消费龙头混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 7 月 1日起至 2021 年 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 汇安消费龙头混合
基金主代码 009564
交易代码 009564
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 8 月 11 日
报告期末基金份额总额 1,093,059,025.40 份
投资目标
本基金通过积极精选消费行业中的优质上市公
司，结合市场动态，在充分控制投资风险的前提
下，力求实现基金资产的长期、稳定增值。
投资策略
本基金管理人在大类资产配置过程中，结合定量
和定性分析，从宏观、中观、微观等多个角度考
虑宏观经济面、政策面、市场面等多种因素，综
合分析评判证券市场的特点及其演化趋势，重点
分析股票、债券等资产的预期收益风险的匹配关
系，在此基础上，在投资比例限制范围内，确定
或调整投资组合中股票和债券的比例。
本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投
资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、
股指期货投资策略、国债期货投资策略、融资业
务投资策略、存托凭证投资策略等。
业绩比较基准 中证内地消费行业指数收益率*80%+中债综合（全价）指数收益率*20%。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人 汇安基金管理有限责任公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
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下属分级基金的基金简称 汇安消费龙头混合 A 汇安消费龙头混合 C
下属分级基金的交易代码 009564 009565
报告期末下属分级基金的份额总额 1,022,406,883.38 份 70,652,142.02 份

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021 年 7 月 1 日 － 2021 年 9 月 30 日 ）
汇安消费龙头混合 A 汇安消费龙头混合 C
1．本期已实现收益 -110,533,442.87 -5,391,761.33
2．本期利润 -123,723,198.19 -4,588,156.77
3．加权平均基金份额本期利润 -0.1191 -0.0836
4．期末基金资产净值 916,948,951.45 63,005,442.27
5．期末基金份额净值 0.8969 0.8918
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇安消费龙头混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个
月 -11.57% 1.66% -10.44% 1.49% -1.13% 0.17%
过去六个
月 -13.53% 1.38% -9.02% 1.30% -4.51% 0.08%
过去一年 -8.77% 1.36% 3.98% 1.39% -12.75% -0.03%
自基金合
同生效起
至今
-10.31% 1.29% 5.23% 1.35% -15.54% -0.06%
汇安消费龙头混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④ ①－③ ②－④
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过去三个
月 -11.68% 1.66% -10.44% 1.49% -1.24% 0.17%
过去六个
月 -13.74% 1.38% -9.02% 1.30% -4.72% 0.08%
过去一年 -9.22% 1.36% 3.98% 1.39% -13.20% -0.03%
自基金合
同生效起
至今
-10.82% 1.29% 5.23% 1.35% -16.05% -0.06%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

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注：①基金合同生效日为 2020 年 8 月 11 日，至本报告期末，本基金合同生效已满一年。
②根据《汇安消费龙头混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围为具有良好流
动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监
会核准或注册上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业
债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债
券、可转换债券、可交换债券）、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其
他银行存款）、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。本基金仅投资于债项评级为 AA（含）以上的信用债券，如无债项评
级则主体评级在 AA（含）以上。在条件许可的情况下，基金管理人可在不改变本基金既有投资目
标、策略和风险收益特征并在控制风险的前提下，根据相关法律法规，参与融资业务，不需要召
开基金份额持有人大会。本基金股票资产投资比例为基金资产的 60%-95%，其中，投资于本基金
定义的消费龙头主题相关行业证券比例不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股
指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的 5%的现金或者到
期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。根据基
金合同的规定，自基金合同生效之日起 6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。截
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至本报告期末，本基金已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年。建仓期为 2020 年 8 月 11 日
至 2021 年 2 月 10 日，建仓结束时各项资产比例符合合同约定。

§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
戴杰
指数与
量化投
资部高
级经理、
本基金
的基金
经理
2020 年 8
月 11 日 - 8 年
戴杰，复旦大学数学本科、
硕士，8 年证券、基金行业
从业经历，曾任华安基金管
理有限公司指数与量化投
资部先后担任数量分析师
和投资经理。2016 年 10 月
24 日加入汇安基金管理有
限责任公司，担任指数与量
化投资部高级经理一职。
2017年 3月 22日至 2019年
4 月 19 日，任汇安丰恒灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理；2017 年 3 月 23
日至 2019 年 3 月 8 日，任
汇安丰华灵活配置混合型
证券投资基金基金经理；
2017年 7月 19日至 2019年
3 月 8 日，任汇安丰利灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理；2017 年 7 月 27
日至 2018 年 8 月 9 日，任
汇安丰裕灵活配置混合型
证券投资基金基金经理；
2018年 7月 26日至 2019年
10 月 14 日，任汇安量化优
选灵活配置混合型证券投
资基金基金经理；2019 年 4
月 11 日至 2020 年 4 月 13
日，任汇安丰益灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理；2019 年 10 月 30 日至
2021 年 2 月 2 日，任汇安量
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化先锋混合型证券投资基
金基金经理;2019 年 12 月
24 日至 2021 年 9 月 3 日，
任汇安宜创量化精选混合
型证券投资基金基金经
理;2017 年 1 月 17 日至今，
任汇安丰泽灵活配置混合
型证券投资基金基金经理；
2017 年 11 月 22 日至今，任
汇安多策略灵活配置混合
型证券投资基金基金经理；
2018 年 2 月 13 日至今，任
汇安成长优选灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理；2019 年 4 月 30 日至今，
任汇安多因子混合型证券
投资基金基金经理;2020 年
8 月 11 日至今，任汇安消费
龙头混合型证券投资基金
基金经理；2021 年 4 月 2日
至今，任汇安鑫利优选混合
型证券投资基金基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从
行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益
的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公
平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内公
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平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输
送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021 年三季度，宏观经济边际走弱趋势比较明显，社零数据疲软，除了高端消费保持了一定
韧性，大众消费基本面恢复仍不及预期，消费行业跌幅较大。在这样的背景下，中高端白酒的业
绩依然保持了较好的延续性，这进一步验证了其优秀的商业模式，在估值得到大幅消化以后，投
资价值已经较高。大众消费品估值整体处于比较低的位置，进一步下行的空间不大，安全边际已
经很足，待基本面改善以后股价也有望表现出一定弹性。给我们的感受是，相较于多数年份，政
策对今年宏观经济以及微观结构的影响是比较大的，在投机性较强的 A股市场，这带来了更大的
股价波动。但我们对政策的理解依然是在不发生系统性风险的前提下，保持合理经济增长的同时，
解决某些行业长期发展中积累的隐患。市场对一些行业的过度悲观我们认为可能存在一些预期差。
基于对中期基本面的谨慎思考，我们加仓了一些股价调整幅度较大的游戏和家居行业的股票。与
此同时，我们也利用板块系统性回调的机会，逢低建仓了一些增速更快、公司治理更优的消费品
公司，虽然这类公司往往估值看上去更贵，但可能这些公司依然是更值得投资的标的。从更长期
维度来看，相比较而言，消费行业公司的盈利能力和护城河都是比较突出的，A股的消费品公司
背后更是有 14 亿越来越富裕的中国人民，这些都是行业长期牛股辈出的重要原因。这些特征没有
改变，我们依然对消费行业长期投资价值保持乐观态度。

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末汇安消费龙头混合 A基金份额净值为 0.8969 元，本报告期基金份额净值增长
率为-11.57%，同期业绩比较基准收益率为-10.44%；截至本报告期末汇安消费龙头混合 C基金份
额净值为 0.8918 元，本报告期基金份额净值增长率为-11.68%，同期业绩比较基准收益率为
-10.44%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
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净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 912,646,706.98 92.67
其中：股票 912,646,706.98 92.67
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 70,419,500.91 7.15
8 其他资产 1,757,299.52 0.18
9 合计 984,823,507.41 100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 34,368,443.22 3.51
B 采矿业 - -
C 制造业 781,061,520.11 79.70
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6,299,875.22 0.64
E 建筑业 20,183.39 0.00
F 批发和零售业 108,076.65 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 74,040,034.73 7.56
J 金融业 - -
K 房地产业 8,705.25 0.00
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L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 214,268.28 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 141,566.79 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 16,380,688.22 1.67
S 综合 - -
合计 912,646,706.98 93.13


5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 000858 五粮液 438,326 96,164,341.14 9.81
2 600519 贵州茅台 52,500 96,075,000.00 9.80
3 000860 顺鑫农业 1,499,213 52,982,187.42 5.41
4 600882 妙可蓝多 895,200 49,656,744.00 5.07
5 002557 洽洽食品 749,405 34,832,344.40 3.55
6 002714 牧原股份 661,856 34,350,326.40 3.51
7 002304 洋河股份 205,000 34,046,400.00 3.47
8 002568 百润股份 430,000 32,030,700.00 3.27
9 600702 舍得酒业 155,000 31,992,000.00 3.26
10 600690 海尔智家 1,210,000 31,641,500.00 3.23

5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

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5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的舍得酒业在编制日前一年内受到监管部门处罚。经过审慎研究分析，舍得酒业
自大股东入主以来经营稳健，业绩良好，所受处罚不影响发行人的实际经营，经过本基金管理人
内部严格的投资决策流程，该主体发行的证券被纳入本基金的实际投资组合。本基金投资的其余
前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 208,253.78
2 应收证券清算款 37,672.52
3 应收股利 -
4 应收利息 12,745.23
5 应收申购款 1,498,627.99
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,757,299.52

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 汇安消费龙头混合 A 汇安消费龙头混合 C
报告期期初基金份额总额 1,063,954,794.19 36,026,545.20
报告期期间基金总申购份额 39,487,767.97 53,199,158.72
减:报告期期间基金总赎回份额 81,035,678.78 18,573,561.90
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
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少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额 1,022,406,883.38 70,652,142.02
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金的基金管理人于本基金本报告期内未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的基金管理人于本基金本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未存在单一基金份额持有人持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇安消费龙头混合型证券投资基金募集的文件
2、汇安消费龙头混合型证券投资基金基金合同
3、汇安消费龙头混合型证券投资基金托管协议
4、汇安消费龙头混合型证券投资基金招募说明书
5、报告期内在规定报刊及规定网站上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件

9.2 存放地点
北京市东城区东直门南大街 5号中青旅大厦 13 层
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上海市虹口区东大名路 501 白玉兰大厦 36 层 02-03 室

9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支
付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：http://www.huianfund.cn/


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