0.1118% 基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 10月 26日
中欧心益稳健 6个月持有期混合型证券投资基金 2022年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 07月 01日起至 2022年 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧心益稳健 6个月混合
基金主代码 009621
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 7月 6日
报告期末基金份额总额 1,118,424,514.58份
投资目标 本基金依据科学严谨的大类资产配置框架，通过把握股
票、债券等多类金融资产的投资机会，在控制投资组合
风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略 本基金主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配
置，确定股票、债券、现金等资产的投资比例，重点通
过跟踪宏观经济数据（包括 GDP增长率、工业增加值、
PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等）和政策
环境的变化趋势，来做前瞻性的战略判断。
业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率*85%+沪深 300指数收
益率*12%+中证港股通综合指数收益率*3%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基
金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资
环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的
特有风险。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧心益稳健 6个月混合 A 中欧心益稳健 6个月混合 C
下属分级基金的交易代码 009621 009622
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报告期末下属分级基金的份额总额 399,873,441.98份 718,551,072.60份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022年 7月 1日-2022年 9月 30日）
中欧心益稳健 6个月混合 A 中欧心益稳健 6个月混合 C
1.本期已实现收益 5,300,764.25 9,406,175.24
2.本期利润 -2,118,530.18 -4,303,268.24
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0049 -0.0051
4.期末基金资产净值 440,365,756.04 784,257,921.36
5.期末基金份额净值 1.1013 1.0914
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧心益稳健 6个月混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.51% 0.15% -1.27% 0.14% 0.76% 0.01%
过去六个月 1.06% 0.15% 0.57% 0.17% 0.49% -0.02%
过去一年 1.06% 0.16% 0.15% 0.18% 0.91% -0.02%
自基金合同
生效起至今
10.13% 0.19% 5.42% 0.18% 4.71% 0.01%
中欧心益稳健 6个月混合 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个月 -0.62% 0.15% -1.27% 0.14% 0.65% 0.01%
过去六个月 0.85% 0.16% 0.57% 0.17% 0.28% -0.01%
过去一年 0.64% 0.16% 0.15% 0.18% 0.49% -0.02%
自基金合同
生效起至今
9.14% 0.19% 5.42% 0.18% 3.72% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄华
本基金的
基金经理
2020-07-06 - 14年
历任平安资产管理有限责任公司组合经
理，中国平安集团投资管理中心资产负债
部组合经理，中国平安财产保险股份有限
公司组合投资管理团队负责人。
2016/11/10加入中欧基金管理有限公
司,历任基金经理助理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起
即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督
管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金
合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管
理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规
和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公
司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系
统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和
控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6次，为量化策略组合因投资策略需要发生
的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
A股市场在经历 5-6月反弹之后，权益类资产在三季度再度经历调整。一方面，国内经济内
生动力仍然不足，叠加 7月份地产风险事件的影响，市场对于经济增长的预期再次转弱，指数转
跌。另一方面，海外鹰派的加息预期以及俄乌冲突的持续发酵，致使能源的价格不断抬升，市场
风险偏好持续降低。基于上述原因，三季度，在光伏、新能源车等成长类板块表现不佳的情况下，
能源类板块仍表现出较强韧性。
债券层面，7月份在地产风险事件冲击下，复苏和紧缩预期相继被证伪。与此同时，流动性
进一步宽松，隔夜加权利率再次下行至 1.0%之下，市场由交易复苏转向为交易经济二次下探，长
端收益率带动下行。此外，在资产荒格局延续的背景之下，8月中旬的意外降息再次点燃市场做
多情绪，债券收益率下行。10年国债收益率触及 2.60%低位，AA+和 AA级别主体收益率也跟随下
行，信用债价格上涨。进入 9月下旬，随着基本面数据的边际转好、各地的地产政策松动、跨季
资金面收敛、机构节前止盈情绪较重等因素的影响，债券市场出现回调。
基金运作上，本基金从宏观基本面、行业景气度和估值匹配角度出发，在保持仓位和结构基
本稳定的基础上，对部分仓位采取了行业轮动的策略。债券层面在控制信用风险的前提下精选高
等级个券，力争为客户创造稳健收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金 A类份额净值增长率为-0.51%，同期业绩比较基准收益率为-1.27%；基金
C类份额净值增长率为-0.62%，同期业绩比较基准收益率为-1.27%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 139,684,845.77 8.77
其中：股票 139,684,845.77 8.77
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,441,953,721.78 90.58
其中：债券 1,441,953,721.78 90.58
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
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6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 9,447,467.12 0.59
8 其他资产 837,756.05 0.05
9 合计 1,591,923,790.72 100.00
注：权益投资中通过港股机制的公允价值为 18,329,751.86元，占基金资产净值比例 1.50%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A 农、林、牧、渔业 7,918,400.00 0.65
B 采矿业 20,437,586.00 1.67
C 制造业 77,389,691.91 6.32
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 2,598,416.00 0.21
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 7,611,000.00 0.62
K 房地产业 5,400,000.00 0.44
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 121,355,093.91 9.91
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
基础材料 - -
消费者非必需品 - -
消费者常用品 - -
能源 15,293,872.38 1.25
金融 - -
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医疗保健 - -
工业 - -
信息技术 - -
电信服务 3,035,879.48 0.25
公用事业 - -
地产业 - -
合计 18,329,751.86 1.50
注：以上分类采用全球分类行业标准（GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 300750 宁德时代 40,000 16,035,600.00 1.31
2 00883 中国海洋石油 1,797,000 15,293,872.38 1.25
3 601225 陕西煤业 400,000 9,108,000.00 0.74
4 600028 中国石化 1,903,400 8,165,586.00 0.67
5 688599 天合光能 120,000 7,693,200.00 0.63
6 600438 通威股份 160,000 7,513,600.00 0.61
7 600036 招商银行 200,000 6,730,000.00 0.55
8 601012 隆基绿能 140,000 6,707,400.00 0.55
9 002460 赣锋锂业 84,000 6,286,560.00 0.51
10 600309 万华化学 66,700 6,143,070.00 0.50
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 70,067,563.94 5.72
2 央行票据 - -
3 金融债券 486,276,114.79 39.71
其中：政策性金融债 20,242,460.27 1.65
4 企业债券 269,288,889.32 21.99
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 558,948,707.39 45.64
7 可转债（可交换债） 57,372,446.34 4.68
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,441,953,721.78 117.75
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 2128033
21建设银行二级
03
800,000 84,409,819.18 6.89
2 102102263 21京国资 800,000 83,244,913.97 6.80
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MTN002
3 2028006
20邮储银行永续
债
600,000 62,593,962.74 5.11
4 102102266
21中节能
MTN003
600,000 62,501,589.04 5.10
5 102102267
21中建材集
MTN002
600,000 62,389,985.75 5.09
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，参与国债期货的投资。国债期货作为利
率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律
法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量
化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指
标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的 19中国银行二级 03的发行主体中国银行股份有限公司于 2022年 05月 26日受
到银保监会的银保监罚决字〔2022〕29 号,于 2022 年 03 月 21 日受到银保监会的银保监罚决字
〔2022〕13号。罚没合计 680万元人民币。
本基金投资的 21建设银行二级 03的发行主体中国建设银行股份有限公司于 2022年 03月 21
日受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕14号。罚没合计 470万元人民币。
本基金投资的 20 邮储银行永续债的发行主体中国邮政储蓄银行股份有限公司于 2022 年 03
月 21日受到银保监会的银保监罚决字〔2022〕16号,于 2021年 11月 09日受到国家外汇管理局
北京外汇管理部的京汇罚〔2021〕16号。罚没合计 881.3626万元人民币。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其
余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 41.53
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 797,277.15
4 应收利息 -
5 应收申购款 40,437.37
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 837,756.05
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113042 上银转债 6,523,572.69 0.53
2 110059 浦发转债 6,008,887.38 0.49
3 118003 华兴转债 2,932,548.53 0.24
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4 110081 闻泰转债 2,820,938.78 0.23
5 113052 兴业转债 2,691,444.54 0.22
6 113641 华友转债 2,653,610.80 0.22
7 123128 首华转债 2,559,809.57 0.21
8 110047 山鹰转债 2,222,926.23 0.18
9 127018 本钢转债 2,213,872.98 0.18
10 113619 世运转债 2,198,400.46 0.18
11 113623 凤 21转债 2,196,057.53 0.18
12 127045 牧原转债 2,163,806.28 0.18
13 113638 台 21转债 1,806,606.45 0.15
14 127030 盛虹转债 1,475,912.29 0.12
15 110085 通 22转债 1,236,754.32 0.10
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可
能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
中欧心益稳健 6个月混合
A
中欧心益稳健 6个月混合 C
报告期期初基金份额总额 462,894,144.32 1,008,093,239.05
报告期期间基金总申购份额 7,392,795.04 18,412,135.79
减:报告期期间基金总赎回份额 70,413,497.38 307,954,302.24
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 399,873,441.98 718,551,072.60
注：总申购份额含红利再投、转换入份额、总赎回份额含转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据法律法规及本基金法律文件约定，经与基金托管人平安银行股份有限公司协商一致，并
报中国证监会备案，本基金管理人于 2022 年 7 月 11 日启动了本基金证券交易模式 的转换工
作。自 2022 年 7 月 13 日起，修订后的《中欧心益稳健 6 个月持有期混合型证券投资基金托
管协议》生效，本基金开始采用券商交易结算模式。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中欧心益稳健 6个月持有期混合型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧心益稳健 6个月持有期混合型证券投资基金基金合同》
3、《中欧心益稳健 6个月持有期混合型证券投资基金托管协议》
4、《中欧心益稳健 6个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人及基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场
所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
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