0.0184% 基金管理人:中融基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2022年01月24日
中融融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月1
9日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年10月1日起至2021年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中融融慧双欣一年定开债券
基金主代码 009675
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2020年07月16日
报告期末基金份额总额 781,726,770.16份
投资目标
在注重资产安全性和流动性的前提下，积极主动调
整投资组合，追求基金资产的长期稳定增值，并力
争获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
（一）封闭期投资策略：1．债券投资策略（1）利
率预期策略（2）收益率曲线配置策略（3）骑乘策
略（4）信用债券投资策略（5）可转换公司债券及
可交换公司债券投资策略；2．股票投资策略（1）
行业配置（2）个股选择；3．资产支持证券投资策
略；4.国债期货策略；（二）开放期投资策略。
业绩比较基准
中债总指数（全价）收益率×90%+沪深300指数收益
率×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期
收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市
场基金。
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基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
中融融慧双欣一年定开
债券A
中融融慧双欣一年定开
债券C
下属分级基金的交易代码 009675 009676
报告期末下属分级基金的份额总
额
768,450,559.21份 13,276,210.95份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2021年10月01日 - 2021年12月31日)
中融融慧双欣一年定
开债券A
中融融慧双欣一年定
开债券C
1.本期已实现收益 727,084.29 -1,641.72
2.本期利润 15,714,141.06 255,871.71
3.加权平均基金份额本期利润 0.0204 0.0193
4.期末基金资产净值 826,655,359.47 14,199,357.04
5.期末基金份额净值 1.0757 1.0695
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回
费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融融慧双欣一年定开债券A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
1.93% 0.19% 0.86% 0.10% 1.07% 0.09%
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过去
六个
月
1.91% 0.22% 1.32% 0.13% 0.59% 0.09%
过去
一年
3.19% 0.22% 1.66% 0.14% 1.53% 0.08%
自基
金合
同生
效起
至今
7.57% 0.22% 3.03% 0.14% 4.54% 0.08%
中融融慧双欣一年定开债券C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
1.83% 0.19% 0.86% 0.10% 0.97% 0.09%
过去
六个
月
1.71% 0.22% 1.32% 0.13% 0.39% 0.09%
过去
一年
2.79% 0.22% 1.66% 0.14% 1.13% 0.08%
自基
金合
同生
效起
至今
6.95% 0.22% 3.03% 0.14% 3.92% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基 证 说明
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金经理期限 券
从
业
年
限
任职
日期
离任
日期
哈默
中融恒裕纯债债券型证券
投资基金、中融恒鑫纯债
债券型证券投资基金、中
融睿享86个月定期开放债
券型证券投资基金、中融
融慧双欣一年定期开放债
券型证券投资基金、中融
景瑞一年持有期混合型证
券投资基金、中融景盛一
年持有期混合型证券投资
基金、中融景泓一年持有
期混合型证券投资基金、
中融景惠混合型证券投资
基金的基金经理。
2020-
07-16
- 14
哈默女士，中国国籍，毕
业于中国人民大学国民经
济学专业，硕士学位，具
有基金从业资格，证券从
业年限14年。2007年7月至
2019年1月历任银华基金
管理股份有限公司交易管
理部交易员、固定收益部
债券研究员、基金经理助
理、基金经理。2019年1
月加入中融基金管理有限
公司，现任固收投资部基
金经理。
汤祺
中融融慧双欣一年定期开
放债券型证券投资基金、
中融新机遇灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理及研究部总经理助理
2020-
11-09
- 7
汤祺先生，中国国籍，毕
业于上海交通大学金融学
专业，研究生、硕士学历，
已取得基金从业资格，证
券从业年限7年。2012年9
月至2014年7月曾任安永
华明会计师事务所审计
师；2014年7月至2015年1
2月曾任东方证券股份有
限公司分析师；2015年12
月至2016年9月曾任中融
基金管理有限公司研究部
研究员；2016年9月至201
6年12月曾任汇丰晋信基
金管理有限公司投资部研
究员。2016年12月加入中
融基金，现任研究部部门
总经理助理。
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钱文
成
中融融慧双欣一年定期开
放债券型证券投资基金、
中融景瑞一年持有期混合
型证券投资基金、中融景
颐6个月持有期混合型证
券投资基金、中融景盛一
年持有期混合型证券投资
基金、中融景泓一年持有
期混合型证券投资基金、
中融景惠混合型证券投资
基金的基金经理及权益投
资部副总经理。
2020-
11-09
- 14
钱文成先生，中国国籍，
毕业于南开大学遗传学专
业，研究生、硕士学历，
已取得基金从业资格，证
券从业年限14年。2007年7
月至2020年6月，历任天弘
基金管理有限公司股票投
资研究部研究员、基金经
理；2020年7月加入中融基
金，现任权益投资部副总
经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金
合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额
持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年四季度，我国经济增长仍面临一定的压力。工业生产平稳，供给约束基本缓
解，工业生产出现边际改善迹象。11月工业增加值同比增长3.8%，两年复合增长5.4%，
较10月小幅走高0.2个百分点。固定资产投资方面，1-11月累计同比增长5.2%，两年复
合增长3.9%。地产、基建继续走弱，制造业投资维持高位。地产政策边际缓和，地产投
资同比增幅跌幅收窄，竣工表现积极。但新开工、施工继续下滑。由于季节性因素影响
基建投资表现低迷，不及预期。1-11月基建投资累计同比增长0.5%，两年复合增速为
-0.1%，均较前值回落约1个百分点，当月同比增速-3.6%。制造业投资略有回落仍维持
高位，1-11月制造业投资累计同比13.7%，两年复合增速为11.2%，前值14.2%。消费方
面，11月社会消费品零售总额同比3.9%，前值4.9%，两年复合增速为4.4%。当月社零增
速有所回落，必选消费增速较好，汽车消费小幅回暖，价格上涨对消费同比数据回升依
旧起到了明显的支撑作用。12月制造业PMI指数为50.3，较11月回升0.2个百分点，继11
月之后连续两个月回归荣枯线以上。由于海外消费需求和制造业修复的支撑，出口韧性
十足，11月出口金额再创新高，虽然同比增速由于基数效应放缓，但两年平均增速继续
上行。价格方面，PPI同比和环比增速均出现回落，CPI小幅上行。社融方面，四季度反
弹但企稳质量不高，居民房贷趋稳、企业信贷需求疲软，信贷结构仍存优化空间。货币
政策方面仍然维持了灵活适度，保持流动性合理充裕，并于12月15日下调存款准备金率
0.5个百分点，释放流动性约1.2万亿，于12月20日LPR报价中，下调1年期LPR利率5bp至
3.80%。
四季度债市方面，受益于经济基本面压力及流动性环境宽裕，债券市场收益率震荡
下行，信用利差有所收窄。组合采取相对稳健的债券配置策略，根据市场变化适当调整
了组合杠杆、久期，配置上以中高等级信用债和利率债为主。权益主要指数震荡上行，
板块间的分化、市场的风格差异也有所收敛，我们在持仓上进一步优化，使得整个持仓
进一步走向均衡，四季度我们持仓的变化主要体现以下三个方向：一是我们看好稳增长
的发力，适度增加了和房地产和基建相关的产业链标的，也是为2022年稳增长的主线提
前做好布局；二是我们相对看好消费基本面修复，2021年由于疫情、宏观经济变化、渠
道变化、基数压力等多方面原因导致消费股表现相对较为一般，但展望2022年这些变化
都朝着积极有利的方向演进，我们适度增配了一些消费板块，如食品饮料、轻工制造等；
第三，我们对新兴产业板块仍然持长线看好的观点，但对于2022年，基本面消化产业链
的产能压力和价格压力将会贯穿全年，股价消化估值高企的压力将会使得选股更加重
要，我们在四季度适度进行了减持，但我们看好新兴产业的大方向并没有改变。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末中融融慧双欣一年定开债券A基金份额净值为1.0757元，本报告期内，
该类基金份额净值增长率为1.93%，同期业绩比较基准收益率为0.86%；截至报告期末中
融融慧双欣一年定开债券C基金份额净值为1.0695元，本报告期内，该类基金份额净值
增长率为1.83%，同期业绩比较基准收益率为0.86%。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 157,745,773.89 18.47
其中：股票 157,745,773.89 18.47
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 681,854,438.60 79.84
其中：债券 681,854,438.60 79.84
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
1,321,960.93 0.15
8 其他资产 13,084,519.11 1.53
9 合计 854,006,692.53 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 130,256,725.89 15.49
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,206,000.00 0.14
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
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J 金融业 14,560,548.00 1.73
K 房地产业 11,722,500.00 1.39
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 157,745,773.89 18.76
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 601567 三星医疗 899,929 14,677,841.99 1.75
2 600519 贵州茅台 6,500 13,325,000.00 1.58
3 601677 明泰铝业 296,200 13,059,458.00 1.55
4 600048 保利发展 750,000 11,722,500.00 1.39
5 603816 顾家家居 120,000 9,259,200.00 1.10
6 603369 今世缘 154,000 8,377,600.00 1.00
7 300124 汇川技术 121,350 8,324,610.00 0.99
8 600522 中天科技 450,000 7,632,000.00 0.91
9 002541 鸿路钢构 140,200 7,506,308.00 0.89
10 601066 中信建投 250,000 7,312,500.00 0.87
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 49,925,000.00 5.94
2 央行票据 - -
3 金融债券 509,824,769.00 60.63
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其中：政策性金融债 295,320,169.00 35.12
4 企业债券 90,357,000.00 10.75
5 企业短期融资券 30,018,000.00 3.57
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 1,729,669.60 0.21
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 681,854,438.60 81.09
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 200312 20进出12 1,300,000 130,455,000.00 15.51
2 210203 21国开03 800,000 81,688,000.00 9.71
3 2120116 21南京银行01 700,000 70,217,000.00 8.35
4 175361 20茅台01 500,000 50,165,000.00 5.97
5 190207 19国开07 500,000 50,160,000.00 5.97
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
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5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除 20进出 12(200312),20海峡银行
01(2020041),20赣州银行绿色金融02(2020079),20招商银行小微债01(2028046)外其他
证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。 银保监会2021年07月13日发布对中国进出口银行的处罚(银保监罚决
字〔2021〕31号),福建银保监局2021年01月07日发布对福建海峡银行股份有限公司的处
罚(闽银保监罚决字〔2021〕1号),福建银保监局2021年04月30日发布对福建海峡银行股
份有限公司的处罚(闽银保监罚决字〔2021〕22号),赣州银保监分局2021年01月19日发
布对赣州银行股份有限公司的处罚(赣市银保监罚决字〔2021〕1号),赣州银保监分局
2021年09月29日发布对赣州银行股份有限公司的处罚(赣市银保监罚决字〔2021〕3号),
银保监会2021年05月17日发布对招商银行股份有限公司的处罚(银保监罚决字〔2021〕
16号)。前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符
合相关法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选库股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 215,092.05
2 应收证券清算款 4,989,249.32
3 应收股利 -
4 应收利息 7,880,177.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 13,084,519.11
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 110079 杭银转债 901,669.60 0.11
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
中融融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
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单位：份
中融融慧双欣一年定开
债券A
中融融慧双欣一年定开
债券C
报告期期初基金份额总额 768,450,559.21 13,276,210.95
报告期期间基金总申购份额 - -
减：报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 768,450,559.21 13,276,210.95
注：申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予中融融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金注册的批复
文件
（2）《中融融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（3）《中融融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
（4）关于申请募集中融融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金之法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所
中融融慧双欣一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 4季度报告
第 14页
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的
复印件。
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2022年01月24日